一、单选题
A.当两种证券为负相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越大
B.证券组合的风险是各种证券风险的加权平均值
C.证券组合的风险不高于单个证券的最高风险
D.当两种证券为正相关时，相关系数越大，分散风险的效应就越小
正确答案：B
2、以下关于风险的论述，错误的是（ ）。
A.风险越大，投资者要求的收益率越高
B.风险程度只能用标准差或方差来表示
C.标准差不能用于比较不同方案之间的风险程度
D.预期利润率由无风险利润率和风险增加率组成
正确答案：B
3、已知某证券的系数等于2，则该证券（ ）。
A.是金融市场所有证券平均风险的2倍
B.与金融市场所有的证券平均风险一致
C.无风险
D.有非常低的风险
正确答案：A
4、风险资产所需的高于无风险资产的超额回报称为（ ）。
A.几何溢价
B.平均回报
C.超额收益
D.风险溢价
正确答案：D
5、平均来看（ ）。
A.小公司股票的收益不如大公司股票
B.长期政府债券的回报率高于长期公司债券的回报率
C.大公司股票的风险溢价高于小公司股票的风险溢
D.长期公司债券的风险溢价高于长期政府债券的风险溢价
正确答案：D
6、标准差衡量（ ）风险。
A.系统
B.不可分散
C.总
D.非系统
正确答案：C
7、当两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合（ ）。
A.证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值
B.能适当分散风险
C.可分散全部风险
D.不能分散风险
正确答案：D
二、多选题
1、在下列关于投资方案风险的论述中正确的有（ ）。
A.预期报酬率的标准差越大，投资风险越大
B.预期报酬率的标准离差率越大，投资风险越大
C.预期报酬率的概率分布越宽，投资风险越小
D.预期报酬率的概率分布越窄，投资风险越小
正确答案：A、B、D
2、两个投资项目的期望投资报酬率相同时，下列说法中正确的有（ ）。
A.平方差小的项目风险大
B.平方差大的项目风险大
C.两个项目的风险程度不一定相同
D.两个项目的风险程度一定相同
正确答案：B、C
3、资本资产定价模型是建立在一系列严格假设基础之上的，主要包括（ ）。
A.没有交易费用
B.没有税收
C.投资者对期望报酬率、方差以及任何资产的协方差评价一致，即投资者有相同的期望
D.所有投资者都是价格接受者
正确答案：A、B、C、D
4、关于证券市场线的理解，以下说法正确的有（ ）。
A.a股和b股证券市场线反映了投资者规避风险的程度———直线越平滑，投资者越规避风险
B.证券市场线是对资本资产定价模型的图示
C.当风险规避增加时，风险报酬率也随着增加，证券市场线的斜率也变大
D.证券市场线说明必要报酬率与不可分散风险系数之间的关系
正确答案：B、C、D
5、关于投资组合的标准差，下列陈述是不正确的是（ ）。
A.标准差用于确定应适用于投资组合的风险溢价金额
B.投资组合的标准差等于投资组合中持有的单个证券的标准差的加权平均数
C.投资组合的多样化程度越大，该投资组合的标准差越大
D.标准差仅测量投资组合的系统风险
正确答案：A、B、C、D
6、以下（ ）是非系统风险的例子。
A.飓风袭击旅游目的地
B.木材价格大幅下跌
C.航空公司飞行员罢工
D.美联储提高利率
正确答案：A、B、C
7、以下属于系统性风险的是（ ）。
A.通货膨胀率意外上升
B.联邦政府降低所得税
C.一艘油轮搁浅并溢出货物
D.利率下降一个百分点的一半
正确答案：A、B、D
三、判断题
1、证券组合的总体风险一定不大于组合中单个证券的个别风险的最大值。（ ）
正确答案：√
2、如果两个项目期望报酬率相同、标准差不同，理性投资者会选择标准差较大，即风险较小的那个。（ ）
正确答案：×
3、您的投资组合仅由A股和B股组成。该投资组合的预期收益率为10.2%。A股预期收益率为12%，B股预期收益率为7%。A股的投资组合权重是64%。（ ）
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