对于企业来说，拓展业务与风险防控犹如硬币的两面，缺一不可。如何实现两者的平衡是一种艺术，对于推动企业发展也十分重要。上海申能诚毅股权投资有限公司纪检委员、副总经理李嘉俊负责公司、基金运营和投资项目的风险控制和合规工作，在
念，要求公司的风控合规工作要打破
传统企业经营中“风控一问就说商业
风险大，合规一谈就说违规概率高”
的弊端。他以身作则，带领团队做到
“一专多能”，既要专长法律和财务，
又要深刻理解被投资项目的行业属性
和商业逻辑，工作效果上要服务业务保障公司业务稳健发展的同时，以严
谨扎实的工作作风和锤炼过硬的专业
能力，带领团队严把风险关卡、紧守
合规底线。
塑造新型合规风控理念
李嘉俊始终倡导积极的风控理
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部门和被投资企业；具体工作方法上，要一竿子插到底，对项目进行实质性风控，深入项目现场，确保尽职调查深度，而非形式风控、纸面风控、办公室风控。
李嘉俊利用自己曾经从事证券律师的工作经验，主动服务被投资企业的资本运作、股权激励方案制定、国有资产合规处置和IPO准备工作，为被投资企业的规范化运作和融资作出了积极贡献。“我们风控团队都来自于从事资本运作的专业人士，有律师、注册会计师、保荐代表人，我们曾经都为很多企业的资本运作和IPO工作服务过，但是对很多企业、企业家来说都是第一次，他们需要专业支撑和建议，我们投资的成功也需要我们专业的投后服务。”他主动的专业化投后管理不仅提升了公司投资的资本价值，同时切实降低投资风险，得到了业务部门和被投资企业的肯定。有被投资企业家说：“其他投资机构的风控，都是来挑刺麻烦的，申能诚毅的风控除了做好本职工作外，也是给我们送来增值服务的，真的非常感谢。”
李嘉俊常说：“风控合规的更高价值，是为改革创新提供技术支撑。简单说有风险有难度，是最简单的，但也是最逃避责任的，如果能运用自己的专业知识，理解现有规定的立法本意和风险产生的实质，进而能够提供好的制度创新手段和交易方案，助力业务发展，解放生
产力，我认为这才是风控合规工作
真正的价值所在。”他认为，中台
风控应该贴近前线，和前台一起去
做项目。风控应该具有解决问题的
能力，而不仅仅有提出问题的能力。
在工作中，李嘉俊积极倡导和践行
这种风控理念，确保了公司在取得
优异投资成绩的同时，在险资产也
得到有效控制。
勇于改革创新
除了日常投资工作以外，李嘉俊
还充分发挥自身的专业能力，制定了
公司的跟投制度，奠定了公司约束与至上励合资料
激励机制的基础，并被上海市国资委
作为典型推广，相关实践经验被纳入
“上海国资国企改革20条”。
“诚毅管理公司是在2010年成
立的，在2011年受托管理了诚毅新
能源创投基金，这个基金是国家发改
委、财政部首批新兴产业创投基金，
站在那个时间点来看，相当于是第一
批国家队创投。”作为第一批国有创
投公司，必须有一套相适应的管理体
制机制。创投行业，高度依赖团队的
能力和勤勉尽责态度。对于外资或者
民营企业来说，高薪和跟投是比较常
见的办法。
“当时直接面临两个难题：企业
薪酬总额控制和国有企业管理人员能
否入股的问题。”申能诚毅在2011
年开始，在和集团和有关监管部门预
沟通后，就设计了一套立足于当时合
规性要求的，同时又带有底层技术创
新的具有国有资本特的团队强制跟
投制度。“强制跟投制度使团队利益
与国有资本的利益紧密捆绑；如果项
目比较好，跟投产生的收益可以一定
程度上弥补薪酬总额限制产生的薪酬
差额，同时建立与跟投制度适度挂钩
的carry分配机制，使公司对人才的
吸引力大大增强。”2013年，在总
结前期经验的基础上，申能诚毅将跟
投优化方案上报上海市国资委，获得
了市国资委的充分认可并正式批复有
关方案。之后申能诚毅不断总结并向
上级监管部门提供优化建议，随后在
《关于进一步深化上海国资改革促进
企业发展的意见》（即“上海国资国
企改革20条”）中就明确提出了：“国
有创投企业鼓励采用项目团队参股股
权投资管理公司的方式，探索建立跟
投机制。”
李嘉俊还草拟了公司国有资产评
估改革方案，申请了上海市国有创投
企业评估管理创新试点首批单位，为
公司能够顺利开展投资业务奠定了制
度上的保障。“国有资本从事创投，
面临的第二个大难题，就是项目选择
和进入。”由于公司制的国有投资主
体、投资项目，需要进行评估备案，
而评估备案又以历年和专项审计为先
导，因此引发了两个比较突出的问题：
一是程序繁琐，二是传统的国有资产
评估方法（成本法、市场法、收益法）
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品。上海电气的类REITs产品成功发行，为申能诚毅开辟了新的业务领域，在提升公司资产管理业务规模和品牌影响力的同时，助力上海国企盘活表内资产，进一步提升国有资产运营效率。
发挥模范带头作用
在完成公司本职工作的基础上，李嘉俊主动为集团和系统内企业服务，在集团综合管理部借调期间，为申能集团创新业务投资草拟了风险抵押金实施方案；为集团系统内公司的重整、收购提供法律专业支持；为配合系统内企业业务拓展，牵头组建了多个产业基金；为系统内企业市外业务拓展也提供了尽职调查和风控合规
技术协助。
李嘉俊还在专业领域内积极配合
和协助上海市国资委各处的多个课题
研究工作，将自身擅长和分管的领域
与国资委有关课题研究和实践需求紧
密结合，为上海市国资国企改革提供
力所能及的实验样本和实践平台，并
为上海市多个国资集团开展股权投资
业务提供了大量的咨询意见和建议。
与此同时，他还始终保持学习与实践
紧密结合的良好工作习惯，担任了上
海市律师协会的培训讲师，定期分享
自己的专业经验，为提高律师相关领
域的业务能力贡献着一份力量。
李嘉俊多次被评选为申能集团系
统优秀共产党员，并获选2021年度
上海市国资委系统优秀共产党员。
在此次上海新冠肺炎疫情阻击战中，
他一方面积极做好本职工作，保证
申能诚毅本公司业务不间断，又积
极履行上海市国资委产权处挂职副
处长的职责，服务上海国有企业，
确保有关国有产权变动、产权交易
市场监管、国有资本运作工作不间
断，为上海相关国企的抗疫工作和
复工复产提供服务和协助。另一方
面，他主动下沉基层社区，落实党
员“双报到”，积极响应所在社区
党组织、居委会疫情防控号召，投
身疫情防控一线志愿服务当中，显
示出共产党员的担当与作为。■
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