如何挑选私募基金

在对私募基金做过基本的介绍之后，相信读者最关心的还是如何在众多的私募产品中挑选最适合自己的产品，下面就来做个具体的分析。

一、确认自身投资风格和风险承受能力

虽然在前面已经对私募基金的认购门槛以及投资条件做了介绍，但这里还是想强调一下，并不是所有符合条件的投资者都适合购买私募基金。由于私募基金的起步门槛较高，所以有实力购买的投资者已经受到了限制。不单是起步门槛，我们还要考虑其他因素，综合判断是否适合购买私募基金。

首先，私募基金虽然是由更专业。更有经验的基金经理管理，而且由于私募基金的优势，相对于公募也更容易做出优秀的业绩，但毕竟这类产品还是以投资二级市场为主，业绩的好坏与基金经理的操作水平和大盘密切相关，比较适合一些风险承受能力较高的投资者参与。

一般私募基金的封闭期是6个月到1年，也就是说和公募基金相比，产品流动性更低，不容易变现。所以投资私募基金的投资者们，需要具备一定的风险承受能力和对资金流动性的要求。举

如何选基金个例子来说，一个非常稳健的投资者或者上了岁数的老人，如果其本身只有100万元的资金，那么理论上讲他就不适合私募信托产品，因为风险带来的损失可能是投资者无法承受的。

其次是流动性风险。如果客户1年或者半年内投资资金会有其他用途的话，那么不建议投资私募基金。

此外，投资者还应考虑本身的风险偏好，即使有一定的承受能力，也要考虑收益预期和风险预期是不是和产品相符。譬如一名投资者，如果他只想在不损失本金的情况下获得稳定的投资收益，那么私募基金就不是最优之选。所以，在购买之前，一定要先确认自身的投资风格个风险承受能力。

二、如何挑选出适合自己的产品

在决定购买私募基金之后，我们再来了解一下，如何在众多阳光私募产品中，挑选出适合我们的产品。

1、了解并选择基金公司

首先要了解基金公司的基本情况。私募基金公司的基本情况主要包括公司成立的时间、注册资本、运作模式等。同时还可以关注一下基金公司近期的研报。之所以了解这些，除了是对发行基金的公司进行一个较为全面的认知之外，也可以大体掌握公司对当时市场形势的判断。

除此之外，该基金公司的人员流动性如何，是否有基金经理跳槽频繁一类的事情发生，也要作为一个选择的依据。一家好的私募基金公司，是不会有太大的流动性的。投资者结合自身的投资偏好，就可以初步筛选哪些基金公司的产品适合自己了。

2、挑选基金经理

选择私募基金产品的最重要一点，就是挑选基金经理。挑选基金经理，首先要看他的职业素养如何。这个可以通过寻该基金经理以往的一些文章，或者网上发表的言论进行判断。一个好的基金经理通常都具备以下特征。

（1）独立思考的能力。优秀的基金管理人需要保持自己的独立思考能力，即使市场上各种看法和意见泛滥，也要对自身的投资理念有清晰的认识。如港湾基金，他们的基金经理在上

世纪90年代末，认为网络公司存在大量泡沫，因此没有投资于网络公司，并且顶住了来自投资者的质疑。2000年后网络泡沫破灭，他们管理的基金没有受到任何影响。

（2）勤奋。全球大部分优秀的对冲基金经理人，都保持这很好的工作习惯个严格的准则，工作非常努力，甚至周末也在工作，不会因为已经非常成功和富有而倦怠。

(3)灵活性。他们从不会过分钟情于某只股票，他们可以在一天内最大份额持股，也可以在不久的将来做空同一只股票。

除了通过职业素养进行判断之外，基金经理过往业绩也是一个很重要的分析因素。过往业绩不仅显示了基金经理的实力，对市场的判断能力，更关键的是，它可以非常全面地显示出基金经理的投资风格，是激进的大涨大跌，还是稳健地缓慢持续增值。通过对基金经理的操作风格进行分析，基本上可以看出到底哪些才是最适合我们的产品。

3、挑选适合的产品

在对基金经理有了一个详细的了解之后，接下来就是看产品了。

有的基金经理名下可能只有一两只产品，但是很多有名的私募英雄，手底下都打理着十几只乃至20只以上的基金产品，而且每只产品的投资方向和策略也不尽相同，所以并不能确定了基金经理就随便出手。

同一个基金经理名下的产品，收益上也可能会产生巨大差异，建立时间的不同，所选投资行业的差异，会导致不同的基金产品有截然相反的收益。一般投资者如果是在募集期购买的话，可以仔细阅读招募说明书。如果是成立之后购买，只要看看基金持仓，就可以分辨出两只基金的不同之处了。

当然，具体到分析某一只基金的状况，可以主要关注以下几点。

（1）目前基金的状况。也就是近期的盈利情况，一般是半年到1年左右的时间段。同时依照该基金的状况，对比同时期大盘的走势以及其他基金的走势，判断这只基金的表现好坏。

（2）通过历史数据来看。比如近3年的盈利情况，以及和其他基金还有大盘走势的比较，最后仍旧是看目前基金的一个持仓情况，所持有股票的行业选择是什么，是蓝筹还是中小板。这些方面都体现了该基金经理对未来趋势的一个判断。