基金从业资格《基金销售基础》重点知
识3篇
基金从业资格《基金销售基础》重点知识1
(一)ETF的特点
2、独特的实物申购、赎回机制。一般ETF的“最小申购、赎回份额"为50万基金份额或其整数倍。
3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度。与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好、成本更低、买卖更为方便，并可以进行套利交易。
(二)ETF的类型
ETF跟踪指数：股票型ETF、债券型ETF
标的指数：股票型ETF可分为全球指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF
复制方法：完全复制型、抽样复制型。我国首只ETF__上证50ETF 完全复制
在标的指数成分股较多、个别成分股流动性不足的情况下，
抽样复制的效果可能更好。
(三)ETF的投资风险
承担所跟踪指数的系统性风险；另外，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在一定的跟踪误差2016年基金从业资格《基金销售基础》重点知识2016年基金从业资格《基金销售基础》重点知识。
(四)ETF的分析
需对ETF所跟踪的标的指数、成分股以及标的指数的构建方法进行相应了解。
分析收益指标：二级市场价格收益率、基金净值增长率。
用于分析基金运作效率的指标：折(溢)价率、周转率、跟踪偏离率、跟踪误差、信息比率等。
折(溢)价率={(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值}×100%
基金收益与标的指数收益之间的偏离程度成为判断ETF运作效果的重要指标。偏离度越小，说明ETF的指数跟踪效果越好。
日跟踪误差：ETF日净值增长率与标的指数日收益率之差
信息比率：能较好的衡量ETF的'综合绩效
基金从业资格《基金销售基础》重点知识2
(一)ETF的特点
1、被动操作的指数型基金。不但具有传统指数基金的全部
特，还较传统指数基金具有成本低、跟踪效果出等方面的特征。
2、独特的实物申购、赎回机制。一般ETF的"最小申购、赎回份额"为50万基金份额或其整数倍。
3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度。与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好、成本更低、买卖更为方便，并可以进行套利交易。
(二)ETF的类型
ETF跟踪指数：股票型ETF、债券型ETF
标的指数：股票型ETF可分为全球指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF
复制方法：完全复制型、抽样复制型。我国首只ETF__上证50ETF 完全复制
在标的指数成分股较多、个别成分股流动性不足的情况下，抽样复制的效果可能更好。
(三)ETF的投资风险
承担所跟踪指数的系统性风险；另外，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在一定的跟踪误差2016年基金从业资格《基金销售基础》重点知识2016年基金从业资格《基金销售基础》重点知识。
(四)ETF的分析
如何选基金需对ETF所跟踪的标的指数、成分股以及标的指数的.构建方法进行相应了解。
分析收益指标：二级市场价格收益率、基金净值增长率。
用于分析基金运作效率的指标：折(溢)价率、周转率、跟踪偏离率、跟踪误差、信息比率等。
折(溢)价率={(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值}×100%
基金收益与标的指数收益之间的偏离程度成为判断ETF运作效果的重要指标。偏离度越小，说明ETF的指数跟踪效果越好。
日跟踪误差：ETF日净值增长率与标的指数日收益率之差
信息比率：能较好的衡量ETF的综合绩效
基金从业资格《基金销售基础》重点知识3
(一)QDII基金的介绍
2007.7.5《合格境内机构投资者证券投资者管理试行办法》
(二)QDII基金在投资组合中的作用
分散单一国家市场特有的风险
(三)QDII基金的投资风险
除系统性风险、非系统性风险、操作风险等外
1、汇率风险
2、QDII基金管理者海外市场管理经验相对不足所带来的风
险。
3、国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。
4、QDII基金的流动性风险也需要注意。
发布评论