私募基金运营方案
私募基金运营方案
前言概述
服务实体经济助力企业发展
政策东风
去年1月，山东新旧动能转换综合试验区建设上升为国家战略，更是给聊城市带来了难得的重大历史机遇。山东省委、省政府决策部署，立足聊城优势和特，编制出台了新旧动能转换重大工程实施规划，进一步明确了发展目标、重点产业和实施路径，为加快新旧动能转换、促进经济社会跨越发展提供了重要支撑。在这样的大背景下，我们基金发展可以说恰逢其时。私募基金凭借机制灵活、成长性强、管理专业等优势，对于进一步健全市场化投融资机制，有效盘活社会存量资本，化解新旧动能转换重点领域、重点企业、重点项目资本金不足的问题具有非常重要的作用。
服务实体
我们私募基金可以在企业萌芽期、初创期、发展期、成长期、稳定期等阶段均可介入协助企业在关键时期得到帮扶和支持，在助力企业发展和升级方面，不光是资金方面可以为企业排忧解难，还可以提供市场咨询、项目孵化、产品设计、法律、财务、知识产品等众多打包增值服务。多层次、全方位的支持企业壮大。
我们在整个基金的设计和后期运作过程中，还能够帮助企业实现企业各项规章制度、财务状况、股权结构的优化，为企业以后的新三板上市、债券发行、科创板
上市及主板上市等资本市场融资扫除障碍，提供坚实的基础。为企业打开上行的通道。实现新旧动能转换。为促进当地经济贡献力量。
基金方面，根据中国证券投资基金业协会数据显示：截至2018年6月底，已登记私募基金管理人23903家；已备案私募基金73854只；管理基金规模12.60万亿元，其中私募股权、创投基金规模达7.95万亿，占比达63%。在如此大的资产规模中，涉及到众多专业概念的复杂问题，需要基金管理人、托管银行、共同受托责任、资产保全等众多金融从业者的通力合作。
结合聊城当地企业发展的现状来说，传统企业居多，需要转型升级的压力和动力都是存在的。
在这样的档口和契机下，我们私募基金更能立足现状及当前经济环境、货币政策等协助企业量身打造适合他们的融资方式。下面我们简单介绍一下基金的运作方式。
项目执行方案
简而言之，私募基金的设立需要经过四个环节，即募、投、管、退，我们对这四个环节进行细化，主要按照如下各个阶段简要列明私募股权投资基金从设计到退出的流程。
第一阶段：产品设计
此阶段也可称为基金的筹备阶段，我们私募基金的管理人需要设计好产品的类型、结构、投资方向、费率等。确定基金(含公募私募)的设计方式分两类：（1）结构化/分级；（2）平层/非结构化。结构化基金：“是指在一个投资组合下，对基金收益或净资产进行分解，形成两级或多级(我国一般是形成两级，即优先、劣后)风险及收益具有一定差异的多个基金份额的一类基金”。平层基金：不存在优先和劣后的区分，所有投资人承担同样的风险和收益。
（3）组织构架如下图所示：
1、产品类型
私募股
私募基金运作模式私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权；权投资
基金
私募股
私募股权类 FOF，主要投向股权类私募基金、信托计划、券商资管、
权类
FOF基金专户等资产管理计划的私募基金；
创业投资基金创业投资基金，主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按照创业投资基金备案；）如果涉及上市公司定向增发的，按照私募股权投资基金中的“上市公司定增基金”备案；
创投类FOF 投类 FOF，主要投向创投类私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募基金。
2、产品结构
普通全部为均等无差异份额
结构化优先级、劣后级
ABC份额夹层基金，设置不同类型份额
3、投资方向
首先确定项目投资领域，属于现代工业、建筑业、医药行业、大数据还是智能机器人行业，其次确定投资阶段天使投资、创投、股权投资，还是参与新三板或是上市公司定增，以此匹配相应的基金存续期限并提前做好项目筹备工作。
4、产品费率
管理费根据产品规模、时间、投资方向确定1.5%左右
第三方机构服务费此项费率由管理人与第三方结构协调，本着效率最佳、成本最佳的原则选择服务机构