***************************************************************************************试题说明
本套试题共包括1套试卷
每题均显示答案和解析
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基金从业资格考试_私募股权基础知识_真题模拟题及答案_第18套
1.[单选题]
以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（ ）。
A)也称为谨慎性调查
B)投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C)要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D)主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查
答案:
D
解析:
尽职调查，也称谨慎性调查，一般是投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查，资料分析的一系列活动，主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和业务调查。
2.[单选题]
监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（ ），具体比例由公司章程规定。
A)四分之一
B)三分之二
C)二分之一
D)三分之一
答案:
D
解析:
监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。
3.[单选题]
（ ）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A)财务尽职调查
B)风险尽职调查
C)人事尽职调查
D)业务尽职调查
答案:
D
解析:
业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
4.[单选题]
私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元且符合下列相关标准的单位和个人。（1）净资产不低于1000万元的单位（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人
A)200
B)100
C)500
D)1000
答案:
B
解析:
私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:（1）净资产不低于1000万元的单位（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人.
5.[单选题]
通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（ ）。
A)执行有效原则
B)相互制约原则
C)独立性原则
D)成本效益原则
答案:
A
解析:
执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
6.[单选题]
某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31曰的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元
，
2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款
0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）。
A)0.75
B)1.33
C)2
D)1.25
答案:
B
解析:
已分配收益倍数=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.33
7.[单选题]
契约型基金的参与主体主要为（ ）。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金托管人
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅱ.Ⅲ
C)Ⅰ.Ⅲ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
答案:
D
解析:
契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。
8.[单选题]
2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X
生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（ ）。
A)应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
B)应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
C)可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
D)可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
答案:
D
解析:
2015年甲基金投后X生物科技估值为4500+500=5000万元，甲基金占比为500/5000=10%;2016年投前估值为10000万元-2000万元=8000万元，甲基金估值为8000*10%-800万元，投后甲基金占比为
800/10000=8%;2017年X生物科甲基金股权价值为1.5*8%=1200万元’目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权（因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外
），投资人有权按相同的条件购买该股权。
9.[单选题]
（ ）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现 率。
A)利息倍数
B)已分配收益倍数
C)总收益倍数
D)内部收益率
答案:
D
解析:
内部收益率，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现 率。
10.[单选题]
委托募集，是指基金管理人（ ）。Ⅰ.委托第三方机构代为寻投资人并完成资金募集工作。Ⅱ.借用第三方的融资通道Ⅲ.自行寻投资人
A)Ⅰ.Ⅱ
B)Ⅰ.Ⅲ
C)Ⅱ.Ⅲ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
答案:
A
解析:
委托募集，是指基金发起人委托第三方机构代为寻投资人或者借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。
11.[单选题]
人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（ ）设立的主要以人民币对（ ）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A)中国境内，中国
B)中国境内，中国境内
C)中国，中国
D)中国，中国境内
答案:
B
解析:
人民币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
12.[单选题]
下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（ ）。Ⅰ.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作Ⅱ.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来Ⅲ.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益Ⅳ.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金
A)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B)Ⅱ.Ⅳ
C)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案:
D
私募基金运作模式解析:
契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金，其中，基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。
13.[单选题]
下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（ ）
A)竞价交易
B)大宗交易
C)协议转让
D)项目交易
答案:
D
解析:
我国证券交易所主要有以下交易机制:1.竞价交易2.大宗交易3.要约收购4.协议转让
14.[单选题]
自行募集是指（ ）自行为其设立的股权投资基金募集资金。
A)证券公司
B)基金销售机构
C)基金管理人
D)基金托管机构
答案:
C
解析:
自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。
15.[单选题]
关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）。
A)促进会员忠实履行受托义务和社会责任
B)履行行业自律管理，促进行业合规经营
C)对违法违规的市场主体采取行政处罚
D)提供行业服务，提高行业竞争力
答案:
C
解析:
具体来说，股权投资基金行业自律组纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用
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