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利率作为一种重要的金融价格，在我
国长期以来处于严格的管制状态，其变动源于政策调整。从2000年利率市场化改革以来，农业银行已经开始进行经营管理改革。农业银行和其它金融机构一样，是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债高风险行业。它们的经营特点和在国民经济中所处的关键地位和作用，导致了农业银行经营风险具有隐蔽性和扩散性的特点。一旦银行经营风险转化成现实损失，不仅会可能导致银行破产，而且将对整个国民经济产生多米诺骨牌效应。因此，建立有效的风险防范和控制机制.对金融机构而言有着更为重要的意义。1利率市场化给农业银行带来新的问题1.1农业银行存贷款利差空间将逐渐收缩，传统业务规模增长、盈利能力将面临挑战利率市场化伴随的利率波动和利差收缩使农业银行的运营环境由宽松趋于紧张。存款利率的上升、贷款利率下降和市场竞争加剧使农业银行的利润空间明显缩小。目前还只是贷款利率的管制放松，若存款利率也由市场机制决定，农业银行的运营将进入两难境地，而我国农业银行以利差收入为主的单一收入来源结构和不良资产的巨大包袱将大大强化这种效应，给银行运营带来严重挑战。另外，随着金融市场的发育日渐成熟，优质企业完全可以选择货币市场和证券市场等渠道直接融资，这些替代融资方式的形成和发展，也将使农业银行的存贷利差收缩。激烈的市场竞争往往表
现为价格竞争，利率市场化使各类金融市场格局容易发生变化，竞争者能够借助价格工具重新分割市场份额，价格竞争将成为农业银行业务竞争最主要和最有效的竞争手段。对客户而言，贷款价格是其融资成本，而存款价格是其资金收益。因此，相当一部分优质客户凭借自己的竞争优势，要求享受贷款利率下浮政策。迫于竞争压力，农业银行也要在政策允许范围内将这些优质客户的贷款利率下浮。另外，
优质客户还利用短贷长用、短期贷款票据化等方式，压低贷款利率。所以说，利率市场化将引起银行同业间的竞争加剧，增加了银行体系中的不稳定性因素。1.2农村信用社利率市场化改革对农业银行造成了一定程度的冲击农村信用社存款利率的浮动，大量分流了农行的存款。在年初，人民银行在全国选择了8个农村信用社进行利率市场化改革试点，允许这些信用社的存款利率最高可浮动30%，贷款利率最高可浮动
100%。农村信用社利率市场化改革试点启
动以后，各试点地区农信社的存款利率上
浮了10%—30%不等。这种存款利率的提
高，造成了部分存款从国有银行流向农信
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社。据资料显示，在农村信用社利率浮动
改革试点地区，至少有20%的资金从当地
以四大国有商业银行为主体的金融机构流
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向农信社。而农行与其他商业银行相比，
农村网点相对较多，受到的影响也相应较
大。到了2004年1月，又有更多的农村信
用社进行利率市场化的改革，而且幅度进
一步加大，这样会对农业银行造成更大的
冲击。
农村信用社贷款利率改革，给农行农
村网点的贷款营销和贷款收益造成了一定
影响。农村信用社贷款利率浮动以后，使
其在贷款操作上的灵活性大大增加，加上
办理手续简便，大量的优良客户将被信用
社逐步地掳走，农行农村贷款的收益也会
逐渐地减少。
养老保险和社保的区别1.3利率变动引起农业银行资产和负债的
价值变动不一致的利率收益风险
在利率波动频繁的情况下，当农业银行
资产与负债的期限结构不对称，或者资产与
负债的利率波动不同步以及客户选择提前还
款或提前取款时，就会产生利率风险。
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1.4较高的利率水平将增大借款人逆向选
择和银行本身道德风险发生的可能性
利率市场化银行将根据风险加成的原
则对贷款利率进行定价.但由于我国的直兹怎么读
接融资市场的不完善，致使企业只好求助
于银行.有些国有企业效益不好，贷款风险
大，在利率管制的条件下银行出现“惜
贷”。但利率市场化后，银行处于竞争的市
场中，银行就可能冒高风险以获得高收
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益，而一些信用不好或效益不佳的企业就
可能利用银行趋利的心理申请贷款，这样
造成银行的利率风险加大。
2农业银行应对利率市场化的对策
2.1加强风险管理的基础建设，建立健全
全方位的风险管理体系
农业银行应建立健全全方位的风险管
理体系，既要加强对信贷风险的管理，同
时也应将市场风险、地区风险、利率风险、
结算风险、财务风险、操作风险等多方面
的风险纳入风险管理的范畴，并建立与之
相适应的风险管理组织机构体系。同时，从内部控制体系建设开始，构建风险管理基础平台。借鉴国际先进的风险管理理念、方法和技术，研究制定内控体系标准，依托内控体系标准构建内部控制体系。建立一套自我持续改进的风险管理机制。对业务和管理流程进行连续监控，并通过审核、评价和
改进.不断主动识别风险、评估风险、控制风险，实现对风险的有效控制。2.2合理地确定资产、负债的利率水平是利率改革的重要内容利率市场化以后，对利率要经常进行敏感性分析，对利率的市场变化、变动要有预测，根据预测和变化及时进行利率调整，要建立统一的“资金定价体系”，按业务品种、部门、网点，分别进行成本计算，制定相应的资产价格和负债价格。资产的定价要全面考虑各种因素，如违约概率、筹资成本、回收期限，目标收益和违约损失率等。负债的定价，商业银行一般以同业拆借利率作为存款利率的底限。但对于农业银行，在进行存款的定价时，还有考虑农户的承受能力、运营成本、综合收益等因素，防止不计成本吸收存款。因此处在利率改革试点中的银行，应在不同时期采用不同的利率水平以此来规避存贷款风险。2.3努力发展中间业务，提高其在主营收入的比例，积极寻求新的利润增长点随着金融机构间竞争的加剧，存贷利差的空间越来越小，要想生存发展，必须寻求新的出路，中间业务是必然选择。农业银行可以从代收农民的各种费用入手，加强与税务、保险、电信、学校等部门进行沟通，代收各种费用，如电话费、学费、税金水电费等。还可以开展保管业务，通过为居民贵重物品提供安全保管服务增加收入。还可以利用专业人员的经验开展咨询类、管理类、承诺类等业务，来增加利润来源，提高非利差型业务比例。2.4加强资金成本管理，努力降低负债成本合理的负债结构和不断扩大的资金增量是进行资产有效配置的前提条件。在金融业进入微利时代的今天，农业银行必须进一步强化集约化经营理念，进一步树立和加强负债资金成本核算的观念，对不合理的资产负债结构必须作出调整。这样才能在竞争中立于不败之地。利率市场化对农业银行的影响分析及对策研究
张惠平(辽宁省中平会计师事务所辽宁沈阳110035)
摘要：通过探究农业银行在利率市场化进程中面临的新问题以及风险，提出了农业银行应对利率市场化的对策。农业银行应通过建立健全全方位的风险管理体系，加快金融创新步伐，以进行有效的资产负债管理。
关键词：利率市场化利率风险农业银行风险管理中图分类号：TU 247.1文献标识码：A 文章编号：1672-3791(2008)03(b )-0170-01
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