一、 单项选择题
2．金融工具交易过程中所形成的运行机制有多种，其中最主要的是( B )。A.价格机制B.供求机制 C.风险机制 D.效率机制
3．证券公司作为投资者而给自己买卖证券、并自担风险的业务是（C）A.承销B．代理买卖 C．自营买卖 D.投资咨询
4．票据是一种（ AD ）证券。
A．无因债权、证权 B．有因债权、证权 C．有因债权、证权 D．无因债权、证权
5．主要投向有价证券，且是一种间接投资工具的是（ D ）。A．债券 B．期货 C．股票 D．投资基金券
A．定向发行 B．公开发行 C．直接发行 D．间接发行
7．公开发行公司债券，股份有限公司的净资产不低于人民币（ C ）万元。
A．500 B．1000 C．3000 D．6000
A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场
9．大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是( C )。
A．期限短 B．面额固定 C．流动性强 D．利率高
10．若采用折价发行方式，债券票面金额为100元，而实际发行价格确定为96元，债券到期时应按（B ）偿还。 A 108元 B 100元 C 96元 D 104元
11．以下( C )发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
A.代销B.余额包销 C．全额包销D.中央银行包销
12、短期国债的典型发行方式是( C )方式。
A．公募发行 B．拍卖投标发行 C．拍卖 D．推销人员推销
二、多项选择题
1．直接融资的优点在于（ CE ）。
A．灵活便利，安全性高，易于取得规模经济
B．资金供求双方在数量、期限、利率等方面受到的限比间接融资为少
C．资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效率
D．由于没有中间环节，筹资成本较低 E．由于没有中间环节，投资收益较高
2．作为一个完整的金融市场，必须具备（ABCE）等四个基本要素，它们共同构成了金融市场的基本框架。A．交易主体 B．交易工具 C．交易价格 D．交易地点 E．交易方式
3．中央银行的主要货币政策工具有（ ABCE）A．存款准备金 B．再贴现 C．公开市场
业务 D．物价 E．利率
姜文简介4．汇票的当事人有三方，即（ ADE ）。
A．出票人 B．贴现人 C．背书人 D．付款人 E．收款人。
5．按偿还方式不同可将债券分为（ABE）
A．可早赎回债券B．可提前兑现债券 C．分期付息债券 D．附息票债券 E．偿债基金债券。
6．关于间接发行描述正确的有（ABC ）
A．可节省人力、时间 B．减少一定的风险 C．迅速、高效地完成发行
D．发行人要设立一些发行网点和派出众多发售人员
E．发行人要支付一笔较大的承销费用，从而要增加发行成本。导演田壮壮的妻子是谁
7．场内债券市场具有以下几个特点（ BCDE ）
A．交易品种多样性、大宗性 B．主要采取指令驱动、集中撮合的方式进行交易
C．提供标准化产品的交易 D．在有形的场所集中进行 E．以中小投资者为主。
8．债券交易形式主要有（ ABCDE）
A．现货交易 B．回购协议交易 C．远期交易 D．期货交易 E．期权交易
9．货币市场上的交易工具主要有(AD )。
A．货币头寸 B．长期公债 C．公司债 D．票据 E．股票
10.可转让大额定期存单：(AC)Ａ、不记名，可以自由转让流通 Ｂ、不受存款保险法的保护 Ｃ、其认购者多是非金融性大公司
Ｄ、其认购者大多是看中存单的高利率 Ｅ、其发行价格可以高于面额
11.有关商业票据发行价格的因素：( ACD )Ａ、发行价格＝面额－贴现金额 Ｂ、发行价格＝面额
Ｃ、贴现金额＝面额×贴现率×期限/３６０ Ｄ、贴现率＝贴现金额/面额×３６０/期限
Ｅ、面额就是其转让价格
12.债券的承销方式有：( DE)Ａ、直接发行 Ｂ、间接发行 Ｃ、私募发行与公募发行 Ｄ、代销 Ｅ、余额包销与全额包销
三、判断题
1．间接融资因为有金融机构从中获取收益，所以筹资者成本较高，投资者收益较低。（取消页码 √ ）
2．中央银行在公开金融市场上买入大量债券会使商业银行的资金更为紧缺，市场的货币量有所减少，市场利率往往有所升高。（ × ）相反
李芯逸个人资料3．场外交易的方式既没有固定的场所，也不进行直接接触，是一个无形市场。（√）
4．短期资金市场交易的信用工具主要是现金货币，故称货币市场。（×）除现金外，还有货币头寸、票据和短期国债。
5．第三市场的交易相对于交易所交易来说，具有限制更少、成本更低的优点。（√ ）
6．证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格。（√ ）
7．货币头寸又称现金头寸，就是指商业银行每日收支相抵后资金过剩的数量。（×）过剩或者不足。
8．汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任。（√）
9．债券通常规定了固定的利率，与企业绩效有直接联系，收益比较稳定，风险较小。（×）与企业绩效没有直接联系
10．认沽权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券。（√）
11．债券发行人可根据债券信用等级来确定债券的发行利率水平，如果等级越高，可相应降低债券的利率。（√）
12.同普通股相比，优先股具有风险小、收益相对稳定的特点。（ √）
13.由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商业票据的利率低（ ×）低改为高
14.同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。（√）
15.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易。（×）不是所有的
16.一般情况下，同业拆借市场的利率应该高于中央银行的再贴现率。（×）高改为低
四、名词解释
1.金融市场：办理各种票据、有价证券和外汇买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。
2.货币头寸:又称现金分寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。它是同业拆借市场的重要交易工具。
3.汇票：是由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据。
4.证券投资基金:是指通过发行基金单位，集中投资者资金，由管理人管理，由托管人托管，主要从事股票、债券等证券的投资，由持有人共享利益、共担风险的一种证券投资方式。
5.同业拆借市场：是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。即金融机构之间的资金调剂市场。
6.回购协议：是指债券买卖双方按预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时期再以特定的价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。
7.可转让大额定期存单：是银行发给存款人按一定期限和约定利率计息，到期前可以转让流通的证券化存款凭证。
8.第四市场：投资者和证券的出卖者直接交易形成的市场。
9.开放式基金:是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。
五、问答题
1.金融市场必须具备哪几个基本要素?
答:金融市场的基本要素有：交易主体、交易工具、交易价格和交易方式。卓越人
2.为什么说金融机构在金融市场上的地位十分特殊?
答： 首先，金融机构是金融市场上最重要的中介机构；其次，金融机构还是金融市场上资金的需求者；再次，金融机构是金融市场上资金的供给者。
3.简述汇票、本票、支票的异同。
答：相同：汇票、本票和支票都属于票据，这是它们的相同之处。
区别主要表现在：
(1)汇票、本票主要是信用证券，支票是支付证券。
(2)& z z$ x @+ I+ o+ {7 m9 Y卓越人社区--Joyren(2(汇票支票的当事人有三人，即出票人、付款人、收款人，本票则只有两个，即出票人与收款人。
(3)% a7 |0 y8 D2 c" D5 X8 |) _, _支票的付款人是银行，本票的付款人为出票人，汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。
(4)(支票的出票人应担保支票的支付，汇票的出票人应担保承兑和担保付款，本票的出票人则是自己承担付款责任。
(5)支票只能见票即付，没有到期日记载，汇票和本票均有到期日记载，不即于见票即付。
4.股票与债券有何联系与区别？
答：区别：（1）性质不同，股票表示一种股权或所有权关系，债券则代表债券债务关系。
（2）发行者范围不同 （3）期限性不同 （4）风险和收益不同 （5）责任和权利不同
联系：两者都是发行者筹集资金的手段，同在证券市场上发行和交易，两者间相互影响。
（2）发行者范围不同 （3）期限性不同 （4）风险和收益不同 （5）责任和权利不同
联系：两者都是发行者筹集资金的手段，同在证券市场上发行和交易，两者间相互影响。
5.试述同业拆借市场的运行机制。
答：（把溺水的人倒过来施救正确吗1）通过中介机构同城拆借。在同一城市或同一地区的金融机构通过中介机构进行拆
借，多以支票作为媒介。当拆借双方协商成交后，拆入银行签发自己付款的支票，支票面额为拆入金额加上次营业日为止的利息。拆入行以此支票与拆出行签发的以中央银行为付款人的支票进行交换。支票交换后，通知同城中央银行分支机构在内部转帐，借记买方帐户，同时贷记卖方账户，拆入行在中央银行存款增加，拆出行在中央银行存款减少。次日，拆入行签发由自己付款的支票，由拆出行提交票据，在票据交换以后，再以拆入行在中央银行的存款清算，用反方向的借贷冲账。
（2）通过中介机构异地同业拆借。处于不同城市或地区的金融机构进行异地拆借，其交易程序大体上与同城的同业拆借程序相同。区别是：拆借双方不需要交换支票，仅通过中介机构电话协商成交；成交后拆借双方通过各自所在地区的中央银行资金电子转账系统划拨转账。
（3）不通过中介机构的同业拆借。其交易程序与有中介机构的拆借程序和过程大同小异，不同的只是前者是双方直接洽谈协商，不通过专门的中介性机构，成交后相互转帐，增减各自账户上的存款。
6.可转让大额定期存单的特点有哪些？
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