居民理财与金融市场知识点
【知识点一】金融与居民理财⭐⭐
理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。其中，股票、债券和基金等金融工具是最常
见和普遍的投资产品。
货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资
金被占用的时间，预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。
需要注意的点：
居民（个人与企业）经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了现代金
融供求的重要组成部分。 少女时代孝渊
【知识点二】金融市场
一、金融市场的含义⭐
通资金的市场。
需要注意的点：
金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体，通过金融服务机构在金融市场的活
动，以各种金融工具将资金的供应者和资金的需求者连接起来，从而达到货币资金的有效配置。
二、金融市场的分类⭐⭐⭐
（一）按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场
货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所。
短期资金多在流通领域起货币作用，主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 冬天适合去哪里旅游
资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易
的市场。
狭义的资本市场专指中长期债券市场和股票市场。
广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期
债券市场和股票市场。
需要注意的点：
1.货币市场包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。
2.广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场。有价证券市场包括中长期债券
十大必看丧尸电影市场和股票市场。狭义的资本市场专指中长期债券市场和股票市场。
（二）按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等
票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据
市场是货币市场的重要组成部分。
证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行（初级）和转让流通（二级）的市场。
衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。衍生金融工具在金融交易中有套期保值、
防范风险的作用。
外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，
包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。
黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。由于目前黄金仍是国际储备资产之一，
在国际支付中占据一定的地位，掌中之物何妍被多少人上因此黄金市场仍被看作是金融市场的组成部分。
（三）按交割期限分为现货市场和期货市场
现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。由于现货市场的成交与交割之间几乎没
有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。
期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交
和标的交割是分离的。
（四）按交易性质分为发行市场和流通市场
冬天会出现极端寒潮吗发行市场，也称为一级市场，是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销
售给最初购买者的金融市场。
流通市场，也称二级市场，是已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。
二级市场的作用在于为有价证券提供流动性，使持有者可以随时卖掉债券变现。
（五）按地理范围分为国内金融市场和国际金融市场
国内金融市场是指一国范围内的资金融通与交易的市场，通常由国内金融机构参与，不涉及货
币资金的跨境流动。
国内金融市场可分为全国性、区域性、地方性的金融市场。
国际金融市场是指国家间的资金融通与资金交易的市场，涉及货币资金的跨境流动，由经营国
家间货币业务的金融机构组成，其经营内容包括跨境的资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易
等
三、金融市场的构成要素⭐⭐⭐
（一）市场参与者（资金的供给者和需求者）
主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
需要注意的点：
1.金融机构的作用较为特殊。
首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。
其次，金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角，它既发行、创
造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货
币政策的传递者和承受者。
王子文年纪最后，金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。
2.个人居民是金融市场上主要的资金供给者，是金融市场供求均衡的重要力量。
（二）金融工具
金融工具是金融市场上进行交易的载体。金融工具最初被称为信用工具，它是证明债权债务关
系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护。金融工具一般具有广泛的社会可接受
性，随时可以流通转让。
（三）金融交易的组织方式
金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式，金融交易主要有以下三种组织方式：
一是场内交易方式：有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式；
二是场外交易方式：在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台
交易
方式；
三是电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联
网络技术手段来完成交易的方式。
需要注意的点：
1.我国目前的交易所有 8 家，分别为：上交所、深交所、中国金融期货交易所、上海期货交易
所、郑州商品交易所、大连商品交易所、全国中小企业股份转让系统和上海黄金交易所。
2.我国典型的场外交易市场有银行间债券市场、代办股份转让系统、债券柜台交易市场等。
3.目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
4.场内市场和场外市场的概念逐步演变为风险分层管理的理念，即不同层次市场按照上市品种
的风险大小，通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度等做出差异化安排，实现了资
本市场交易产品的风险纵向分层。
四、金融市场的监管⭐
金融监管的必要性：
1.外部性问题：疏于风险的防范
2.脆弱性问题：高负债经营与集体信心的矛盾
3.不完全竞争问题：大型金融机构的垄断
4.信息不对称问题
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