2016年12月刊第35期
当代经济摘要：本文通过对招商银行的不良贷款率进行分析，得出了GDP 增长率、M2增长率的提高会降低招商银行的不良贷款率水平，相对规模的扩大也会让招商银行的不良贷款率升高，而且招商银行不良贷款在行业以及地区上存在着较为集中的领域。通过对这些影响因素的分析，提出了从宏观及微观两个层面来降低招商银行不良贷款率的建议。
关键词：招商银行；不良贷款率；影响因素；建议
招商银行不良贷款率影响因素分析
李亚萌网签
（武汉理工大学管理学院，湖北武汉430070）
一、招商银行不良贷款率状况
招商银行成立于1987年，是我国境内第一家由非国有法人完全控制的股份制商业银行。自2002年上市以来，招商银行的经营规模日渐扩大，在2015年《财富》公布的排名中，招商银行在世界500强中排名235位，较2014年上升115位，是营业收入进步最快的企业之一。
金娜娜整容前在招商银行营业规模快速扩大的同时，不良贷款和不良贷款率呈现出“双增长”的现象，招商银行的不良贷款率在2012—2015年呈现上升趋势。2012年我国银行业的不良贷款率平均水平为下降趋势，而招商银行却出现了缓慢的上升，至2015年不良贷款率高达1.68，位于股份制银行首位，在我国银行业排名第二位，仅次于资产状况一直不乐观的农业银行。由此可见，招商银行的资产质量较差，应出促使招商银行资产质量差的内在原因与外在原因，并据以实施改进措施，优化招商银行的资产质量，从而降低其不良贷款率。
二、指标及数据选取
由于不良贷款率是衡量一个商业银行信用风险水平的核心指标，所以对不良贷款率的影响因素进行分析尤为重要。本文将从宏观因素和微观因素两个维度来探讨促使招商银行不良贷款率升高的因素，在影响因素指标的选取上，参考国内外学者对指标的选取经验，从GDP 增长率和M2增长率2个宏观因素入手，并结合招商银行自身实际的经营状况，选取相对规模、不良贷款地区分布、不良贷款行业分布3个微观指标来研究其对不良贷款率的影响情况。
本文主要研究的是招商银行不良贷款率的影响因素，对招商银行2012—2015年16组样本数据进行分析，数据来源于国家统计局网站、中国银监会网站、招商银行季度报及年报，经过对原始数据进行整理计算后得到表1数据信息。
三、影响因素分析
1、宏观因素分析
GDP 增长率，即国内生产总值增长率，我们选取的是
GDP 的环比增长率。GDP 是衡量一个国家或地区经济发展状况的一个十分重要的宏观指标，当一个国家或地区的GDP 增长率越高，说明这个国家或地区的经济处于健康快速的发展阶段，企业运营效率较高，能够实现良好的收益，偿债能力也会随之提高，与之对应的就是商业银行的不良贷款的下降。如表1所示，我国GDP 增长率呈现下降趋势，说明经济发展正处于放缓阶段，招商银行的不良贷款率的走向刚好与之相反。至2015年第四季度，GDP 增长率为0.069，为近4年来最低水平，招商银行的不良贷款率为0.017，高至历年来最高水平。由此可知，GDP 增长率下降会使招商银行的不良贷款率升高。
M2增长率，即货币供应量增长率，我们在此选取的是M2的环比增长率。当经济处于上行阶段时，我国通常会采取相对宽松的货币政策来刺激经济快速发展，此时，M2增长率会提高，在货币总需求不变的情况下，企业的融资过程就很顺畅很多，为了使商业银行的贷款额度保持在一定水平上，商业银行的利率会相应的降低，企业筹
表12010—2015年部分指标季度数据
年份
季度不良贷款率GDP 增长率M2增长率相对规模2012年
八年级生物上册教学计划
1
0.0060.0800.1810.028720.0060.0750.1850.028830.0060.0740.1980.028840.0060.0800.1440.02892013年
1
0.0070.0780.1570.028920.0070.0750.1400.029030.0080.0790.1420.029040.0080.0760.1360.02902014年
1
0.0090.0730.1210.029120.0100.0740.1470.029230.0110.0720.1160.029240.0110.0720.1100.02922015年
1
0.0120.0700.0990.029220.0150.0700.1020.029330.0160.0690.1310.02934
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