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）摘要：２０１３年６月中旬，阿里巴巴集团网络第三方支付平台支
付宝开始“余额宝”类存款业务。短短的半年内，余额宝以拥有近２０００亿的资金倒逼资金吃紧的银行业开始思考如何进行创新和改革。关键词：余额宝货币基金传统银行业第三方支付0引言早在２００８年１２月７日第七届中国企业领袖年会上阿里巴巴集团董事局主席马云就“中国金融新战略”的主题进行论坛演讲，他说“给中小型企业贷款，有多少银行真正脚踏实地地在做？很少。如果银行不改变，我们就改变银行”。２０１３年６月１３日支付宝联合天弘基金推出的余额宝，似乎又一次兑现了马云的豪言壮语。７月１日，余额宝和天弘基金共同宣布，６月１３日上线的余额宝服务，截至６月３０日２４点，累计用户数已经达到２５１．５６万，累计转入资金规模６６．０１亿元，累计用于消费的金额１２．０４亿元，存量转入资金规模达到５７亿元。就在马云描绘着阿里巴巴集团未来发展有三个阶段：做平台、做金融、做数据的宏伟蓝图时，一些银行家依旧不
屑一顾地认为，互联网金融事实上是无法与传统银行业抗衡的。
然而支付宝的余额宝推出至今，银行业虽然宣称着传统银行具有着无可比拟的资金优势，但是实际上面对这种新出现的金融融资方法，银行也感到了威胁，采取了一些应对措施。
就拿广发银行联手易方达基金推出一项将余额理财和信用卡自动还款相结合的“信用理财”工具来说，此业务
主要是广发银行的客户可以透支广发信用卡的钱去消费，同时用自己的钱去申购货币基金。同时，易方达总裁刘晓艳表示，如果余额理财没有银行来做的话，只能是个空架
子，因为基金公司的第三方支付平台推出的小额度理财影响力很小，若是借助银行的金融改革或创新，除了能得到较多的客户之外，资金风险可控性也会加强。随着互联网金融的影响不断扩大，交通银行也推出了一项新业务，名为“快溢通”，它能够保证程度的利用信用卡免息期。另外，工行也联手工银瑞信基金推出“工银货币基金信用卡”
重头再来过
，连接消费、货币基金投资与还款业务。与传统的银行业相比，余额宝具有自由转换和灵活性的特点，
传统的银行业要想取得竞争优势，必须不断的进行创新和改革。
1余额宝的创新点余额宝之所以能够脱颖而出，是因为借助互联网金融的三种形态，
分别是传统金融业务在线化、基于互联网的新金融形式和基于电子商务、广告等平台的互联网金融生态圈。
其中最具代表性的就是网上银行、手机银行等。1.1余额宝的赎回机制我国的一些相关规定指出“未经注册并取得基金销售业务资格或者未经中国证监会
认定的机构，不得办理基金的销售或者相关业务。”所以支付宝不可以代销基金，
因为它没有基金销售资格。支付宝公司为规避监管风险，
在余额宝的设计宣称支付宝收取的是提供交易平台的管理费，
证监会对余额宝将资产商品化的组合创新给予肯定和支持。在资金的周转速率方面，余额宝以Ｔ＋０的快速赎回机制完胜传统的货币基金。
同时还融入客户消费支付功能，支付宝客户可以使用余额宝资产在所支持的网站进行实时支付或转账等功能。余额宝倒逼传统银行业改革和创新
张微娜（天津海运职业学院）
效越低，企业越倾向于内部融资即通过信用融资或内部盈余融资。4.2企业可以依据财务绩效灵活地选择筹资方式，进而减轻融资负担，摆脱融资困境。当其财务综合绩效不好时，可以优选自由资金，这样可以减少支付高昂的利息及到期偿还本金的压力，避免财务风险。当财务综合绩效处于上升态势，企业发行的债券和股票会得到大众的青睐，外部融资的地位将再一次被提升。
4.3企业摆脱融资困境，离不开盈利能力、营运能力、
偿债能力和发展能力的提升。企业应具有敏锐的发展眼
中石化加油站加盟光、准确进行市场定位，使产品真正做到“适销对路”，不断
扩大利润空间，进而提升市场竞争力和吸引力，增加融资
渠道的多选择性。
周迅主演的电影最烂电影奖出炉参考文献：
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头屑太多怎么办
［２］宗国恩．新经济形式下中小企业融资现状、问题及对策［Ｊ］．财
会通讯，２０１１（１０）．
［３］宋丽萍．发展微贷破解小企业融资难问题研究［Ｊ］．财会通讯，２０１１（１１）．［４］姚建明．多种渠道解决中小企业融资问题探讨［Ｊ］．财会通讯，２０１１（１１）．［５］陈维娜，张媛，唐杰．江浙中小上市公司融资决策影响因素实
证分析［Ｊ］．财会通讯，２０１１（１２）．
财税统计
表528家北京市上市中小企业财务综合绩效与融资（部分）股票简称
总得分
外部融资／内部融资二六三１．６６５
１．７７０合众思壮１．６１７１．１６６北纬通信０．９１５１．１４８广联达０．８５８１．１４１北京利尔０．８４０１．０９２图128家北京上市的中小企业综合财务绩效与融资的关系81
1.2余额宝的服务理念创新余额宝的营销策略围绕“提升客户价值为中心”进行创新。真正做到客户至上。余额宝的各个环节都采用网络线上操作模式，为客户提供了极大的便利。在理财方面，仅限定１元入户，被称为“所需资金最低的理财产品”，让多数人感受到理财的魅力和看得见的货币增值，得到客户高度认同感。这样客户支付宝里的备付金不断地流向余额宝。
1.3借助大数据降低流动性风险因为余额宝对基金公司的流动性有很高的要求，所以，天弘基金公司从支付宝客户的分布区域、不同时段的下单量、现金流量的稳定性等特点出发，借助淘宝累积的多年数据，归纳出购物支付的规律，形成了循环式的资金收支方式来解决资金流动不足的问题。实现了对资金流动性的提前预估，从而降低了流动性风险并使之可测可控。例如，在双十一时，很多买家纷纷会赎回提现进行消费，这时基金的收益率也会提高，很多卖家同时也会把当天的资金转入余额宝来增值，这样就防止了资金流动性不足的问题。
2余额宝对传统银行业的冲击
余额宝的出现对传统的商业银行造成了很大的冲击，主要表现在银行存款、理财产品和基金代销等方面。
首先与商业银行活期存款相比，余额宝喊出收益远超银行活期存款利息１４倍。其次，相比较商业银行理财产品，余额宝更具优势，比如按同期收益来看，商业银行理财产品收益率为６％以上的都是最低认购额５万起，而余额宝年收益率现已达到６．７％。并且没有限制金额，一元钱就可以购买。最后，随着越来越多的其他第三方支付公司的效仿，如苏宁电商的易付宝等。还有更多的互联网巨头与资产管理公司的联合，很可能对商业银行的基金代销业务造成一定影响。
3传统银行业的改革与创新
在业内人士看来，互联网金融现阶段还不足以取代传统银行业的地位，但是在人们的理念和舆论上造成了很大的影响，也在一定程度上对传统的银行业造成了威胁，因此，传统的银行业必须进行改革和创新。
3.1尽快推出多样化灵活便捷的金融产品对于传统银行业而言，因为它们在很多地方都有很多优势，所以为了集拢资金，小额存款账户在银行存放是要收取管理费用，一旦账户金额低于一定额度的话，就被定义为“睡眠账户”。同时在小额转账这个业务上，还有一定的手续费用，可在余额宝中，既没有各种乱收费，也没有霸王条款，更重要的不会因为资金额度过小而受到歧视。因为余额宝的基金Ｔ＋Ｏ赎回的技术已经比较成熟，传统的银行业完全可以借鉴这种技术，推出类似的产品。
3.2强化“以客户为中心”的创新意识传统的银行对于客户服务这块很难得到客户的认可，主要是与我国
国家赋予它们的各项相关政策，使得银行业成为垄断性的行业。大多数银行对于储户的小额理财无动于衷。随着余额宝的发展，余额宝以其优质的服务理念，开始逐渐威胁到传统银行的地位，尤其是现在余额宝拥有近２０００亿的资金，更加说明谁能够让客户满意就能在竞争中取得优势。
3.3线上直销银行，线下社区银行在现实生活中，银行资金流和商贸流是分离的。这是银行业进行创新和改革的关键。银行需要通过电商所拥有的大数据和营销渠道来直接维系好自身的客户和数据。直销银行是传统银行业在线上的一种方法，该方法就是直接把银行搬到网络上进行维护客户资源和开展业务，与互联网金融不同的是传统银行业解决的是渠道和客户的直接化，而互联网金融则是希望获得银行牌照。这种布局达到了共赢的局面。
传统银行有自身的优势在：线下网点和长期积累的线下客户，很多都需要依赖传统银行，银行的现场安全性很高，有很多的大额交易的操作经验等。现在国内的几大股份制银行都在推行社区银行，也就是立足社区，结合当地金融服务需求而开设的集业务办理和咨询服务于一身的微型银行。社区银行就是传统银行后台的触角延伸，主要定位就是便捷、高效、安全的社区金融服务。
对于银行来说，不应盲目把抛弃线下的资源优势，全盘搬到线上。线上和线下都有一些固定的客户体，应该差异化考虑。如果社区银行就在楼下，下去溜个弯就到了，办业务，存取款，汇兑也十分方便，那互联网金融的快捷支付和便利都能在社区银行得到满足，而且还能够当面咨询柜台人员，能够给客户带来更好的体验。
目前进度较快的银行已经准备布局数百家的社区银行，这能够为银行确立直达终端客户的连接渠道，在线下市场中获得更多的用户入口。相比于线上，线下市场是银行相对比较熟悉的领域，而且可以借鉴传统网点的运营经验，做好差异化服务。线下的社区银行布局，既可以降低银行运营成本，同时能填补金融服务的空缺地带，获得客户认可，一举多得。喜爱夜蒲演员表
4结束语
互联网金融从渠道和客户方面，从量和质方面对传统银行构成了很大威胁。而余额宝相比较传统银行业走的也是非对称经营策略。马云曾在外滩会议和《人民日报》上说：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”余额宝永远实现不了“准银行账户”的转型，因为它无需这么做；就像银行业内人士认为银行业是难以撼动的，没有必要在他们擅长、稳固的领域进行挑战。借助余额宝，支付宝跨出
“类存款”的第一步，未来走向“类银行”速度只会比银行想象的更快。对于客户而言，很快就会发现：银行的优势其实已经非常模糊，倒逼传统银行业开始谋定思痛，改革创新，迎接互联网金融的挑战。
参考文献：
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财税统计
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