2023基金基础知识考试题答案与解析1
第1题：单项选择题 以下不属于可回售债券的特点的是（）
A、回售价格通常是债券的面值
B、受益人是发行人
C、可回售债券的利息更低
D、在发行一段时间后才可执行回售权
【正确答案】：B
【答案解析】：可回售债券（puttablebond）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格将债券回售给发行人的权力，约定的价格称为回售价格（putprice）。大部分可回售债券约定在发行一段时间后才可执行回售权，回售价格通常是债券的面值。与可赎回债券的受益人是发行人不同，可回售债券的受益人是持有者。因此，和一个其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低，因为此条款可降低投资者的价格下跌风险。例如，当市场利率上行时，债券价值下降，可赎回债券持有者有权力将债券以回售价格卖回给发行人，以免于债券价格下跌带来的损失。
第2题：单选题 （）同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A、代理理论
B、权衡理论
C、无税MM理论
D、有税MM理论
【正确答案】：B
【答案解析】：B项，权衡理论认为，随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点D*就是最佳负债比率（如图2-1所示）。图2-1中，K表示公司的负债水平，V表示公司价值，Vc表示在“税盾效应”下无破产成本的企业价值，Vu表示无负债时的公司价
值，Vs表示存在“税盾效应”但同时存在破产成本的企业价值，FA表示公司的破产成本，TB表示“税盾效应”给企业带来的价值增值，D*表示公司的最佳负债水平。
第3题：单选题 以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。
A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
B、交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值
C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
【正确答案】：B
【答案解析】：交易所发行未上市品种的估值：①首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下按成本计量;②送股、转增股、配股和公升增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票
的市价估值;③非公开发行有明确锁定期的股票。【考点】基金资产估值
第4题：单项选择题 基金的会计核算对象不包括（）。
A、损益类
B、共同类
C、费用类
D、负债类
【正确答案】：C
【答案解析】：根据《证券投资基金会计核算业务指引》规定，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。
第5题：单选题 固定收益证券中常常是（）付息一次。
A、每日
B、每月
C、每半年
D、每年
【正确答案】：C
【答案解析】：固定收益证券中常常是半年付息一次。
第6题：单选题 以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A、权证交易当日不能进行回转交易
B、专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C、B股实行次日起回转交易
D、债券竞价交易实行当日回转交易
【正确答案】：A
【答案解析】：权证交易是可以进行当日回转的，所以A项说法错误。
第7题：单选题 金融期货中率先出现的是（）。
A、股票指数期货
B、利率期货
C、外汇期货
D、股票期货
【正确答案】：C
【答案解析】：率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。
第8题：单选题 基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。
A、证监会
B、基金管理公司
C、基金托管人
D、基金持有人
【正确答案】：B
【答案解析】：基金会计核算中，基金管理公司是基金会计核算的责任主体。
第9题：单选题 金融期货中率先出现的是（）。
A、股票指数期货
B、利率期货
C、外汇期货
D、股票期货
【正确答案】：C怎样选择基金
【答案解析】：C
金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。20世纪90年代之后在欧洲和亚洲地区，金融期货交易已经占据了市场的大部分份额。
第10题：单选题 私募股权投资通常采用（）的形式募集资金。
A、公开募集
B、非公开募集
C、发起设立
D、吸收直接投资
【正确答案】：B
【答案解析】：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。
第11题：单选题 基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。
A、所管理的全部基金总体
B、所管理的不同基金类别
C、基金管理公司
D、所管理的每只基金
【正确答案】：D
【答案解析】：金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。
第12题：单选题 影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（）。
A、汇率水平
B、利率水平
C、股市景气度
D、房地产市场景气度
【正确答案】：A
【答案解析】：A
一般房地产投资信托基金的收入比传统证券中的债券要高，比股票要低，影响其收益的因素主要包括利率水平、股市景气度和房地产市场景气度。
第13题：单选题 正态分布的（）可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。
A、中位数
B、分位数
C、标准差
D、方差
【正确答案】：B
【答案解析】：正态分布的分位数可以用来评估投资或资产收益限度或者风险容忍度。
第14题：单项选择题 因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（）。
A、操作风险
B、政策风险
C、流动性风险
D、信用风险
【正确答案】：B
【答案解析】：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等，都会对金融市场造成影响，进而影响基金的收益水平。调整存款准备金率属于货币政策。
第15题：单项选择题 市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的（）。
A、100%
B、300%
C、200%
D、50%
【正确答案】：C
【答案解析】：按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于
其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
第16题：单选题 下列选项中不属于隐性成本的是（）。
A、机会成本
B、买卖价差
C、市场冲击
D、印花税
【正确答案】：D
【答案解析】：证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本。显性成本包括佣金、印花税和过户费
等。隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。
第17题：单选题 关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。
A、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税
B、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20%的个人所得税
C、个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公司代扣代缴20%的个人所得税
D、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税
【正确答案】：C
【答案解析】：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20%的个人所得税。
第18题：单项选择题 下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（）。
A、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
B、场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定
C、场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构
D、货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方
【正确答案】：D
【答案解析】：D项，货币基金在银行间回购市场兼有资金需求方和资金供给方的角。货币基金使用回购协议作为其资金的来源有两方面原因：①基金的资产中存在大量的政府债券，可以作为回购协议的抵押品；②回购协议市场交易量大，可以方便地获得资金。同时基金会将部分
资金配置在短期回购协议，以保持基金有适当的流动性和收益。
第19题：单项选择题 下列关于同业拆借的表述，不正确的是（）。
A、期限最短的是隔夜拆借，最长的接近一年
B、拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张
C、中央银行可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率
D、同业拆借活动起源于存款准备金制度
【正确答案】：B
【答案解析】：同业拆借是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。同业拆借对金融市场具有重要意义，拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额等。
第20题：单项选择题 （）是风险管理委员会对已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。
A、风险识别／分析
B、风险控制／缓释
C、风险计量／评估
D、风险监测／报告
【正确答案】：B
【答案解析】：略
第21题：单选题 下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）
A、缺乏监管和信息透明度
B、流动性较差，杠杆率偏高
C、估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D、另类投资产品能够通过多元化达到分散风险的作用。
【正确答案】：D
【答案解析】：另类投资产品能够通过多元化达到分散风险的作用属于另类投资的优点。
第22题：单选题 我国场内股票交易生产过户费，其最终收取机构是（）。
A、证券交易所
B、证券结算风险基金
C、中国证监会
D、中国证券登记结算有限公司
【正确答案】：D
【答案解析】：过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。
第23题：单选题 （）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A、资本构成
B、资本结构
C、资产构成
D、资产结构
【正确答案】：B
【答案解析】：B
公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司遥营。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。
第24题：单选题 下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（）
A、收益权
B、知情权
C、优先分配股利权
D、表决权
【正确答案】：C
【答案解析】：普通股股东的基本权利包括收益权、知情权、表决权、诉讼权
第25题：单选题 股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。
A、现金净流量
B、权益价值
C、资产总值
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