一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分）
1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一
1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一
种有价证券。
2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分）
1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？
资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。例如，2001年11月，在美国安然公司财务被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。
1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？
资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。例如，2001年11月，在美国安然公司财务被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。
2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？
在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好
的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。资产配置有以下三个关键步骤：1、将资本市场条件和投资者的具体目标及限制条件进行归纳；2、根据第一步的相关条件来选择投资者要求的最佳投资组合；3、资产组合的评估、调整与再平衡（3分）。
3、选择证券投资基金进行投资都有哪些好处，面临哪些风险？
证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式（2分）。选择证券投资基金进行投资的好处在于：1、集合理财，专业管理；2、组合投资，分散风险；3、利益共享，风险共担；4、严格监管，信息透明；5、独立托管，保障安全（4分）.选择基金时，就必须留意以下几种风险：1、流动性风险；2、折价风险；3、管理风险；4、系统性风险；5、购买力风险（4分）。后两个答对其中四点即可。
4、按照股票基本面与价位的排列组合，可以将股票划分为哪几种类型？应该怎样进行投资？
按照股票基本面与价位的排列组合，可以将股票划分为四种类型：（1）白马股：基本面好，价位高（2分）；（2）黑马股：基本面好，价位低（2分）；（3）朦胧股：基本面差，价位高（2分）；（4）垃圾股：基本面差，价位低（2分）。将股票内容与价位进行了排列组合后，其买卖策略是：适时卖出朦胧股、及时买进黑马股（2分）。
三、综合分析题（本大题共1小题，总计30分）
1、结合中国证券市场的实际，谈一谈在中国证券市场投资的特殊性
从投资主体来讲，中国股市以个人投资者占主导地位，机构投资规模小（3分），不论个人投资者或机构投资者都短线交易，市场中缺少长期投资者（3分），以个人投资者为例，大多数投资者的持股期不超过2周（3分）。
从投资客体来讲，中国股市可供选择的投资工具少，而且缺乏做空机制，市场交易以单向买卖为主（3分）。具体就股票而言，存在以下特殊性：上市公司股权结构特殊，，存在大量非流通股待流通（3分）；上市公司很少给投资者现金分红，即使分红，金额也很小（3分）；上市公司信息披露制度不完善，有成分（3分）；新股发行制度不合理，新股定价过高（3分）……
从投资环境来看，存在以下特殊性：市场投机现象严重、价格大起大落（3分）；政出多门，政策易变，管理层对证券市场的过度干预（3分）；假消息漫天飞，媒体宣传不规范（3分）；缺少指数期货等避险工具（3分）……
一、单选题（每小题1分，共12分）
1．纽约证券交易所对公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A ）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．100
2．资产负债率是反映上市公司（ B）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力
3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D ）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日
4．（B ）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险
5．持有公司（A ）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%
怎样选择基金6．期权的（D ）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方
7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B ）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性
8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速
9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（ D）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
10．H股上市公司公众持股人数不得少于（ A）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000
11．（ B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？
A．BB B．BBB C．A D．AA
12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D ）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书
A．10% B．15% C．20% D．30%
怎样选择基金6．期权的（D ）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方
7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B ）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性
8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速
9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（ D）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
10．H股上市公司公众持股人数不得少于（ A）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000
11．（ B）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？
A．BB B．BBB C．A D．AA
12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（D ）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书
二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）
1．普通股股东只具有有限表决权。
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。
6．证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。
1．错。普通股股东的表决权不受限制。
2．错。因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经济之间有异动性，故可能不一致。
3．错。两者并不相同。
4．错。期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务
5．错。因为当农产品歉收和国际收支发生逆差时，以农产品和外汇收购的方式不能增加币供给从而实现商品流通与货币流通的相适应。
6．对。这句话正确论述了证券投资增长所受到的因素制约。
6．对。这句话正确论述了证券投资增长所受到的因素制约。
3、名词解释（每题4分，共16分）
1．普通股
2．期货合约
3．道氏理论
4．资产重组
1．普通股
2．期货合约
3．道氏理论
4．资产重组
1．普通股：普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。
2．期货合约：期货合约是由交易所统一制定的、规定在未来某一特定时间和地点交收一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
3．道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，
2．期货合约：期货合约是由交易所统一制定的、规定在未来某一特定时间和地点交收一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
3．道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，
从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
4．资产重组：资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
4．资产重组：资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
四、简答题（每题5分，共10分）
1．常见的股票分类有哪些？
答：常见的股票分类为：
（一）记名股票和不记名股票。（1分）
（二）有面额股票和无面额股票。（1分）
（三）流通股票和非流通股票。（1分）
（四）普通股和优先股。（2分）
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