用效率
审青年论坛
建立应收账款的长效管理机制
提高资金使用效率
.姜静
应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的债权,
体现着企业未来的现金流入.随着市场经济的发展，以及
市场竞争的日益加剧，商业信用被极大地推行，势必造成
企业应收账款不断增加，影响资金的正常周转.加强应收
账款管理，提高风险防范能力，已经成为企业经营管理中
的重要内容.
近几年来，应收账款中暴露出的问题已引起各方面的
重视，几乎所有的企业都制定了相应的解决办法，但更多
的是采取事后控制的办法，顾此失彼，结果出现"前清后
欠"的现象，而且追讨工作难度较大，成本也高得惊人.
据统计，实施事前管理(交货前)可以防止70%的拖
欠风险；实施事中管理(交货后到合同货款到期前)可以
避免35%的拖欠；实施事后管理(拖欠发生后)可以挽回
41%的拖欠损失；实施全面控制可以减少80%的呆账和
坏账.可见，大部分风险是在交货前控制不当造成的.但
这个阶段的风险控制管理工作应该说相对简单，而化费成
本比事中，事后管理低得多，效果也最好.
一
，应收账款的事前管理
1.事前对客户进行信用调查.就是在合同签订前，要
对客户的资信情况进行调查，从而确定货款结算方式是赊
(比如普通的1O年期债券利率为6%，该票据前5年符合
条件时的利率为7%,1%就是期权费).另一个方面，收
益的条件与CMS30与CMSIO两项指标的差挂钩.该嵌入期权与主合同——票据投资在经济特征及风险方面不存在紧密关系，符合第一个条件.
我觉得嵌入的衍生金融工具确实是符合价值随特定利
率变动而变动，不要求初始投资(与主合同票据分离后),
在未来某一日结算三个条件.因此符合嵌入衍生金融工具的第二个条件，即该嵌入衍生金融工具符合衍生金融工具的定义.
因此上述混合投资产品应将主合同和嵌入衍生金融工
具分拆核算.
其次，分拆后如何进行会计核算?主合同是一个票据
投资业务，名义上最长的期限是1O年，但是由于随时由
可能被发行方赎回，而且收益是不固定的，因此只能作为销，还是现金交易.目前不少银行都对企业的信用情况进
行了明确的等级评估.只有弄清了客户的偿债能力，才能
决定赊销的额度，从而确保货款的安全回收.如果交易前
没有对客户的资信情况作全面地了解，则为日后留下了货款风险的隐患，一旦成了坏账，就追悔莫及了.
所以企业必须根据自身的信用政策选择赊销对象，赊
销额度，赊销期限，例如：对新客户，赊销额度要小，赊
销期限要短；对不符合条件的客户决不能赊销；还可以采
取小批量分期结账的办法来控制风险.同时，要制定一个
严密的赊销审批权限制度，形成规范化管理，避免赊销中
的各人意志，避免随便放宽赊销政策.
对客户的信用评估，由于交易性质不同，金额大小有
异，在调查内容上，程度上也各有不同.评估主要包括:
客户的经营状况，财务状况，法人代表资料，信用等级等.
2.制定鼓励客户积极回款的政策.也就是制定相应的
销售奖励政策，对货款回笼及时，销售量良好的客户给予
奖励或给予优惠的销售政策，还可以在返利上作出一定的让步，或者在售后服务等方面提供特别优惠，刺激客户付
款的积极性，加快货款的回笼.
对应于"正刺激"手段，企业还可以制定"反刺激"
e_e耳如卸毒；毒击匈粕土辜毒；句s4
持有交易性投资(会计制度上的短期投资)来处理，其票
面的利率参照不同会计期间可同档次的国债票面利率确定(基本相当于无风险的债券投资机会成本或同档次libor), 每3个月发行方派息时，按该设定票面利率确认短期投资收到的利息.
单独核算的期权部分作为卖出期权的处理，期权费收
入根据实际收到的发行方派息与上述短期投资机会成本取得的收益的差额.
以上就商业银行衍生金融工具交易业务会计实务中三
个问题阐述了个人的一些看法，限于文章篇幅，实务中还
存在的如套期会计，公允价值的后续计量等问题在此就不展开，期望今后有机会进一步探讨.由于个人理论知识和
实务工作经验的欠缺，上述观点可能存在不正确的地方,
欢迎各位同仁进行探讨.
(作者单位：厦门大学经济学院)
上海会计2006.247
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手段来进一步发挥作用，即附带惩罚性条款，只不过,"反
刺激"手段的提出和运用要更策略一些，以免引起反感. 3.建立销售收款责任制，健全考核指标体系，调动催
收账款的积极性.营销人员不但要推销产品，还要负责收款.把催讨货款与销售人员的奖金挂起钩来，同时为营销
人员设立风险抵押金.销售业务人员的收入按销售收入(或销售利润)的一定比例提取，将其中的一部分用于支
付其工资和奖金等，另一部分则作为风险抵押金，由财务
部办理银行活期存款并保管，一旦货款不能如期收回，财
务部可将风险抵押金存款取出，归还欠款.也可以直接以
货款回笼金额为基数，计算并支付业务员的奖金等.
4.实行总量控制.企业可根据各部门的销售计划核定
应收账款的月度占有定额及年度平均定额，各部门再将定额拆分成每个销售业务员的应收账款占有定额.这样，使
得各部门和销售人员一定期限内的应收账款发生额保持在一
定限额内，从而使公司的总体风险被控制在一定范围之内，不至于对生产经营造成巨大损失.
二，应收账款的事中管理
1.建立动态的资信评审.客户的信用是不断变化的,
所以对客户的信用管理要采取动态的管理办法，即每隔一定时间根据前期合作的情况，对客户的信用情况作重新评定.只有及时了解了客户的资信走向，才能及时调整本企
业的销售政策，确保信用政策的实施更加合理有效；对信
用上升的客户可放宽赊销额度从而扩大销售量，也可以
避免应客户信用下降而导致货款回收的困难.同时密切跟踪信用额度的动态，一旦发现客户所欠的债务总额突破了信用额度，及时发出预警公告，通知销售部门暂停发货.
2.建立切实可行的对账制度.如企业可每月向客户发
出对账函，由双方当事人签章认可，作为具有法律效应的
对账依据，而不是口头承诺.尤其对有疑问的账款必须及
时核对.如发生差错应及时处理.这样可避免双方财务上
的差距像滚雪球一样越滚越大，而造成果账和坏账现象. 3.运用科学有效的分析方法.首先可以对应收账
款实
行辅助核算.将应收账款按照发生的时间顺序，以及货款
回收的时间顺序逐笔核算，以准确确认应收账款的账龄,
督促销售人员在款项到期之日前安全收回；对于因质量问题，数量，合同等纠纷而造成无法按时收回的应收账款,
要单独设账管理.
其次分析应收账款的周转率，它是指赊销收入净额与
平均应收账款的比率.该指标越高，表明一年内收回的账
款次数越多，意味着平均收回账款的时间越短，应收账款
收回越快.否则，企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上，将影响正常的资金周转.
客户拖欠货款应收账款周转天数也是应收账款周转率指标之一，它
表示企业从取得应收账款的权力到收回款项并转换为现金48上海会计2006.2
所需要的时间.其计算公式为：应收账款周转天数并无一
定的标准，但企业可以通过该指标与以往的实际情况，预
算指标及同行业的平均水平相比，借以评价应收账款管理中存在的不足和成功的经验，并修订信用条件.
此外，一个企业的销货条件改变，同行竞争，物价水
平变动，信用政策变更，新产品开拓等特殊因素，都将影
响应收账款周转率或平均周转天数的变化.严格来说，上
述两项指标仅表示全部应收账款中的一项平均值而已，无法反映每个客户应收账款的逾期情况.
三，应收账款的事后管理
企业在赊销产品的过程中，不可避免地要碰到逾期应
收账款难以收回的问题，一旦形成，必须及时采取措施.
一
般而言，客户拖欠账款时间越长，账款催收的难度就越
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