一、单项选择题
A．60%以上的基金资产投资于股票
B．55%以上的基金资产投资于股票
C．30%以上的基金资产投资于股票
D．50%以上的基金资产投资于股票
【答案】A
【解读】根据《证券投资基金运作经管办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票为股票基金。
2．关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（ ）。
A．基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有
C．基金投资收益依据投资经管人的投资业绩按一定比例分配给基金经管人
D．基金经管人只能按规定收取一定的经管费，不参与基金收益分配
【答案】C
【解读】常识题。基金的收益分配归基金投资人所有。
3．2004年7月1日施行的《证券投资基金运作经管办法》首次将我国基金类别分为（ ）。
A．开放式基金、封闭式基金
B．契约型基金、公司型基金
C．ETF基金、LOF基金、封闭式基金
D．股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金
【答案】D
【解读】2004年7月1日施行的《证券投资基金运作经管办法》首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。
注册基金公司 4．在我国，拟设立的基金经管公司的注册资本不低于人民币（ ）万元。
A．1000
B．5000
C．10000
D．100000
【答案】C
【解读】我国相关法规规定，基金经管公司的注册资本应不低于1亿元人民币。
5．股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（ ）左右。
A．40%～60%
B．30%～40%
C．20%～30%
D．10%～20%
【答案】A
【解读】股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%～60%左右。
6．ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（ ）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
A．100万份
B．80万份
C．50万份
D．30万份
【答案】C
【解读】ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到50万份以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
7．不属于基金收益中其他收入的工程是（ ）。
A．手续费返还
B．ETF替代损益
C．赎回费扣除基本手续费后的余额
D．销售服务费
【答案】D
【解读】销售服务费属于基金的费用。
8．依照《证券投资基金法》的规定，属于基金经管人职责的有（ ）。
A．对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见
B．复核、审查基金经管人计算的基金资产净值及基金价格
C．办理与基金财产经管业务活动有关的信息披露事项
D．监督基金经管人的投资运作
【答案】C
【解读】其他三项属于基金托管人的职责。
9．货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为（ ）。
A．当日基金净收益/当日基金份额总额
B．当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
C．当日基金净资产/当日基金份额总额
D．当日基金净资产/当日基金份额总额*10000
【答案】B
【解读】货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为：当日基金净收益/当日基金份额总额*10000
10．如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（ ）。
A．上升4%
B．上升6%
C．下降4%
D．下降5%
【答案】C
【解读】市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。（dp/dy）/p＝[－1/（1＋y）]*D，D为久期，所以dp/p＝[－1/（1＋1%）]*4*dy，约等于4% 。
11．在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（ ）负责。
A．中国证监会
B．证券交易所
C．基金经管人
D．专家团队
【答案】A
【解读】中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或不予核准的决定。
12．根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（ ）。
B．核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人
C．份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人
D．份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人
【答案】A
【解读】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。
二、多项选择题
1．计算基金詹森指数需已知的变量包括（ ）。
A．市场指数收益率
B．无风险收益率
C．βp的最小二乘估计
D．基金的平均收益率
【答案】ABC
【解读】不包括基金的平均收益率。
2．股利贴现模型中的预期现金流量包括（ ）。
A．预期的股利支付
B．当前的股利支付
C．未来某时股票的预期售价
D．未来某时股票的预期收益
【答案】AC
【解读】股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付和未来某时股票的预期售价。
3．债券的指数化方法包括（ ）。
A．多因素模型法
B．方差最小化法
C．优化法
D．分层抽样法
【答案】BCD
【解读】考察消极债券组合经管中的指数化投资策略。
4．在我国，遇到下列（ ）情形时，可以暂停基金估值。
A．法定节假日
B．基金投资的某只股票非正常原因停牌
C．证券交易所暂停营业
D．基金代销机构暂停营业
【答案】AC
【解读】当基金有以下情形时。可以暂停估值：1．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2．因不可抗力或其他情形致使基金经管人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金经管人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4．如出现基金经管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金经管人不能出售或评估基金资产的。5．中国证监会和基金合同认定的其他情形。
5．在下列情况中，投资组合风险分散效果将会改善的是（ ）。
A．精简投资组合中证券的数量和种类
B．增加投资组合中证券的数量和种类
C．加强投资组合中各种证券的关联性
D．使投资组合更加的多元化
【答案】BD
【解读】增加投资组合中证券的数量和种类，使投资组合更加的多元化将会起到投资组合风险分散的效果。
6．行为金融理论认为（ ）。
A．投资者是理性的
B．市场是有效的
C．投资者会犯系统性的决策错误
D．投资者会对非相关信息作出反应
【答案】CD
【解读】考察行为金融理论与有效市场理论的区别。
7．下列关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有（ ）。
A．基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务
B．代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项
C．代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项
D．基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金经管人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务
【答案】AC
【解读】基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金经管人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人应当履行相关的信息披露义务。
8．基金托管人应安全保管的基金财产包括（ ）。
A．基金印章
B．基金资产账户
C．重要文件
D．核对基金资产
【答案】ABCD
【解读】基金财产保管的4项内容。
三、判断题
1．开放式基金合同生效后，基金经管人应该在每6个月结束之日起四十五日内，更新招募说明书并登载在网站上。
A．正确
B．错误
【答案】A
【解读】开放式基金合同生效后，基金经管人应该在每6个月结束之日起四十五日内，更新招募说明书并登载在网站上。
2．私募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。
A．正确
B．错误
【答案】B
【解读】此题考查对私募基金和公募基金的理解。公募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。
3．计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价。
A．正确
B．错误
【答案】B
【解读】计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日收盘价和一段期间内的移动平均价。
4．开放式基金的注册登记业务可以由基金经管人办理，也可以委托会计师事务所等其他中介机构办理。
A．正确
B．错误
【答案】B
【解读】开放式基金的登记业务可以由基金经管人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。
5．根据我国的实践，对基金经管公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。
A．正确
B．错误
【答案】A
【解读】对基金经管公司的监管主要包括两方面：一是市场准入等行政许可事项的审批；二是基金经管公司日常运作的持续监管。
6．水平分析是一种基于对未来债券价格预期的债券组合经管策略。
A．正确
B．错误
【答案】B
【解读】水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合经管策略。
7．当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。
A．正确
B．错误
【答案】B
【解读】当债券收益率曲线很陡时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。
8．在我国，封闭式基金交易中的基金交割与资金交收实行T＋1制度。
A．正确
B．错误
【答案】A
【解读】封闭式基金的交易规则与股票类似。
9．由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合规性和投资价值中的合理性把好最后一道关。
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