袁娅维个人资料商业银行派生存款的传统而单纯的含义是由于发放贷款而使银行系统增加的存款，对一个指定银行的狭义意义则是指贷款客户取得贷款后未全部使用而产生的可随时支用的在该行的自由存款，一般而言商业银行的存款派生是被动的。然而在办理票据业务时，商业银行不是被动地派生存款，而是有很强的主动性。为了强调其中的区别，这里把产生了含有保证金或质押存款的资产业务过程称为“存款创造”。
票据业务给商业银行带来了强大的存款创造能力。利用票据业务，商业银行可以完成存款的创造。
我们假定某银行客户愿意在不损害自己现金利益的情况下与银行充分合作，银行方面承当或用其他办法补偿客户的现金支出。那么商业银行可以通过下面的过程完成存款创造。
李之繁方法一：客户以全额保证金的方式开立银行承兑汇票，客户将承兑汇票在该行以最低的利率2.97%贴现。以1亿元X天的承兑汇票计算，协议存款保证金利率1.44%情况下成本为：
10000*（0.05%+X*（2.97%-1.44%）/360）
X为10时总成本为9.25万元，X为60时为30.5万元，X为180时为81.5万元。
方法二：客户以全额保证金的方式办理商业承兑汇票贴现。仍然以最低利率2.97%贴现，保证金存款仍然按协议利率1.44%计算，1亿元存款的成本为：
毕福剑 微博10000*X*（2.97%-1.44%）/360
实际上就是比方法一节约了0.05%的银行承兑汇票手续费。我们同样可以为不同的X计算出不同的成本。另外，如果保证金按定期或活期计算，成本也会有差异，但计算方法同上。
由此我们可以明白商业银行利用票据业务创造存款的机理。实际上客户的成本支出就是商业银行的收入，因此，商业银行不承担这一存款创造成本就是对企业的盘剥，即使商业银行承担存款创造成本，商业银行其实也并没有利润损失，问题只是在于商业银行的帐务处理，即以什么方式补偿提供合作的企业。
而给企业补偿的问题对商业银行而言是小儿科的。例如，一笔1亿元商定利率为在基准利率基础上上浮10%的贷款，如果商业银行希望以增加1亿元的全额保证金商业承兑汇票贴现的方式得到1亿元存款，那么只需要将利率改为在下浮10%即可。贴现利率2.97%，半年定期
存款利率1.89%，贴现利率与存款利率的差为1.08%，商业银行多赚了1.08%；以基准利率为5.31%计算，利率上下浮动差异为1.062%，商业银行优惠了企业1.062%；多收与优惠基本相抵。由此，商业银行就完成了对合作企业的补偿过程。
早就有银行采用贷款利率上浮动改下浮动，且增加贷款额度，并锁定部分存款的的办法创造存款，但这样的办法效率低下。关于这一点，读者可以自行计算验证。
存款创造一般与商业银行的授信业务相联系。下面我们再对短期贷款与票据类授信业务的存款创造进行简单的分析。
在《票据业务授信敞口风险价格分析》一文中，我们说明了不同业务品种授信敞口的价格因为保证金的存在而可以等效。反过来讲，在授信敞口价格相同的情况下，不同业务品种的存款创造能力存在差异。
短期贷款的存款派生能力对整个银行系统而言是可以计算的。但短期贷款对贷款行存款的贡献却不一定。为了简单，在不同业务给客户相同敞口的与短期贷款等效融资条件下，我们不考虑所融资金本身的存款派生差异，只专注于计算保证金的影响。
电影演员张瑜假定与短期贷款等效融资条件下，不同业务品种1亿元授信敞口派生的非保证金存款均为P万元。
1、银行承兑汇票
根据《票据业务授信敞口风险价格分析》关于对承兑汇票业务与短期贷款相比等风险收益（承兑汇票在他行贴现，客户端成本不等效）时保证金比例的计算，在半年定期存款条件下，保证金比例约为90%。也就是说，1亿元风险敞口需要开10亿元的银行承兑汇票，可以产生9亿元半年定期保证金存款。类似地，可以计算出活期保证金为约2亿元。
由于开立银行承兑汇票，客户端并未实际得到现金，因此与短期贷款并不等效，因而不产生非保证金派生存款P。
2、银行承兑汇票加贴现会计师事务所排名
当开出的银行承兑汇票在本行以3%的利率贴现时，商业银行与短期贷款收益等效（此时客户端成本也基本等效）时的半年定期保证金比例为59.5%，1亿元授信敞口可以产生1.47亿元半年定期保证金存款。类似地，可以计算出活期保证金存款为约7700万元。
承兑汇票贴现后就得到了现金，与短期贷款等效，会产生非保证金派生存款P万元。因此总的定期或活期存款效益分别为大约14700+P万元和7700+P万元。
邱晨是哪里人3、商业承兑汇票贴现
商业承兑汇票按2.97%的利率贴现时，商业银行与短期贷款收益等效（此时客户端成本也基本等效）时的半年定期保证金比例为64.9%，1亿元授信敞口可以产生约1.85亿元半年定期保证金存款。类似地，可以计算出活期保证金存款为约9000万元。
商业承兑汇票贴现得到现金，与短期贷款等效，会产生非保证金派生存款P万元。因此总的定期或活期存款效益分别为大约18500+P万元和9000+P万元。
上列计算标明了在银行收益等效的条件下的存款创造差异。
我们很难说商业银行的存款创造行为是对是错。这里只是想说明在现行的商业银行评价体系下，商业银行必然会进行存款创造。同时，也由于商业银行的存款创造，以商业银行的存款规模为主要依据判断一个商业银行的经营情况，就显得非常不充分。
发布评论