《台湾刀疤老二谈交易策略》完美打印版
2008-05-29,张轶排版日期越新,版本越完美。
设止损跟执行止损是两码子事!!
越聪明的人越会犹豫,人是打从心底逃避风险的,这正是股票市场赔钱的真正原因……这个道理要想透,非得经过一次生死关头!
买股票是很简单的事,卖股票却是很难的(心理面的问题),但“卖”却比买重要!!
散户之所以涨时赚钱不够贴跌时的钱,原因在于在涨升段时换股频繁,赚的都是一小段一小段利润,但是头部振荡完后,如果是下跌几乎都是以陡峭的角度杀盘,几天内就把一个月赚的赔光。所以我建议目前大盘高档横盘时,退出观望,许多投资人怕再涨赚不到,我认为如同去年4,5月时头部横盘了两个月后再上攻,在6月时就有很明显的进场信号,不用怕赚不到。
套牢时该怎么办呢?最重要的,先判断大盘所在的位置,套在涨升段,不论是初升或主升段,都不用怕,都有机会解套,此时最忌为追涨而任意杀低换股。套在头部(只要是涨到涨不动的整理都识为头部)呢?大盘一旦涨到涨不动开始横盘整理时,一定要逐渐减码,密切注意振荡幅度,耐心等反弹卖出,不要寄望完全解套,要知道小亏卖跟大跌时再来卖是差很多的。如果是多年套牢的,很简单,判断
大盘、类似股的位置。银行股为例,从86年一路跌下来,目前在历史的低点,银行类股约在2000——1000之区间,目前在1000点的位置。1000点有强大的支撑(历史的经验),现在出脱绝对出在低点,建议你抱牢,以今年行情,不会现在就结束,耐心等候,况且银行股都回到起涨点,下波极可能轮到。
散户十个九个赔,大家都耳熟能详,但没有人想到他就是那一个,所有人都将自己“合理自大的”算在那赚钱的10%中,当然也没有人想过为什么股票钱这么难赚。
事实上,高档盘整时是散户死伤最惨重的地方,十个有八个是在这边阵亡,因为高档盘整后的下杀常常都是90度角的下杀,如同毫无支撑般,散户顿时慌了手脚,马上用基本面安慰自己,经济成长率多好、资金多宽松、公司营收成长……想想,高档时哪一次基本面不好的?哪一次业绩没成长?想想,第一天杀300点没跑,第二天杀300点又没跑,跌了2000点时,保证就是套牢那一个!!
这让我想到所谓“大金刚效应”,“每个人都认为下一笔交易是难得一见的神奇交易,可以赚一整年”,事实上,相反的,就像大金刚从它荣耀的巅峰下摔死一样,我们常在赔掉一切后结束交易。
我当初进股市时也是如此的心情,深怕错过每一笔神奇的交易,直到开始接触期货后才有许多深刻的体会领悟,真的是很深痛的领悟!当你在半小时之内赔掉股票市场赚了一年的钱时,人才会清醒过来,也才发现以前在股票市场的“观念”是如此的漫不经心和无知,股票市场甚至比期货更难,因为它的
痛不是立即的,是像毒瘾般慢性的吞噬你,除非有很痛的生死,不然你会不经意的陷入失败的深渊,直到一切都消失后才惊醒!
当时的我不知资金的“管理”重要性,只知整日的研究“决策”,花了大半的时
间在“决策”要买哪支股票,但真正会赚钱的部分只有“管理”,如何在买了一支股票后决定出场点和时机?我只知抱着它……结果大部分的出场点都是赔到痛后才出场,有时连之前赚的都不见了,试问自己,是否想好如何的出场?
高档横盘整理,最好退场观望!实在忍不住,切记,心态只有抢反弹!!千万不可“逢低承接”,盘势一不对立刻走人,不用在意“有的股票还会涨”,多头一路走来本来就没那么快熄火,但空方势力酝酿却是个事实,历史上每次到此时,偏空的都会被嘲笑,因为人们永远不喜欢风险,会打从心理逃避它……
不要想赚到所有的波段,没有人那么厉害,再涨也不会一路涨上去买都买不到,涨的稳的,都是涨的慢的,此时心态不宜偏多,会死的都是在高档时的“死多头”!!
今年的走势极为投机,一方面是资金泛滥的关系,一方面基本面真的很好,但是否在此时更要小心呢?量能动则2500亿,3000亿,代表上下起伏绝对落差很大,今年行情纵使到15000点,散户是否就会改变10个9个赔的命运?想想,这真的是风险好大的市场,你是否做好准备了呢?
3.20那天也随波起舞减码3成,预备长期抗战,逢低摊平成本,虽然盘面很多股价值经重跌顿然浮现,也不敢承接,这一方面由于本人资质鲁钝,多年历练竟不能用于一旦,但畏惧突发意外也是股市投资人不可承受的“重”!
理论上!减码应减弱势股,但理论毕竟是理论,当你决定要短期间快速减低持股,而弱势之为弱势,往往就是盘跌,或是股价呈“一根扁担”走势,成交量奇少,卖也卖不掉,多卖几张,可能就倒地不起,没有体温,徒然将账面盈亏弄得更难看而已!反之!强势股仿佛无敌铁金刚,爱卖多少就多少,所以不能全然看外盘进出而欢喜忧愁!
若真能洞悉持股的真实价值,确实超过市价,就以平常心看待一切现象,因为到最后还是基本面决定一切,技术分析只是研判趋势有无改变而已!
美股纳斯达克短期跌幅已深,乖离过大,随时可能反弹,当趁此刻调整投资组合,该卖的管它亏损多少还是要卖,不要痴心妄想它弹回买点,亏损想办法由有潜质的股票补偿回来就好了!若要原股原价,小弟家中好几张股票壁纸就这样来的!
请问大家,现在是逢高放空还是逢低买进风险小呢?你现在还在飙股做多的,小心啊!才刚大跌了一天,还没止跌回稳,就要进场买股票,底都还不知道在哪,你疯啦?我想说,现在做多的都在赌博!
我还在想明日是否有低点回补,高点再空,竟然一堆人还在“XX上看XX元”?用机率想想,长期下来,这样做会不会赚钱?不要拿自己的钱开玩笑!!
新手套头部!
老手套反弹!
客观一点想,股票的阴险您应该可以体会吧?道理人人懂,人人输。超买不代表只有买没有卖,只是买的多卖的少。
我说过,这波涨到15000散户还是10个赔9个,这波现在就停止,也是10个赔9个,因为人心不变!
我认为我很冷静,客观,我多空皆做,我更需要客观,评估可能发生的事。我很少受伤,因为我的最大原则就是风险避开,而不是赚多少钱。
静下心想想,乐观是不是天性,买了铼德,就上来看铼德的利多,你会舍得卖吗?甚至,你有办法空它吗?人是讨厌风险的,从心底去逃避,我是去面对它,去预防它。盘势逆转后,会跌到哪去没人知道,月线,低档支撑点参考就好,一个支撑只测试一次,不要认为就是支撑。多方自相残杀寻最后一只老鼠,此波量滚量,没量就完蛋!如无重大政策利多,跌是唯一的解决方式,目前任何利空对多方都是雪上加霜,利多都是空方的买点。
当你在网上看不到乐观,一片悲观满山哀嚎时,低档大概不远了……在此时,“不要相信你听到的任何利多”!当然,此时欣赏利多文章,也可让你开怀大笑,不无用处……
最重要的:密切注意盘势,细心注意买卖差、均买卖、量能变化……
讲白一点:你们在对抗趋势!!明明现在就是向下的,还要去螳臂挡车!想问你们,联电跌到剩50块时,你有什么打算?再多借钱来买吗?目前毫无止跌迹象,不要玩命!!
我看到,你在赌,赌它一定会上来,赌徒的下场,你应该很清楚吧?“翻本的心态就是赌”,送你这句话……
最简单的方法,看均线!我习惯看短期均线,配合买卖张差、均买卖和k线图。多看图,配合消息面的运用(注意,是看消息的出现时机、消息的内容、及消息给人的感觉,而不是去听消息,能做到对消息悠游自在、运用自如就是高手了),还有看反弹幅度。没错都需要经验,但准确率极高。
此盘要停,V型反转机会微乎其微,跌势减缓为唯一煞车方式,但这不代表底部就到了,只要多方情势未明显转强,都有再破底危机,不过值得一提的,在多头市场不一定要杀光融资才回反转,这是空头市场的特,多头不适用……
做多者,最大致命伤就是追高!
要避免被套牢,最佳的方法,就是买在波浪底部
1、上升浪时,急跌买进,此乃绝佳发财契机,为高手的绝招;
2、盘整时,急跌买进,完全正确;
3、下跌浪时,急跌买进,你确定要买吗?你真的确定要买?
此时风险甚大,但机会也大,因为急跌时常有急反弹,但也常弹不起来,被套牢机会很大,一旦被套牢,千万不可久留,否则,下场自行负责!
不过,回去看看我文章中前天的操作建议,在盘完后,第一个急跌完成,跌势确立后的“第一个”反弹,为抢反弹第一时机,机不可失,也是放空者先回补的第一时间,记住,下跌浪中只有这一个急跌抢反弹是最安全的,其它都很危险!
用在现在的时机,目前为下跌浪,建议完全空手,心脏够强要买进,记住,只能当作“抢反弹”,不要学一些人笨笨的,还想买着摆着……
止损执行仍为最高原则!想想,历史是不是又重演了?你是不是又是“最佳女主角”?不要永远都在错误中赔钱……
在下跌浪时,支撑是件吃力不讨好的事,下跌的速度比上涨的速度大3倍!因为,恐惧比乐观还可怕,况且底部确认不易,需同时看个股及大盘。我认为静观其变,静待落底,如此简单。
下次请小心!!永远记住,不再犯错,成功自然而来……
没那么恐怖?10328刚跌下来时,也有人这样说,不要以为已跌一段就不会再跌,我看过许多沙场老将都是这样阵亡的!风险不是挂在嘴边讲的,现在赔掉20%,30%的一堆,只是很多人不敢张扬,事实上刚上10000点时就有人开始套牢……
只是想提醒:10年前的崩盘,当初没人相信会惨跌,腰斩再腰斩,很多人跳楼也没止跌,跌了1万点!87年跌到7000点时,所有人包括专家都说这就是底部,一致认为10年线不可能跌破,结果跌到5422,护盘基金进场照跌了1000点!每个年代都有不确定因素,现在分析过去历史谁都是专家,但如身处其中常不自知,都是事后才知灿烂总是那昙花一现!
要知道,不管我们如何乐观的期盼,都不可能改变市场的趋势,不要小看市场的力量!
很多人是融资借钱来玩,并不是都是投资,如果说悲剧已悄悄的开始,希望我们都不是故事的主角……但愿,是部喜剧……
仔细且严肃的问自己……
我真的认为大盘已经止跌了吗?
我真的认为大盘下杀只是因为中共的关系吗?
我真的认为现在进场,就是买在底部吗?
或者,因为这几天赔了钱,所以急着想翻本?
或者,想猜测底部,幻想自己就是买在最底部最幸运的一?
fangfang然后,又幻想大盘从此翻扬,让自己大赚一笔……
从哪个现象让你看到底部到来的事实?又或者那只是你的“感觉”?
如果是投资,我没话说,因为着眼点是在未来的几年。
但如果是投机,“在未止跌前,用实质金钱去猜测底部是一件很不智的行为”,股市中,不断重演的就是输家占掉90%的事实,如果现在有50%的人挂点,希望我们都不要去当那剩下的40%,如果大盘不幸在1个月后杀到7000点才止跌,写下另一个历史纪录,现在跳入的,就是那剩下最后挂点的4成,最后才输,还是输!只剩下真的“冷静”,且“能忍”10%的人,后来,在大盘于7000点打底了2个月,10%的人默默的买进这些当初打了75折,后来剩下5折的股票……
上面情结是我瞎掰的,但是我想强调的,是否我们让自己暴露在过高的风险下了?
然而,相反的,我知道现在有一人,正在“冷静的放空”。大盘未转强势前,“空”绝对比“多”保险!这人,相对来说,所占人数很少,他们已经从10000点之上,一路放下来,他们在每个反弹点不断的加码放空,笑看这个市场的一切,只等待获利了结那一刻,对他们来说,目前唯一要做的,就是“等”……
我不认为投机是一种赌博,我热爱投机,但有些人热爱赌博,投机是在对你有胜算时,在合理的风险报酬比下,做出适当的决策,但赌博则不同,是一种“想赌大的心态”……
打麻将时,我不会每把牌都玩,拿到牌时,大概就可以决定这把要不要玩,牌烂,放放安全牌,牌好,尽可能守到大牌自摸。该守时,就要守,所以长期下来,赚多赔少,就可以赢。但却有许多人,认为幸运之神永远在其身边,每把都认为可以胡,所以常常点炮,却抱怨运气差……
不须赚的比别人多,来证明自己厉害,长期下来都能赚,就是赢家,即使之前赚了10笔,最后一笔赔光还是赔。赚的稳,才心安!
对许多人而言,技术分析一直是个迷,着重基本分析的人来说,“不屑”是很正常的反应,但对投机者而言,它却如同圣经般。以前,我对它也很迷惑。如果你看过Richard Rauer Jr.写的《市场技术指标分
析与绩效》,它利用计算机运算将市场上大部分之技术指标,完全遵守的套用在市场上,经过数十年的考验,许多结果很令人失望,因为不只无法击败大盘,有些还会发生亏损的状况……但有些指标确实可以产生不错的报酬率。当然,原因你也猜的到,因为技术分析“有时准,有时不准”,偏偏一般人喜欢“只拿准的”来看……
看到这,你或许会想放弃技术分析,不过,先且慢,最多人争议的地方往往就是它的精髓。我将所有“研究历史轨迹”的统计分析方式皆视为技术分析,如果历史会重演,k线绝对有用,如果人心不变,历史就会重演,事实上,股市的本质一直都没改变……
我去年在某家期货商遇到一位前辈高手,此人神到“离谱”,去年行情赚了7倍!他就是用技术分析进出,他将1000点的行情当2000点做,我称他叫做真正的“长线保护短线”!
当初教我的那位前辈,也是用技术分析,这位前辈,年纪跟我差不多,大学时10张南亚玩到身价千万!
当然,也有用的很惨的,用到倾家荡产的更不在少数,可见,“技术分析功力的高低才是关键”!!
任何的学问,观念永远是最重要的……技术分析最忌迷信,认为“这个指标到多少时,一定会怎么样”的,下场通常不好。
行情可以合理的推论假设,但不要忘了,那一切都是我们自己主观的认定,市场凭什么要照着“我想的”走下去?永远记住一句话,“市场的力量是最伟大的,不要对抗趋势”!当我说,“这波最多跌到8500点,8500我就要进场”时,想想,我是不是在试图对抗趋势?凭什么8500点就得止跌?因为我神准?如果最后跌到7000点呢?我是不是想用自己的力量来拦截趋势?“反正,我甘愿”,真的甘愿吗?