金融学原理（第四版）彭兴韵著复习提纲
银行货币学复习提纲
第一章货币
1.货币：人们普遍接受的，可以充当价值尺度、交易媒介、价值贮藏和支付手段的物品
2.货币职能
●交易媒介
提高交易效率、降低交易成本
●价值尺度
用货币作为比较价值的工具。用货币单位衡量并表示商品及劳务的价值
简化交易次数和价格体系
●支付手段
用于支付手段，作为价值标准，为长期性契约和借贷合约的基础
●价值贮藏
将买与卖分离开来，起到价值储蓄的功能，要求货币的价值稳定
3.货币出现对于人类社会经济活动所产生的影响
①促进了分工的发展与生产效率的提高；
②便利了生产者的成本效益核算以及簿记的发展，有利于企业改善管理；
③促进了储蓄形式的转变以及储蓄资源在空间上的重新分配，使得资源有可能得以更有效地配置，当然也使得资产选择的形式更加多样化和复杂化；
④货币便利了国家对宏观经济的管理和调节，也便利了政府对财政收支的管理，但国家对货币管理不当则可能导致危险的通货膨胀。
4.信用货币
为一种由国家强制力来维护的符号或标志
5.货币层次划分及内容
依据：不同层次货币对经济的影响
我国的划分层次
M0 =流通中的现金
M1=M0+活期存款
M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款
第二章金融系统
1.金融工具特点及关系
●定义
一种载明债权债务关系的合约，它一般规定了资金盈余者向短缺者转让金融剩余的金额、条件和期限等
●典型的金融工具
①股票（权益性金融工具）
②存款、贷款、债券（债务性金融工具）
●特性
①期限性
债务人在特定期限之内必须还清一项特定金融工具的债务余额
②流动性
将金融工具转变为现金而不遭受损失的能力（暗含期限性）
影响因素：发行人信誉&偿还期长短
③安全性
金融工具的本金遭受损失的可能性
风险：违约风险（与债务人偿还债务的能力及偿还意愿有关）、市场风险金融学是学什么的
与偿还期成反比
④收益性
金融工具能够定期不定期地给持有人带来收益
●联系：流动性及安全性都与期限性有关，都暗含了期限性的概念。期限性越长，安全性
越低，流动性也就越差，而这些金融工具最终都是要带来收益的，这也是最终的目的。
2.金融系统的功能
①降低交易费用
节省借款人和贷款人的信息费用和交易费用
②时间与空间转换
●将短期资金转化为长期投资，平滑生命期内的收入
●克服金融资源在空间上的分布
③流动性与投资的连续性
●直接金融：通过直接金融市场流向资金短缺部门
一级市场（发行市场）：资金短缺部门通过发行各种金融工具而筹集到它所需要的资金的市场
二级市场（流通市场）：各种可流通的金融工具流通及转让的市场
●间接金融：通过银行等金融中介机构流向资金短缺部门
①风险分摊
②保险
清算支付
③监督与激励
3.道德风险及逆向选择&防止方法
●定义
①道德风险
资金短缺者在获得了投资者提供的资金后，从事投资者所不希望的活动
②逆向选择
由于交易双方信息不对称和市场价格下降而产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的情况。价格扭曲、市场效率降低
●防止道德风险&逆向选择的方法
①信息的私人生产和销售
尽可能多的获取信息
②金融中介（能解决部分问题）
③贷款承诺
④抵押和净值
⑤合约的正向激励
⑥外部监管与政府的作用
4.信息不对称
一方拥有的信息比另一方多
第三章货币的时间价值
1.货币的时间价值
指当前所持有的一定量货币比未来持有等量的货币具有更高的价值（货币的价值会随着时间的推移而降低）
2.单利及复利区别及计算（货币时间价值的计量）
●定义
①单利
不对本金产生的利息按一定的利率计算利息
②复利
对本金所产生的利息在本金的存续期内再按相同的利率计算利息
●区别：是否计算利息所产生的利息
●复利计算（由定义可明确其算法）
①每年计息一次FV=PV*(1+r)n
②每年计息m次FV=PV*(1+r/m)m*n
③每年复利一次现值翻倍年限=72/利率/100
3.实际利率（费雪效应）
名义利率与通货膨胀率之差
4.终值（FV）
一定金额的初始投资（现值）按一定的复利利率计息后，在未来某一时期结束时它的本息总额
5.现值（PV）
最开始存入的本金
6.通货膨胀与利息税对于人们储蓄计划的影响
在既定的实际付款计划下，若存在通货膨胀，政府征收了利息所得税，则储蓄计划所需的储
蓄额将会增加
7.年金概念、类型及终值现值的计算
●定义：均等的现金流或付款
●分类
①即时年金（PMT）：从即刻开始就发生一系列等额现金流
FV=PMT*(1+r)*[(1+r)n-1]/r 终值
②普通年金：在现期的期末才开始一系列均等的现金流
FV=PMT*[(1+r)n-1]/r 终值
●终值计算
●现值计算（终值的逆运算）
第四章资源的时间配置：储蓄与消费的选择
1.储蓄及储蓄本质
●储蓄定义：当期收入中未被消费的部分
●储蓄的本质：资源时间配置的重要形式，也为资本积累奠定的基础
2.储蓄动机
①交易动机：为应付未来消费支出而进行的储蓄
②谨慎动机：为预测未来不测之需而进行的储蓄
③投资动机：使未来得到更多的消费和收入
3.储蓄形式及相对于实物储蓄的好处
●储蓄分为金融储蓄和实物储蓄。金融储蓄就是以有价证券、银行存款、现金等金融资产
形式而存在的储蓄；实物储蓄就是诸如住房、耐用消费品和存货等形式的储蓄。
●金融储蓄有很多方面的优势。
①金融储蓄的成本较低，实物储蓄的成本较高，有些实物储蓄也极为不便；
②金融储蓄还可能获得一定的利息收入，只要通货膨胀率不超过名义利率，金融储蓄还会增值，实物储蓄则会受到物理折旧和精神折旧的影响而不断地贬值
③从宏观上考虑，金融储蓄更有利于金融剩余在空间上的重新配置
④实物储蓄主要体现在耐用消费品和其他存货投资上，金融储蓄更有利于资本形成，更有利于推动经济增长。
4.影响储蓄行为的因素
①可支配收入
②恒久性收入
③相对收入
④财富
⑤实际利率、消费信贷的可得性和流动性约束、文化与价值观
5.消费倾向：当期消费支出与收入之比
6.储蓄倾向：当期收入中用于储蓄所占比例
边际储蓄倾向：当可支配收入增加一个单位时，储蓄增加的数量
7.恒久性收入：一个人在一生中每个时期的平均收入