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互联网经济时代银行信贷约束对房价的影响
刘立刚
周婉玲
王紫霜
作者简介：刘立刚（1976－），男，汉族，江西赣州人，硕士，江西理工大学经济管理学院教授，研究方向：产业经济、统计理论与方法、
科技管理。
周婉玲（1995－），女，汉族，江西吉安人，江西理工大学经济管理学院金融学专业2017级硕士研究生，研究方向：证券投资、银行信贷。
通讯作者：王紫霜（1991－），女，汉族，江西抚州人，硕士，江西理工大学助教，研究方向：金融科技。
（江西理工大学经济管理学院
江西
赣州341000）
摘要：文章以银行信贷规模为研究对象，探究了银行信贷约束对房价的影响，并深入分析了银行信贷中保障性安居工程贷款对房价的影响。研究发现在银行信贷规模中，住户贷款与房价成正比，非金融企业及机关团体贷款规模、非存款类金融机构贷款规模均与房价成反比；保障性安居工程贷款规模在房价稳定中的作用表现不佳。
关键词：银行信贷约束；房价；保障性住房建设一、引言与文献综述
目前，房地产在国民经济中的地位越来越重要，2019年房地产行业增加值占国内生产总值达到7%，随着互联网经济的发展，银行信贷流程便捷化，信贷规模逐渐扩张，银行信贷是货币政策的体现，宽松的货币政策环境使得房地产市场价格呈现激增趋势，银行信贷为房价上涨提供了资金支撑，银行信贷的扩张刺激了房地产开发投资，住房需求上升，从而抬升了房价；同时房价上涨带动商品房抵押价值抬高，
个人抵押信贷额度提升，购买力的提高促进了购房需求上升，进一步拉升房价。房价上涨却催生了中低收入体住房难的问题，为解决该问题，保障性住房建设应运而生，保障性住房建设以“住有所居”为目的，保障并改善民生，从某种程度上来说保障性住房也推动了房地产市场的良性发展。关于银行信贷对房价的影响，目前相关研究较少，普遍认为银行信贷对房价产生正向影响，大部分研究集中在银行信贷对房价的区域异质性影响。张涛
等（2006）［1］、段忠东等（2007）［2］
研究发现房价上涨会促进银行信
贷增加，银行信贷增加进而又促进房价上涨。梁云芳等（2007）分析了信贷规模对房价影响的区域异质性，发现信贷规模对东、西部地区房价影响大于中部地区。［3］
成秋明和高云峰（2011）认为信贷支持对中、西部地区房价影响较弱，是因为国有银行占比过高，存在垄断性和低效率。［4］
文章在研究银行信贷对房价影响的基础上，探究了银行信贷中保障性安居工程贷款对房价的影响，分析银行信贷中保障性安居工程贷款在稳定房价中的作用成效，对于政府稳定房地产市场发展和促进保障性住房建设具有参考意义。
二、模型设置与数据来源
为了探究银行信贷约束对房价的影响，结合数据可得性，选取了2015年－2019年的月度数据与2016年－2019年的季度数据，从需求角度贷款体类型、供给角度贷款银行类型两个角度进行分析，建立模型如下：
需求角度建立模型1为ln y 1=β1ln x 1+β2ln x 2+β3ln x 3+β4ln k 1+ε1。式中均为月度数据，
y 1是商品房价格，x 1是住户贷款规模，x 2是非金融企业及机关团体贷款规模，x 3是非存款类金融机构贷款规模，k 1是控制变量，包含了工业增加值和CPI 。
供给角度建立模型2和模型3，模型2为ln y 2=β5ln x 4+β6ln k 2
+ε2。式中均为季度数据，y 2是商品房价格季度数据，x 4是商业银行
贷款总规模季度数据，k 2是控制变量，包含了人均可支配收入、GDP 和CPI 。模型3为ln y 2=β7ln x 5+β8ln x 6+β9ln x 7+β10ln x 8+β11ln x 9+β12ln k 3+ε3。式中均为季度数据，
x 5x 2是大型银行贷款规模，
x 6是股份制商业银行贷款规模，x 7是城市商业银行贷款规模，x 8是农村商业银行贷款规模，
x 9是外资银行贷款规模。k 3是控制变量，包含了人均可支配收入、GDP 、CPI 。
其中，住户贷款、非金融企业及机关团体贷款、非存款类金融机构贷款规模月度数据来源于中国人民银行，商业银行贷款、大型银行贷款、股份制商业银行贷款、城市商业银行贷款、农村商业银行贷款、外资银行贷款规模季度数据来源于中国银保监会银行业金融机构保障性安居工程贷款数据，人均可支配收入、GDP 、CPI 季度数据来源于中国统计年鉴，工业增加值和CPI 月度数据来源于国研网，商品房价格由销售额与销售面积的比值确定。三、实证分析在对数据进行平稳性检验后，使用平稳性数据进行OLS 回归，各模型实证结果如表1。
表1实证回归结果
模型1
住房商业贷款模型2模型3X 11．7929－－X 2－7．5115－－X 3－0．0783
－－X 4－0．3400－X 5－－0．1223X 6－－0．6030X 7－－－0．6998X 8－－0．6457X 9
－－0．0218工业增加值－0．1996
－－人均可支配收入
－－0．0209－0．0087GDP －0．5779＊＊＊
0．6023＊＊CPI 8．29891．51468．8312_cons －0．1787＊＊＊
－7．3132＊＊＊
－7．6146＊＊
F 0．75205．8508*2．3675调整Ｒ
2
0．2596
0．7006
0．7594
40
表中显示，从需求角度看，住户贷款规模与房价成正比，非金融企业及机关团体贷款规模、非存款类金融机构贷款规模均与房价成反比。结果显示目前住房需求仍比较旺盛，房价推动主力来源于住户购房需求。从供给角度看，商业银行保障性住房贷款总规模与房价成正比，商业银行保障性住房贷款规模的增加并未有效抑制房价上涨，反而促进了房价的继续攀升，可能是目前住房保障领域的法律相对不完善，投融资机制不健全，运作管理不透明，监管不合理，使得该部分资金未能流向保障性住房建设领域，存在效率低下或被侵占问题。其中，大型银行、股份制商业银行、外资银行农村商业银行保障性住房贷款规模均与房价成正比，城市商业银行保障性住房贷款规模与房价成反比，只有城市商业银行保障性住房贷款有效抑制了房价的上涨。
四、结论与建议
文章选取2015年－2019年的月度数据与2016年－2019年的季度数据，从需求角度贷款体类型和供给角度贷款银行类型分析了互联网经济时代银行信贷约束对房价的影响，研究结果显示住户贷款规模与房价成正比，非金融企业及机关团体贷款规模、非存款类金融机构贷款规模均与房价成反比；商业银行保障性住房贷款总规模与房价成正比；大型银行、股份制商业银行、外资银行农村商业银行保障性住房贷款规模均与房价成正比，城市商业银行保障性住房贷款规模与房价成反比。
为促进房地产市场健康发展，应继续推行限购政策适当降低住户贷款规模；成立专业住房保障机构，实
现资金专款专用；出台保障性住房专项法律法规，规范运作过程，同时建立惩罚机制，对滞留、违规、侵占款项给予相应处罚；完善监管机制，公开透明化管理资金运用渠道，关注资金运作方向，实时监管；利用金融科技，搭建大数据平台，实现信息共享，加大贷款资质审核力度，提高审核精准性，防止违规申请等资金占用现象发生；继续推进城市商业银行在稳定房价中的积极作用。
基金项目：江西省高校人文社会科学研究项目（编号：JJ19113）
参考文献：［
1］张涛，龚六堂，卜永祥．资产回报、住房按揭贷款与房地产均衡价格［
J ］．金融研究，2006，（2）：1－11．［2］
段忠东，曾令华，黄泽先．房地产价格波动与银行信贷增长的实证研究［
J ］．金融论坛，2007，（2）：40－45．［3］梁云芳，高铁梅．中国房地产价格波动区域差异的实证分析［J ］．经济研究，2007，（8）：133－141．
［4］成秋明，高云峰．银行信贷与房地产价格的关系－中国省级面板数据的实证分析［
J ］．投资研究，2011，（8）：
72－78．（下接第41页）通过信息化技术也便于进行查阅，通过搭建档案管理系统，能够根据特定的字符进行查阅，高效的统计出某段时间内的计划生育情况，感觉这些数据，能够制定出正确的计划生育制度，这主要是依赖于信息化技术中的大数据技术。由此可以看出，在计划生育档案管理制度中提高对信息化技术的重视是非常重要的。
（四）提高档案利用率
对计划生育档案进行管理，其目的是便于后期的查阅，从而制定完善的计划生育计划，为了达到这样的目标，就需要提高档案的利用率。通过各方面的途径，让计划生育档案的内容达到半公开，相关人员能够准确的对内容进行查阅，并且将查阅到的信息利用起来，这对于计划生育制度的完善是非常重要的。提高档案利用率的根本方式是提高档案的质量，只有档案质量得到了提高，才能够让其他工作人员对其进行查阅，这也就提高了档案的利用率。
（五）制定完善的流程
档案管理流程的完善也是新形势下提高档案管理工作的思路之一，档案整理流程大体可以分为，归档、编号、整理、存储以及维护等。在档案管理工作中，需要对整体流程进行整理和规划，在完善的流程管理下，计划生育档案管理能够高效的开展，有助于档案的保护，避免出现档案丢失的情况，特别是利用信息技术后，档案容易受到外界的影响，这需要定期的对存储空间进行杀毒以及加强网络防护。通过对
档案管理流程进行整理以及维护，有助于计划生育档案的保护，对其后期的适用有着重要的意义。
四、结束语
综上所述，可以了解到新形势下计划生育档案管理工作的不足，提升计划生育档案管理的意义，新形势下计划生育档案管理工
作的新思路。由此可以看出，在新形势下，计划生育政策的开展是非常重要的，近些年计划生育的制度在不断的完善，主要是依赖档案的管理，对计划生育档案进行查阅和参考，从而制定出合理的计划生育的制度。这就体现出计划生育档案管理工作的重要性，在传统的档案管理工作中，存在着很多问题，需要在新形势下及时的对其进行解决，比如，制定完善的管理制度，提高工作人员的工作素质，结合信息化技术，以及提高档案的利用率等，通过这些方式对档案管理进行提高，只有档案管理的工作模式能够得到完善，对于档案管理的发展是非常重要的，提高了档案质量，对档案进行保护，避免档案出现丢失和损坏。根据档案能够合理的制定计划生育的制度，根据历年来的档案记录以及外界的环境，能够制定计划。可见档案管理工作的重要性，档案管理工作质量得到提高，不仅提高了档案的质量，让档案能够长久的存在数据库中，有利于相关人员对其进行阅读，本文着重对档案管理工作方式的优化进行了分析和研究。
参考文献：［
1］武丽荣．完善计划生育档案管理工作探析［J ］．兰台世界，2015（2）：53．
［2］刘波，刘艳萍．如何做好人口和计划生育档案管理工作［J ］．黑龙江档案，2010（2）：45．
［3］姚彩霞．新时期计划生育档案管理工作的思考［J ］．人口与计划生育，2016（9）：18－19．
［4］段小卉．人口和计划生育档案管理工作浅析［J ］．山东档案，2015（3）：62－63．