【摘 要】中小企业承载着绝大多数的就业人口并贡献了大部分的税收，中小企业的平稳快速发展意味着国民经济的持续成长。中小企业贷款难问题由来已久，论文对中小企业贷款难的原因进行分析，并构建一个适合于当前经济形势的中小企业贷款担保模型，利用AHP层次分析法对中小企业评级指标所占权重进行估计，利用logistic方法对中小企业违约风险进行初步估计，以此构成一个完整的中小企业贷款担保体系。
【Abstract】The small and medium-sized enterprises offer the majority of people job and make great contribution to tax. The stable growing of the small and medium-sized enterprises means a continuous increasing of national economy. The issue about difficult loans from bank is a long-term problem to those enterprises. This paper analyzes the reasons for the difficulty of small and medium-sized enterprises loans， and construct a small and medium-sized enterprises loan guarantee model which is suitable for the current e
conomic situation， AHP hierarchy analysis method is used to estimate the weight of the small and medium-sized enterprises rating index， and logistic method is used to estimate the default risk of SMEs， to form a complete small and medium-sized enterprises loan guarantee system
无担保无抵押贷款 【关键词】中小企业；信用贷款；违约风险
【Keywords】small and medium-sized enterprise； credit loan； risk of breaking contract
【中图分类号】F830.5 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）06-0075-04
1 引言与文献综述
在我国，中小企业已经成为一支不可忽视的力量，在中国经济发展的过程中有着举足轻重的作用。据统计截至2012年，中小企业占全国企业总数的99%，就业占全国人数的85%，对GDP的贡献率达到了70%，上缴利税占全国税收54.3%。以广东省的情况来看，截止2014
年9月份，全省现有中小企业102.23万家，其GDP的贡献率超过70%税收占比达78%，提供就业岗位超过80%，已逐步成为大部分在粤居民的主要就业途径和收入来源。
在我国，中小企业的融资地位与其在国民经济中的地位与发挥的作用却很不对称。然而，长期以来政府对国有大型企业的政策倾斜照顾，使中小企业的信贷业务难免受到歧视，广大中小企业的正常资金需求得不到保障。由此，产生中小企业的融资困难，最直接表现就是银行贷款融资渠道不顺畅。想要切实改善中小企业融资困难的问题，必须解决商业银行与中小企业间信息不对称的问题，减弱商业银行过于垄断的贷款话语权，形成一个银行低风险低成本的中小企业信用贷款模型。信用贷款模型中对于中小企业的评级以及对于中小企业的风险评估是最为重要的。因此，制定一套适合我国中小企业的信用评级体系，全面、客观地评价我国中小企业的信用状况，解决中小企业在银行贷款融资过程中遇到的困难。利用一定的分析工具，分析中小企业信用贷款的违约风险，具有重要的理论和现实意义。
综上所述，本文以我国中小企业的特点为着眼点，从当前中国的实际情况出发，分析了金融混业化经营对于信用贷款市场将会产生的影响。在1993年政府信用担保体系的基础上建立了一个以金融混业化经营为载体，市场为基础和导向的中小企业信用贷款担保体系，利用
新时期的保险工具以及评级体系使得这个体系能够行之有效的运行。在评级方法上从第三方评级机构的角度出发，在克服传统信用评级方法不足的基础上，建立起一套适用于我国中小企业的信用评级体系，体现出我国中小企业成长性、发展性和创新性的特点，具有其理论意义[1]。在违约风险分析方法上，利用logistic分析法对中小企业违约风险进行量化估计，logistic回归分析是一种非线性分类的统计方法，同时适用于因变量中存在定性指标的问题，而且logistic判别函数的建立方法——极大似然估计法有很好的统计特性。我们尝试用logistic回归模型来研究违约概率，从而为保险机构估量保险风险提供一定的参考。
2 产生中小企业贷款难的原因
2.1 银行风险问题
我国目前尚未建立起一套完整的中小企业信用评级体系，无法有效地对中小企业主的信用状况进行评估。不仅在贷款审核方面，贷后的管理风险同样需要预防。因为中小企业主的流动性比大型企业大，规模较小因此受经济周期的影响也较大，与此同时，中小企业主个人的家庭财产状况还可能会影响其按时偿还银行本息的情况。
2.2 银行成本
对于银行来说，中小企业的贷款的运营成本是较高的。首先，中小企业行业种类繁多、分布地域较广、数量众多、各自情况不同，银行需要耗费大量的人力、物力、财力来对中小企业进行调查。中小企业的一笔贷款多数仅为几万、几十万，数额较低，而商业银行聘请有经验的职员开展小额贷款业务所产生的工资费用与传统贷款相当，这样一来，发放中小贷款的成本效益并不高[2]。在中小企业发放贷款后，银行还要定期对中小企业进行贷后管理，以预防可能出现的风险和损失，这又将会产生一笔贷后管理维护费用。
3 中小企业信用贷款担保体系
3.1 总体框架
首先中小企业向评级公司申请评级，凭借评级的结果向保险公司申请贷款保证保险。与此同时保险公司从政府税务部门获取纳税征信良好的企业名单，综合考虑后选出提供保证保险的企业。中小企业凭借保证保险取得银行贷款，进行生产获得利润后偿还本金以及利息。如果中小企业无力偿还贷款，那么提供保险的保险公司就应该向银行偿还贷款，保险机构承担其本该在金融系统中承担的风险转移功能。在这个过程中，评级公司的评级尤为重要，如果评级以及保证保险与中小企业实际财务状况不符，就会导致保险公司承担重大风险，因此，
这一体系也具有自我监督的作用，避免坏账、不良贷款，银行系统的风险被保险机构所对冲，从而达到多个机构之间的共赢，形成一个良好的金融生态圈。
3.2 评级方法
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