一、发展历程1.诞生
最早在1983年由大卫·乔姆的论文引入，从而出现了以作为支付工具的商业行为。1997年可口可乐自动贩卖机支持移动支付，2005年腾讯推出的Q 币以及2009年出现的比特币，标志着区块链分散式的开始。早期称为数字黄金货币，是一种以黄金重量命名的电子货币形式。因此，数字黄金货币的购买力受黄金价值波动影响，数字黄金货币价值不稳定且没有具体监管条例，数字黄金货币以自我管制来发展。现在又称为数码货币，
依靠校验和密码技术创建。例如被熟知的比特币以及比特币区块链的诞生、比特币公允汇率的诞生。随着比特币不断发展，逐渐进入大众视野后，众多网站或基金组织也逐渐开始接受比特币的交易和捐赠，直到2016年央行开始进行试点工作。
2.发展
2016年初，央行开始筹备，即数字人民币与纸币、硬币等价。最早从2014年我国已经开始研究，并且成立专门研究团队；2017年底经国务院批准，央行与中国工商银行、中国银行、邮政储蓄银行、交通银行等商业银行及其他相关机构正式开启了DECP 的相关研发工作；2018年上海票据交易所数字票据平台面世开启试运营；2019年，央行指出要加快法定研发步伐。
的众多优势有利于我国经济发展。首先，节省纸币发行印刷及流通成本；
其次，可以提高交易效率，在日常的经济活动中，支出的每一笔钱都在对应的账户上有对应账单，极大简化了交易的透明性和便捷性；最后，由央行发行的有国家政策的把控，同时也保护着的安全以及经济交易的稳定性。区块链下的央行所发行的DECP 作为数字时代所独有的产物，与时下提倡的金融科技相契合，在未来依托账户端、清算端、商户端三层面来构建支付产业链智能生态将会蓬勃发展。
3.推广
2020年的推广动作频繁，同年4月先行在苏州公务员工资中试点；滴滴出行与央行研究院达
成战略共识，滴滴出行将在多场景中试点的消息接踵而至，加速了全面推广的进程。作为金融科技发展的重要一环，全方位协同接入衣食住行是不可或缺的，央行正试图计划在美团运营平台上推广测试DECP ，DECP 从封闭测试到大规模的落地推广又将迈出重要一步。除此之外，哔哩哔哩、字节跳动等公司也在积极参与DECP 的多元化场景建设，2020年10月8日深圳市罗湖区向市民派发千万元数字人民币红包，从闭环内测到首次公测标志全面推广商用指日可待。
二、风险与控制措施
2017年逐渐进入大众视野，
世界对于的态度呈现两极分化立场。一派是由真格基金徐小平为代表的，认为区块链下的对整个商业的关系调配有着颠覆性的作用；另一派则是由巴菲特为首的，认为其泡沫大，市场价值极其不稳定。但是在经济大浪潮中，的爆发已不可避免，目前已在苏州、成都等城市投入试点，但由于区块链下的至今仍处于新兴产业的发展早期，其收益和风险呈双高趋势，国家对其监管力度不足。
1.风险视角
（1）警惕价格泡沫
泡沫是资本主义市场的一个常见现象，从十六世纪到十七世纪中的“郁金香泡沫”事件到后来“密西西比股市泡沫”事件，“泡沫市场”字眼逐步进入人们视野。的市场价值的增长与下跌受到许多因素的影响，长远来看其所对应的区块链项目的进展、结局和商业价值都会影响到的市值，而货币的投机性和人们对于的信心等则是导致其价值增降的短期因素。相关数据表明近千种中有90%的价格由泡沫堆积而成。虚拟的与传统的货币在很多方面大不相同，其不受中央银行监管，优劣并存。生活中，当有着很高的通货膨胀时，可以代替传统的货币给予人们持有并使用。因此在希腊脱欧期间，希腊人民对政府信心倍减并且大量购买（比特币），在当时比特币开拓了一条资本控制的出路。当该国遭受到货币危机打击时，
多数人继续在第一种加密货币上投入了大量资金，使得比特币交易数量连续六日上涨，
基于区块链技术背景的发展路径研究
■曾耀锐赵俞庆
刘可馨电子科技大学成都学院
摘
要：2020年4月中国人民银行研究所表示为保障稳妥推进将在深圳、
苏州、成都、雄安新区等地进行试点闭环测试。数字人民币钱包已相继在中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等商业银行开展功能测试。本文基于区块链技术背景从支付手段、金融风险管理等方面阐述央行发行DECP ，通过分析的风险与提出从数据分析展示、完善技术监管技术、完善法定体系等风控措施，深入市场壁垒分析及创新突破，
意图构筑中国式“布雷顿森林体系”发展模式。关键词：区块链；；
金融风险管理115
2020年24期
总第933
期
曾走高到252.05美元。在2020年Facebook 宣布与其他28家公司联合推出Libra 币，将创建一种，使得被全球超过四分之一的人口使用。
（2）技术问题易导致巨幅亏损
在市场中一个极其简单的失误都有可能造成不可扭转的损失。2017年Devops 无意间触发了未及时修补的Bug ，致使内部的代码库全部被删除，
有2.8亿美元遭受冻结，经过后期的弥补仍然有大约1.5亿美元的损失，原本是只需稍加注意就能够避免的技术问题。在区块链时代，
技术问题和瓶颈被无限性放大，使得一个小小的失误都能让持有者倾家荡产，即使这种问题可以通过代码排查轻松避免，但是目前为止缺乏监管政策和审计流程，仅仅依靠人工审核还是见效甚微，危险频繁出现。
（3）区块链下安全问题
区块链技术下的安全问题，仅仅由于一行代码输入错误的疏忽导致账户中所有加密遭受冻结，持有者最终只能默默承受损失的场景不占少数。BEC 被盗事件被炒得沸沸扬扬，2018年4月平台出现漏洞，黑客趁虚而入一夜蒸发64亿人民币，迫使大量BEC 被抛售，使其价值瞬间蒸发，趋近于零。
损失的这64亿人民币给所有持有者敲响了警钟，虚拟的并无想象中安全。在此之后虽然采取了1：1的兑换，将持有者手中的返回至原先所拥有的数量，弥补了由于小失误而带来的损失，但却忽略了由于黑客的攻击导致其币价的下跌，用户还是处于亏损的状态，再加上此次被攻击的安全漏洞，使其受到交易所的监管，并对其技术实力和安全意识做出了一系列的评估。
2.风控措施
（1）借助工具让数据说话
区块链中所有的数据都是公开透明化的，可以在Github 上轻松查到内部的代码更新状况，社区的活跃度和持币人的范围分布。通过了解更新频率，
可知所负责的团队是否在踏实做事；根据活跃度，可推断出平台上每日的实时交易量；从地区分布可知币种的支持者的数量和分布范围。通过阶段获取数据作为未来下一阶段投资决策的参考，但深度研究对于普通持有者来说无疑是个浩大的工程，的市值涨跌极其不稳定，需要持币者经常关注变动，并以此做出正确的反应；持有者更应该关注经济大环境的政策及变动，避免将主要精力单一放在搜集分析数据上。
（2）完善技术监管技术
区块链至今仍是新兴产业，应用下的更是处于一个发展极早期的事物，国家的相关政策并不完善，在经济浪潮中大多数人们在没有深刻了解货币市场和趋势的前提下，容易用自身闲置资金去购买持有一些头部，
结局可想而知，那些损失严重的普通投资者缺乏相应法律保护。在鱼龙混杂的市场中如何抵御黑庄和大庄的收割，在智能合约时代与区块链紧密结合，使平台Token 化，进行数字权益证明，对持币
者隐私进行加密，再在网络上赋予一个可流动的验证信号，从供给侧、流通速度、价格发现和通证应用几个维度考量，把通证经济充分运用。长期来看每种货币背后的团队应当事先规划好其愿景，并将每一步的发展线路图公布，使其透明化；当然短线的实现才能促成长线目标的达成，想要完成愿景就应当对每笔资金的动向，大单的情况和持币者分布等情况充分了解，成为利益共同体。
（3）完善法定体系
现如今成为一大热点，
配置并持有的人愈来愈多，在发行之前应该明确其被规制的法律地位。《银行法》第十八条和《人民币管理条例》第二条中的法条大多都是针对有型货币，并没有将电子形式的归入其中，立法机关应当对这两项法文的范围进行填充扩大，
明确的法律地位。在快速发展趋势下，出台新《货币法》已是大势所趋，对货币的性质、种类、主体权利与义务等的规制是必经之路，也是我国金融市场的必然选择。
三、市场壁垒分析及创新突破1.支付、支付宝两足鼎立局势形成
伴随数字时代的发展，我国网民基数近年来呈现出指数型增长，截至2020年3月中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的最新《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示，我国网民数量规模已达到9亿人次。移动终端设备广泛普及，第三方支付———支付、支付宝、网银用户体量庞大，支付、支付宝已抢占先机，拥有庞大体量的市场份额，覆盖程度从大型商超卖场到街边小店商铺，无纸币化交易已成为新风尚，仅需扫码便能一键完成快捷支付交易。央行发行的如何在与支付、支付宝二者的竞争中胜出，取决于其相较于支付、支付宝所独一无二的过硬的技术支撑及前期市场推广宣传力度。
2.央行DECP 的行业竞争分析及壁垒攻破央行发行的DECP 与支付、支付宝分庭抗礼能够成功，但需采用科学合理的方法措施。虽然支付、支付宝早已占据市场，拥有大量用户使用，但就其功能而言，也绝非面面俱到，还有其所不具备尚待完善的地方。
（1）价值层面
DECP 可以通过1：1比例来兑换相应面值法币的，且在法律上与法币具有同等效力的以数字形式体现的一种货币；其次在流通手段上DECP 作为M0货币是等同于人民币的，其功能正是替代正在市场上流通的现金，减少纸币发行也是绿经济下势在必行的趋势，而且支付、支付宝钱包中的钱则是M1货币，余额宝等具有理财功能的基金更是M2货币，都是需要通过绑定借记卡的形式通过腾讯财付通、蚂蚁金融等第三方平台进行支付交易，这都是支付、
支付宝所不能比拟的。（2）信用层面
DCEP 不同于蚂蚁花呗、京东白条、美团月付等具有信用支付的支付手段，央行拟发行的DECP 和上述产品功能不同，并未涉及信用支付的战略规划。能在一定程度上控制以在
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校大学生、中低薪阶层职工为主的自身没有足够消费能力的体超前消费、“寅吃卯粮”甚至通过使用蚂蚁借呗、京东金融、美团生活费等第三方金融借贷平台“拆东墙补西墙”的还款行为，同时能有效减少公司坏账。
（3）网络层面
由于支付、支付宝无论是顾客扫商家还是商家扫顾客都需要通过扫码支付，也就是利用移动网络数据才能完成支付。伴随5G 、物联网、区块链等各项技术的研发，或许未来的支付会不再过分依赖移动网络，仅利用手机NFC 功能靠近支付设备（类似NFC 扫码乘车）便可完成商品交易。在安全性上，DECP 能有效地遏制不法分子通过非法手段进行非法交易，达到反的目的。
伴随着在商家层面的试点拉开帷幕，可以推测下一步央行的动作：取得消费者的信任，拿下用
户层面；央行官方与税务部门展开深度合作，对使用DECP 交易的消费者予以相应减税甚至免税的政策鼓励，
正确引导用户养成DECP 支付习惯；借鉴成功经验，与知名品牌、大型平台展开战略合作提升市场份额，乃至对第三方交易平台起到一定整合作用，使日常交易变得更加可视化。
四、结论
本文通过的起源诞生、
发展路径、市场推广、自身存在的价格泡沫、技术问题、货币安全问题等风险及应对措施、面临的市场劲敌、如何抓住政策机遇应对挑战等多方面维度解读。作为一种新兴货币，未来发展前景良好，但对其风险监管防范落实上有一定的难度。应当完善管理体系，建立健全相关法律法规制度，通过相应管理条例及互联网金融先进技术并施来管控规范降低风险，不断优化完善内部系统结构来占据市场，早日实现全面商用。参考文献：
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支持数字人民币支付
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[4]曾芳钰.规制体系的中国路径[J].法制与社会,2019(35):60-61+67.
[5]张新建.与央行支付系统关系研究[J].北方金融,2019(08):31-34.
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[8]姚前.的发展与监管[J].中国金融,2017(14):38-40.
作者简介：曾耀锐（1999-），男，汉族，四川成都人，电子科技大学成都学院，本科生，
研究方向：财务管理金融科技对传统银行业发展的影响
■蒋正艳
湖北工业大学
摘
要：当前随着互联网的普及，
云计算、大数据等科技的迅猛发展，传统银行业的运营模式和发展受到较大冲击。本文旨在通过分析互联网等金融科技的发展现状、传统商业银行受到的影响，同时结合国内外研究现状，提出传统商业银行转型的策略与方法。要基于传统商业银行的运营模式，扩大银行业务，加强与互联网的深度合作，深化网点集约化运营模式。
关键词：大数据；金融科技；银行业
近年来银行面临着一些内外部的严峻挑战，其中金融科技也给银行造成了很大的冲击。在目前金融科技快速发展的背景下，人工智能和大数据等信息技术与金融业务等进行深度融合，同时为金融发展提供了源源不断的活力。借助机器学习、数据挖掘、智能推算等金融科技，降低资金融通的边际成本，同时也开辟了接触客户的全新路径，促进商业银行持续不断地迭代和优化其渠道路径与盈利模式。面对金融科技的持续发展，我国商业银行传统模式转型迫在眉睫。
一、国内外研究现状
在银行如何转型的研究方面，学者认为随着技术的发展，银行网点的战略价值反而越来越清晰，
重要的是如何利用新技术实现网点效率的提升。其中网点仍然是银行获取客户的重要渠道，网点的位置
也决定了客户是否愿意选择来网点。未来网点需随着客户行为和偏好的改变而进行转型，
比如引入远程视频柜员等。在关于银行网点重要性研究中学者更加具体地说明了美国互联网金融与我国的互联网金融相比，其发达程度要比我国高，而且我国互联网金融的利用率也大大低于美国。在互联网金融背景下的金融生态圈创新研究中，
学者认为如果要拓展商业银行营业网点的金融生态圈，
应以银行基层营业网点为中心，应该重点关注不同类社会资源等主体的参与，持续为系统的迭代与创新创造新的价值，最后实现与其他金融生态圈和谐共存。
上述研究通过理论与实践相结合的方式，
从网点战略价值、网点的重要性、金融业态与规模的方面讲述了商业银行网点及各部门转型的有关方法与理论，对于目前解决我国传统商业银行遇到的实际问题具有非常大的实践意义与借鉴意义。而在金融科技的发展趋势、传统商业银行的平台与运营转型方面，需进一步加强。
二、金融科技的发展趋势1.金融科技的发展历程
金融科技的萌芽可以追溯到上世纪80年代，美国华尔街第一次提出金融科技这一概念，
一直到上世纪80年代末期，出现了第一个直销银行，说明了金融科技1.0时代已经到来。
到了上世纪90年代，敲开金融科技2.0时代的大门是源于
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