跨期套利案例
假设现在是2021年1月1日，小明在A市场发现一个套利机会。他注意到2021年3月份的小麦期货合约价格为1000元/吨，而2021年7月份的小麦期货合约价格为1050元/吨。这意味着未来6个月内，小麦期货合约价格有望上涨50元/吨。
为了进行跨期套利，小明首先在2021年1月份买入1000吨小麦期货合约，即将在2021年3月份交割。他支付1000元/吨，总共支付了100万人民币。
接下来，小明在2021年1月份卖出1000吨小麦期货合约，即将在2021年7月份交割。他收到1050元/吨，总共收入105万人民币。
在2021年3月份，小明将持有的1000吨小麦期货合约交割给买家，他将收到1000万人民币。
总结一下，小明在2021年1月1日进行了跨期套利。他通过在短期购买低价期货合约，同时在长期卖出高价期货合约，赚取了50万元人民币的利润。这是因为他预测到小麦期货合约在未来的6个月内会上涨50元/吨。
需要注意的是，跨期套利需要承担一定的风险。如果小麦期货合约价格没有按照预期上涨，小明可能会亏损。此外，跨期套利也需要考虑到交易成本和杠杆比例等因素。
总之，跨期套利是一种利用不同交割日期的期货合约之间的价格差异进行套利的交易策略。通过在短期购买低价期货合约，同时在长期卖出高价期货合约，可以赚取利润。但是，跨期套利也需要承担一定风险，并需要考虑交易成本和杠杆比例等因素。
期货套利
发布评论