问题:1月5日,大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨,该合约下一交易日跌停板价格正常是( )元/吨。
A: 2688 
B: 2720 
C: 2884 
D: 2880 
答案:[A] 
分析:本题考察的是期货合约涨跌幅的变化范围,要注意也记住其它品种的涨跌幅。
下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅。
本题中,上一交易日的结算价为2800元/吨, 黄大豆1号期货合约的涨跌幅为±4%,故:下一交易日的价格范围为 [2800-2800×4%,2800+2800×4%],即[26882912], 涨停板是2912,跌停板是2688
问题:某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手,价格15050元/吨,该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日,最高可以按照( )元/吨价格将该
合约卖出。 
A: 16500 
B: 15450 
C: 15750 
D: 15600
答案:D
分析:同上题一样。要注意:计算下一交易日的价格范围,只与当日的结算价有关,和合约购买价格无关。铝的涨跌幅为±3%,7/中大网校整理/月2日结算价为15000,因此7月3日的价格范围为[15000(1-4%),15000(1+4%] 即[1440015600],涨停板是15600元。
问题:6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价格为2230元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天须缴纳的保证金为( )。
 A: 44600元 
B: 22200元 
C: 44400元 
D: 22300元
答案:[A]
分析:期货交易所实行每日无负债结算制度,当天缴纳的保证金接/中大网校整理/当天的结算价计算收取,与成交价无关。此题同时考查了玉米期货合约的报价单位,而这是需要记忆的。保证金=40手×10吨/手×2230元/吨×5%=44600元
问题:某加工商为了避免玉米现货价格风险,在大连商品交易所做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,基差为-20元/吨,卖出平仓时的基差为-50元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是( )。 
A: 盈利3000元 
B: 亏损3000元 
C: 盈利1500元 
D: 亏损1500元 
答案[A] 
解析:考点(1):套期保值是盈还是亏?按照“强卖赢利”原则,本题是:买入套期保值,记为-;基差由-20到-50,基差/中大网校整理/变弱,记为-;两负号,负负得正,弱买也是赢利。考点(2):大豆合约每手多少吨?10吨/手 
考点(3):盈亏数额?10*10*(50-20)=3000 
是盈是亏的方向,已经在第一步确定了,第(3)步就只需考虑两次基差的绝对差额
问题: 6月5日,某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手,成交价格2220元/吨,当天平仓10手合约,成交价格2230元/吨,当日结算价格2215元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是( )。 
A: 500元,-1000元,11075元 
B: 1000元,-500元,11075元 
C: -500元,-1000元,11100元 
D: 1000元,500元,22150元
答案:[B] 
期货套利分析:(1)买进20手,价2220元/吨 (2)平仓10手,价2230元/吨;=>平仓盈亏10手×10吨/手×(
2230-2220)=1000元 (3)剩余10手,结算价2215元/吨;=>持仓盈亏10手×10吨/手×(2215-2220)元/吨=-500元 (4)保证金/中大网校整理/=10手×2215元/吨×10吨/手×5%=11075元
问题:良楚公司购入500吨小麦,价格为1300元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为( )。 
A: -50000元 
B: 10000元 
C: -3000元 
D: 20000元