2022年4月期货基础知识黄金试题(含答案)
学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________
一、单选题(20题)
1.芝加哥商业交易所(CME)面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98.56时，其年贴现率是（ ）。
A. 1.44% B.8.56% C.0.36% D.5.76%
2.1975年10月，芝加哥期货交易所上市（ ）期货，是世界上第一个利率期货品种。
A. 欧洲美元
B.美国政府10年期国债
C.美国政府国民抵押协会(GNMA)抵押凭证
D. 美国政府短期国债
3.隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约多头有利。（）
A.正确 B.错误
4.中金所国债期货的报价中，报价为“98.335”意味着（）。
A. 面值为100元的国债期货价格为98.335元，含有应计利息
期货套利B. 面值为100元的国债期货价格为98.335元，不含应计利息
C. 面值为100元的国债期货，收益率为1.665%
D. 面值为100元的国债期货，折现率为1.665%
5.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元/吨，当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨时，买入20手；当价格升到4050元/吨时，买入10手。该交易者建仓的方法为（ ）
A. 倒金字塔式建仓 B.平均卖高法 C.平均买低法 D.金字塔式建仓
6.短期国库券期货属于( )。
A.外汇期货 B. 股指期货 C.利率期货 D.商品期货
7.在进行强制减仓时，同一客户双向持仓的，其以涨跌停板价申报的未成交平仓报单（）。
A.净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交
B.须全部参与强制减仓计算
C.全部与该合约持仓亏损客户自动撮合成交
D.只有净持仓部分与该合约净持仓亏损客户自动撮合成交
8.列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（ ）。
A. 预计豆油价格将上涨
B.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨
C.大豆现货价格远高于期货价格
D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌
9.某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以( )。
A.买日元期货买权 B.卖欧洲日元期货 C. 卖日元期货 D.卖日元期货卖权，卖日元期货买权
10.假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是( )点。
A.1459.64 B.1460.64 C.1469.64 D.1470.64
11.一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（ ）策略。
A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权
12.郑州商品交易所规定，期货合约当日无成交价格的，以（）作为当日结算价。
A. 上一交易日的开盘价
B. 上一交易日的结算价
C.下一交易日的开盘价
D.下一交易日的结算价
13.当判断基差风险大于价格风险时( )。
A.仍应避险 B.不应避险 C.可考虑局部避险 D.无所谓
14.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( )。
A.收益无限，损失有限 B.收益有限，损失无限 C.收益有限，损失有限 D.收益无限，损失无限
15.在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（ ）元/吨。
A. 4526 B.4527 C. 4530 D. 4528
16.农产品在短期内的供给弹性一般（ ）长期内的供给弹性。
A. 大于 B. 小于 C. 等于 D.无关于
17.某交易者以1830元/吨买入1手玉m期货合约，并将最大损失额定为30元/吨，因此在上述交易成交后下达了止损指令，设定的价格为（ ）元/吨。（不计手续费等费用）
A.1800 B.1860 C.1810 D. 1850
18.在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 940 美元/盎司和 950 美元/盎司时，某套利者下 达“买入 8 月黄金期货，同时卖出 12 月黄金期货，价差为 10 美元/盎司”的限价指令， （）美元/盎司是该套利指令的可能成交价差。
A.等于 9 B. 小于 8 C. 小于 10 D.大于或等于 10
19.在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。
A. 从事规定的期货交易、结算等业务
B.按规定转让会员资格
C.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权
D.负责期货交易所日常经营管理工作
20.套期保值的基本原理是( )。
A.建立风险预防机制 B. 建立对冲组合 C.转移风险 D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险
二、多选题(20题)
21.关于期货期权的说法正确的是( )。
A.它的标的物是期货合约，而不是现货合约
B.卖出看涨期权所面临的最大可能收益是权利金，而可能面临的亏损是无限大的
C.买卖期权的双方都有卖或不卖、买或不买相关期货合约的权利
D.期货期权交易中的权利义务是不对称的
22.以下属于外汇期货合约的有( )。
A.CME的日元期货合约
B.IMM的欧洲美元期货合约
C.SIMEX的美元期货合约
D.CBOT的美国长期国库券期货合约
23.公司利用货币期权进行套期保值，其优点是（）。
A.可以规避外汇汇率波动风险，但丧失获利机会
B. 锁定未来汇率
C.保留了获得机会收益的权利
D.公司的成本控制更加方便
24.下列关于期权多头适用场景和目标的概述，正确的是（）。
A. 为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权
B. 如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略
C. 为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看涨期权
D. 标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利
25.关于套期保值有效性的正确描述是（ ）。
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