【金融】中国好声音背后的资本运作
“中国好声音”资本运作揭秘
一家公司,成立一年多,估值21亿,这在中国文化传媒界或许史无前例。这家公司名叫梦响强音,核心业务是“中国好声音”节目的品牌管理、艺人经纪和互联网衍生业务。
贾乃亮自曝打李小璐4月8日和3月25日,A股上市公司浙富控股分两次收购了梦响强音共计40%的股权,作价8.4亿元。按40%股权8.4亿元来计算,梦响强音100%股权估值已达21亿元。
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这被视为梦响强音的“曲线上市”。不过,田明称,此举只是为了给MBO 筹集资金。未来,梦响强音希望能在国内借壳上市,目前各种收购方式、借壳方式都在考虑范围之内,今后可能会有进一步的动作。
按两次股权转让的价格计算,梦响强音40%股权作价8.4亿元,则总估值达到了21亿元。“浙富控股看懂了我们的业务,对我们非常看好。”田明说。
3月25日宣布出让股权的同时,梦响强音还与浙富控股签署了对赌协议,2014年到2016年,梦响强音的净利润将分别达到1.6亿、2.2亿、2.8亿,否则将按股权比例用现金进行补偿。
对赌协议公布后,浙富控股股价连跌4天,其中3月31日跌停。有评价认为,浙富控股的收购价太高。
梦响强音成立于2012年《中国好声音》第一季结束之后,如今不到2年。数据显示,2013年全年,梦响强音实现净利润5069万元,21亿元的估值相当于净利润的42倍。
校园青春偶像剧4月8日,璀灿星河第二次出让梦响强音20%股权时,提高了对赌协议中的利润额度,2014年到2016年,梦响强音的利润将分别达到2.2亿元、2.8亿元、3亿元。
下一步星空传媒赴港上市
若上市成功,星空传媒将成为“好声音系”第二家上市公司。
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将梦响强音40%的股权出让之后,璀灿星河共拿到8.4亿元,除去支付给华人文化基金的2.1亿元,璀灿星河套现6.3亿元,璀灿星河的股东是星空传媒的管理团队。
据田明透露,星空传媒将在今年年底或明年年初赴香港上市。若上市成功,星空传媒将成为“好声音系”第二家上市公司。
向往的生活陶虹>坚决拥护党的领导“香港市场对于文化产业的估值比A股要低,但我们还是希望可以能拿到30倍以上的PE(市盈率)。”田明说。
资料显示,星空传媒原属于默多克的新闻集团。2010年,华人文化产业基金收购星空传媒53%的股份,并成立星空华文传媒。今年年初,默多克决定转让星空华文传媒,从中国“清盘”。