股市的负反馈机制来源: 中国基金业协会                        　作者：林成栋　王咨淇【摘要】本文通过分析杠杆在股市波动中的作用，提出“杠杆是市场的正反馈机制”，并将平衡杠杆“助涨助跌”力量、促进市场稳定运行的机制称为“负反馈”机制。文中具体分析了市场中已经...

经典的期货量化交易策略大全期货量化交易作为金融市场中的一种交易方式，通过利用大数据分析和统计模型，以及算法交易系统等技术手段，实现对期货市场的快速响应和精准预测。本文将介绍一些经典的期货量化交易策略，旨在帮助投资者提高交易效率和风险控制能力。一、均值回归策略均值回归策略是一种基于统计学原理的策略，其核心思想是当价格偏离均值过远时，价格会发生回归的趋势。在期货市场上，这种策略可以应用于商品期货、股指...

私募量化基金策略解析近年来，随着证券市场规模的不断扩大和金融衍生品的不断推出，投资策略和盈利模式的根本性改变加大了个人投资难度，因此专业投资管理人的比例越来越大。其中，量化对冲产品以其特性, 逐渐成为了机构投资者和高净值人士的投资选择之一。今天，我们将从量化产品的灵魂—交易策略上，来了解它的核心，看看这些产品究竟是如何盈利的。目前国内主流的量化交易机构会比较频繁用到的交易策略有阿尔法对冲策略（中性...

期货交易中常见的交易策略期货交易作为金融市场中的一种重要交易方式，具备高风险高回报的特点。为了能够提高交易的成功率和收益，期货交易者常常会采用不同的交易策略。本文将介绍一些在期货交易中常见的交易策略，帮助读者更好地理解和应用于实际交易中。一、多头和空头策略多头策略是指期货交易者预期市场行情上涨，因此购买期货合约，以期获利。这种策略通常适用于市场处于上升趋势或者出现看涨行情的情况下。交易者可以通过技...

期货操作方法分类期货操作方法可以分为以下几类：1. 趋势跟踪交易：趋势跟踪是一种基于市场趋势的交易方法。交易者通过分析市场走势，确定价格的趋势方向，并沿着趋势方向建立持仓。这种方法适用于市场有明显趋势的时候，交易者可以通过趋势跟踪方法获得较高的交易成功率。2. 技术指标交易：技术指标是一种通过计算市场历史数据得出的数值指标，用于分析市场走势和价格动向。交易者可以通过研究和应用不同的技术指标，如移动...

2023年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案单选题（共30题）1、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（  ）。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的组合基金D.商品基金【答案】 C2、隔夜掉期交易不包括（ ）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】 D3、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（ ）。 A.便利了期货合约的连续买卖B....

期货市场结构是怎样的(一)投机交易者投机：“投机”一词用于期货、证券交易行为中，并不是“贬义词”，而是“中性词”，指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以“买空”，也可以“卖空”。投机的目的很直接---就是获得价差利润。但投机是有风险的。根据持有期货合约时间的长短，投机可分为三类：第一类是长线投机者，此类交易者在买入或卖出期货合约后，通常将合约持有...

浅析金融衍生工具的风险与防范【摘 要】金融衍生工具是金融创新的产物，具有避险保值、价格发现和投机套利的作用，一出现即受到机构投资者和个人投资者的青睐。然而，它的高风险性往往给投资者带来巨大的损失，因此加强对金融衍生工具的风险管理越来越重要。本文从金融衍生工具的特点出发，分析金融衍生工具的风险，并从市场角度和投资者角度建立风险防范应对体系，尽可能地规避风险，促进金融市场有序健康发展。【关键词】金融衍...

期货面试题目及答案一、基本概念与知识点1. 什么是期货？期货是一种标准化的合约，约定在未来某个时间以预定价格买入或卖出某一特定标的资产的金融衍生品。2. 期货市场的功能有哪些？期货市场的主要功能包括风险管理、价格发现、投机与套利。3. 期货交易的主要参与者有哪些？主要参与者包括投资者、期货公司、交易所、清算机构、监管者等。4. 请解释“期货合约”的要素是什么？期货合约的要素包括标的品种、合约大小、...

期货市场中的专业术语大全.txt两个人吵架，先说对不起的人，并不是认输了，并不是原谅了。他只是比对方更珍惜这份感情。开盘价：当天某商品的第一笔成交价。收盘价：当天某商品最后一笔成交价。最高价：当天某商品最高成交价。最低价：当天某商品最低成交价。 最新价：当天某商品当前最新成交价。 成交价：指某一期货合约的最新一笔交易定价。 结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。 头寸（交易部位）：一种市场约...

期货市场的交易策略与绩效评估期货市场作为金融市场中的重要组成部分，吸引着众多投资者的关注。然而，要想在期货交易中获得较好的绩效，并非易事。本文将探讨几种常见的期货交易策略，并介绍如何评估这些策略的绩效。一、多头策略与空头策略期货套利在期货市场中，投资者可以选择多头策略或空头策略进行交易。多头策略是指投资者预期市场行情将走强，购买期货合约以获取价差上涨的收益。而空头策略则是预期市场行情将下跌，通过卖...

期货挣钱方法和亏钱方式期货交易是一种金融衍生品交易方式，它提供了一种买卖标准化合约的方法。这种交易方式既可以带来丰厚的利润，也可能造成巨大的亏损。因此，了解期货挣钱方法和亏钱方式对于参与期货市场的投资者来说非常重要。本文将介绍一些常见的期货挣钱方法和亏钱方式。1. 期货挣钱方法1.1 涨跌预测法涨跌预测法是期货交易中最常见的挣钱方法之一。通过对市场行情、基本面、政策等因素进行研究分析，预测期货价格...

铝期货和现货的价格关系及在企业风险管理中的应用研究一、论文报告标题1、铝期货和现货价格关系的分析2、企业风险管理中铝期货和现货的应用研究3、铝期货和现货市场研究及商业模式分析4、铝期货和现货是否存在套利机会的比较研究5、铝期货和现货供求关系对价格的影响研究二、铝期货和现货价格关系的分析铝期货是一种金融衍生品，代表着将来某一时间铝的价格。现货指当前市场上的实物铝交易。铝期货和现货价格联系紧密，价格的...

一个期货高手的简单交易方法期货交易作为一种金融衍生品交易方式，一直以来都备受关注。在期货市场中，有一些高手能够通过简单的交易方法获得不错的收益。本文将介绍一个期货高手常用的简单交易方法，希望对广大投资者有所启发。1. 趋势交易法趋势交易法是期货高手们常用的一种交易策略。该方法的核心思想是，当市场处于明显的上升趋势或下降趋势时，投资者应该紧跟趋势进行交易。具体做法是，根据技术指标或图表分析判断出当前...

如何利用期货市场中的多空策略获利期货市场是一种金融衍生品市场，是其中最活跃也是最为复杂的市场之一。许多投资者和交易员利用多空策略在期货市场上获利。多空策略是一种市场上的套利方法，它通过同时与市场上的空头和多头进行交易，从而获得利润。以下是一些策略，可以帮助您在期货市场中实现高盈利。第一，敞口计算。敞口计算是指根据您的账户规模计算可以用来进行交易的最大金额，从而在交易中保持风险控制的好处。该计算是根...

《金融工程学》思考与练习题第一章 金融工程概述1.金融工程的含义是什么？2.金融工程中的市场如何分类？3.金融工程中的无套利分析方法？ 举例说明。4.金融工程中的组合分解技术的含义是什么？举例说明。5.远期利率与即期利率的关系如何确定。推导远期利率与即期利率的关系。6.假定在外汇市场和货币市场有如下行情，分析市场是否存在套利机会。如何套利？如何消除套利？ 货币市场外汇市场美元利率  &n...

股指期货和股票现货市场之间存在天然的不可分割的联络。这种天然的关系决定了股指期货上市将对股票现货市场产生众多的影响。其中，股指期货与股票市场的波动性及信息传递速度之间的互动关联就是一个重要的方面。本文，研究了香港H股指数期货的上市和台湾加权股指期货的上市，是否会造成其现货市场波动性的变化，以及是否有助于现货市场在信息传递速度及效率方面的提升。实证结果如下：     从香港和台湾...

证券投资的期货与衍生品交易策略现代证券投资市场充满了风险与机遇。为了在这个竞争激烈的市场中取得成功，投资者需要采用恰当的交易策略。期货与衍生品交易策略是证券投资中的重要组成部分，本文将讨论几种常见的期货与衍生品交易策略，以帮助投资者制定自己的交易计划。一、趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种基于市场趋势的交易策略。该策略的核心思想是认为市场趋势在一定时间内具有延续性。投资者根据市场趋势的方向和强度进行交...

期货主力建仓方法期货交易是指投资者按照规定，在期货交易所进行的一种金融衍生品交易方式。期货交易中的建仓是指投资者购买或卖出期货合约，以期获得一定的利润。下面将介绍一些常用的期货主动建仓方法。1. 趋势跟随法趋势跟随法是最经典和常用的期货主动建仓方法之一。该方法的核心思想是认为市场会形成一定的趋势，而投资者的目标就是跟随市场的趋势进行交易。具体步骤包括：通过技术分析等方法判断市场的趋势方向，确认趋势...

理财中的期货投资策略随着现代经济的快速发展，投资理财成为了许多人实现财务自由的重要途径。在众多投资品种中，期货作为一种高风险高回报的金融工具，吸引了越来越多的投资者。然而，由于期货市场的复杂性和风险性，投资者在理财中应该采用何种期货投资策略才能获得稳定的收益是个值得深思的问题。本文将介绍几种常见的期货投资策略，帮助投资者更好地理解和运用期货工具。1. 趋势跟踪策略趋势跟踪是一种基于市场趋势的期货交...

期货基础知识2(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题(在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求)1. 期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为(  )。A. 开仓        B. 持仓C. 对冲        D. 多头交易2. 关于交割违约的说法，正确的是(  )。A....

如何有效利用期货交易策略进行风险对冲期货交易是金融市场中一种常见的风险管理工具，通过期货交易策略可以有效进行风险对冲。本文将介绍如何利用期货交易策略进行风险对冲，以保护投资者的利益。首先，了解期货交易的基本原理非常重要。期货合约是一种标准化的金融合约，合约双方约定在未来的某个时间点按照事先确定的价格交割一定数量的标的资产。投资者可以通过买入或卖出期货合约来获得对标的资产价格变动的投机或对冲收益。其...

股指期货与现货市场的价格关系探究    股指期货是一种标的为股指的金融衍生品。在实际交易中，股指期货的价格往往与现货市场的价格存在一定的关系。本文将探究股指期货与现货市场的价格关系。    首先，股指期货价格受现货市场价格的影响较大。股指期货的价格在很大程度上受到股票现货价格的影响。因为股指期货的标的资产是股票，而股票现货市场是股指期货的重要价格预示着，所以...

国泰君安证券股份有限公司定向资产管理计划之低风险套利通专户理财产品国泰君安证券股份有限公司序言国泰君安证券，一个以“诚信、亲和、专业、创新”为理念的公司，一直以来十分重视营造与企业、社会共同发展的共生网络。热切希望能有机会与社会各界共同寻求在资本市场互利互惠、携手进步、共同发展的道路。国泰君安自2006年初推出“低风险套利”单帐户资产管理业务，能够较好地满足个人或者机构客户实现富余现金资产稳健增值...

可转债无风险套利的方法可转债作为一种特殊的债券，具备债券与股票的双重属性，给投资者提供了一种独特的投资机会。可转债无风险套利是指通过合理的投资组合，利用市场上的价格差异，实现无风险的利润。以下将介绍可转债无风险套利的几种常见方法。1. 债券买入-正股卖出套利法这种方法是指通过买入可转债，同时卖出对应的正股股票，以获得债券与股票之间的差价。当可转债的价格低于其价值，而对应的正股股票价格高于其价值时，...

豆类跨市场套利理论及操作永安期货研究院武丕勇跨市场套利是指在某个市场买入(或者卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个市场卖出(或者买入)同种商品相应的合约，以期利用两个市场的价差变动获利。对于大连商品交易所的品种来说，由于整个大豆体系在芝加哥交易所都有对应的期货品种，加上国内大量进口大豆和豆油，因此两个市场之间的期货品种存在良好的联动性，这就为我们提供了较好的跨市场套利机会。1、跨市场套...

2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案单选题（共30题）1、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始...

期货买入方法期货是金融市场上的一种衍生品交易方式，它可以用于投资或对冲风险。在期货交易中，买入是指投资者通过支付保证金购买合约，希望在未来某个时间按照约定的价格购买实物或结算差额。本文将介绍几种常见的期货买入方法，帮助投资者更好地进行交易决策。一、开仓买入开仓买入是最基本的期货买入方式。具体操作步骤如下：1. 选择合适的期货品种和交易所：根据自己的投资需求和风险承受能力，选择适合自己的期货品种和交...

股票市场中的套利交易策略套利交易是指在不同股票市场或不同金融工具之间利用价格差异进行买卖，从而获得利润的一种投资策略。在股票市场中，套利交易策略可以通过利用股票价格、股票指数或跨市场的差价来进行，以下将详细介绍一些常见的股票市场中的套利交易策略。1. 跨市场套利交易    在不同股票市场之间，由于信息传递的滞后或交易所限制等原因，同一只股票的价格可能存在差异。跨市场套利交易策略...

2013级金融工程期末复习资料（约占考试内容80%，其余20%为书中例题，需要的同学按照课本复习）题型名词解释5个、简答5个、（二者大约50分）、计算5个第一章 金融工程概述√ 学习小结1、金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术...