《证券从业资格》第二次考试卷含答案和解析
一、单项选择题（共80题，每题2分）。
1、根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，以下说法正
确的是（）。
Ⅰ．同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见
Ⅱ．同一律师事务所不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见
Ⅲ．同一律师事务所不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见
Ⅳ．同一律师事务所可以为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见
A、Ⅰ.Ⅱ
B、Ⅱ.Ⅲ
C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【参考答案】：C
【解析】Ⅳ项，根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，同一律师事务所不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见。
2、下列有关证券除权除息的说法中，错误的是（）。
A、除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息
B、除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益
C、从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应
上涨
D、从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额
【参考答案】：C
【解析】从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额；除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。
3、全国银行问同业拆借中心开办了国债、政策性金融债等债券的回购业务，参与主体有（）。
Ⅰ．商业银行Ⅱ．保险公司Ⅲ．财务公司Ⅳ．证券投资基金
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅳ
C、Ⅱ.Ⅲ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【参考答案】：D
【解析】全国银行问同业拆借中心开办了国债、政策性金融债等债券的回购业务．参与主体是银行间市场会员，主要是商业银行、保险公司、财务公司、证券投资基金等金融机构。
4、交易型开放式指数基金的特征包括（）。
Ⅰ.被动投资的指数型基金
Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制
Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制
Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【参考答案】：D
【解析】交易型开放式指数基金（ETF）是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。
5、（）国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
A、行政分配
B、承购包销
C、公开招标
D、银行发售
【参考答案】：C
【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
6、证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订由（）统一制定的融资融券业务合同。
A、证券公司
B、中国证券业协会
C、中国证券监督管理委员会
D、证券交易所
【参考答案】：B
【解析】证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订载入中国证券业协会规定的必备条款的融资融券业务合同。
7、取得证券业从业资格的人员，如果最近（）年未受过刑事处罚的，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书。
A、2
B、3
C、5
D、10
【参考答案】：B
【解析】取得证券业从业资格的人员，如果最近3年未受过刑事处罚的，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书。
8、分散化投资可以（）
A、降低系统风险
B、降低市场风险
C、既降低风险又提高收益
D、降低非系统风险
【参考答案】：D
【解析】证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。A项，系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能
变动，是单一证券无法抗拒和回避的，因此被称为“不可回避风险”。
9、证券公司建立独立的实时监控系统，应采取的措施有（）。
Ⅰ．建立自营业务的逐日盯市制度
Ⅱ．健全自营业务风险敞口和公司整体损益情况的联动分析与监控机制
Ⅲ．定期或不定期对自营业务进行检查或稽核
Ⅳ．定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资本为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【参考答案】：B
【解析】B
10、保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计（）次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。
A、3
B、5
C、7
D、8
【参考答案】：B
【解析】保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。
11、狭义的有价证券指的是（）。
A、商品证券
B、货币证券
C、金融证券
D、资本证券
【参考答案】：D
【解析】有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
12、我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（）年。
A、5
B、10
C、12
D、20
【参考答案】：C
【解析】我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。
13、下列董事会中必须有职工代表的是（）。
A、2个以上的国有企业投资设立的有限责任公司
B、合伙企业
C、1个国有投资主体投资设立的有限责任公司
D、外商独资企业
【参考答案】：A
【解析】根据《公司法》第44条的规定，2个以上的国有企业或者2个以上的其他国有投资主体投资没立的有限责任公司，其董事会成员中应当有公司职工代表；其他有限责任公司董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
14、我国中小企业板块市场设立在（），创业板市场设立在（）。
律师从业资格证
A、上海证券交易所；深圳证券交易所
B、深圳证券交易所；上海证券交易所
C、深圳证券交易所；深圳证券交易所