一、金融不居民理财的关系
1.所谓金融，简单来讲即账币资金的融通，居民是社会最古老、最基本的经济主体；
2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。 账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动； 投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；
3.随着我国居民财富增加， 金融市场特别是资本市场迅速发展， 人们通过金融工具投资获得 收益，实现理财目标。
个人和企业居民；
三、金融市场的构成要素 1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、2．金融工具； 3．金融交易的组织方式
（1）交易所交易方式
（2）柜台交易方式
（3）电信网络交易方式。
四、金融资产
1.
标示了明确的价值， 表明交易双方的所
金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证， 有权关系和债权关系。2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；
五、资产管理具有以下特征：
委托方为投资者
（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实 体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用：
1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2.通过资产管理行业与业的管理活动，帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价， 使金融市场更加健康有效， 最终有利于一国经济的发 展。
与业管理、利益共享、风险共担的
七、投资基金的定义 投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、 集合投资方式。八、投资基金的主要类别
1.证券投资基金； 2.私募股权基金； 3. 风险投资基金； 4. 对冲基金； 5.另类投资基金 第二章 证券投资基金概述
一、证券投资基金的概念（了解） 证券投资基金是指通过发售基金份额， 将众多不特定投资者的资金汇集起来， 形成独立财产， 委托基金管理人进行投资管理， 托管人进行财产托管， 由基金投资人共享投资收益， 共担投
类别 | 关系 | 凭证类别 | 投向 | 收益风险 | 信息披露 |
股票 | 所有权关系 | 所有权凭证 | 直接投资 | 双咼 | |
债权 | 债务关系 | 债券凭证 | 间接投资 | 双低 | |
基金 | 信托关系 | 受益凭证 | 间接投资 | 适中 | 定期披露 |
存款 | 银行负债 | 信用凭证 | 7 — | 无 | 无披露 |
资风险的集合投资方式。
二、 证券投资基金的特点（理解）
（1）
（2）
（3）
（4）
（5）
四、 证券投资基金运作的三大部分（理解）
基金的运作活劢从管理人的角度看，可仙分为三大部分：
1.基金的市场营销；2.基金的投资管理；3.基金的后台管理
五、 证券投资基金的参与主体（了解）
（1 ）基金当亊人包括持有人、管理人与托管人；（ 2）基金市场服务机构
管理人、托管人：
基金销售机构、基金销售支他机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问 机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师亊务所和会计师亊务所。
（4 ）自律组织一一交易所、基金业协会（ 12年6月成立）
六、 证券投资基金运作关系（理解）
I监督
监管机构
监督
购买
持有人
七、契约型基金（中国）与公司型基金（美国）主要有以下区别：（理解）
1.法律主体资格不同；2.投资者的地位不同；3.基金营运依据不同
类别 | 法律主体 | 投资者地位 | 运营依据 |
契约型 | 非法人 | 权力少 | 基金合冋 |
公司型 | 法人 | 权力多 | 公司章程 |
八、开放式基金不封闭式基金的比较（理解）
项目 | 开放式基金 | 封闭式基金 |
期限不同 | 不确定，理论上可以无限期 | 确定 |
份额限制不同 | 不固定 | 固定 |
交易场所不同 | 一般不上市，通过向基金管理 公司和代销机构进行申购赎 回。 | 上市流通 |
价格形成方式不冋 | 按照单位净值交易，单位净值 每日公布，每季度公布资产组 合。每6个月公布变更的招募 说明书。 | 根据市场行情变化，可能折价 或溢价，多为折价。每周公布 单位净值，每季度公布资产组 合。 |
投资策略不同 | 强调流动性管理，基金资产中 要保持一定现金及流动性资 产。 | 全部资金可进行长期投资。 |
九、证券投资基金业在金融体系中的地位与作用（理解）
1.为中小投资者拓宽投资渠道； 2.优化金融结构。促进经济增长
3.有利于证券市场的稳定和健康发展； 4.完善金融体系和社会保障体系
第三章证券投资基金的类型
一、证券投资基金的分类标准和分类介绍（掌握）
契约型基金、公司型基金等
法律形式投资对象 | 股票基金、债券基金、账币市场基金和混合 基金等 |
投资目标 | 增长型基金、收入型基金和平衡型基金 |
投资理念 | 主动型基金与被动（指数）型基金 |
募集方式 | 公募基金和私募基金 |
资金来源和用途 | 在岸基金和离岸基金 |
特殊类型基金 | 系列基金、基金中的基金、保本基金、 ETF、 QDII基金、分级基金 |
二、股票基金的分类（掌握） | |
投资市场分类 | 国内股票基金、国外股票基金、全球股票基 金 律师从业资格证 |
股票规模分类 | 大盘股、中盘股和小盘股基金（5亿、20亿 20% 50% |
股票性质分类 | 价值型股票基金（长线）、成长型股票基金 （短线）、平衡型基金 |
按行业分类 | 基础行业基金、资源类股票基金、房地产基 金、金融服务基金、科技股基金等 |
运作方式
圭寸闭式基金和开放式基金
投资风格
小盘成长 | 中盘成长 | 大盘成长 |
小盘平衡 | 中盘平衡 | 大盘平衡 |
小盘价值 | 中盘价值 | 大盘价值 |
三、债券基金的类型（掌握） 根据债券种类对债券基金分类
债券发行者 | 政府债券、企业债券、金融债券等 |
债券到期日 | 短期债券（1年）、长期债券（10年以上）等 |
债券信用等级 | 低等级债券、高等级债券等 |
债券基金自身特点 | 标准债券基金、普通债券基金和其他策略债 券基金三种 |
四、 混合基金的类型
偏股型基金的股票配置比例为 50%- 70%债券的配置比例为20%- 40%偏债型基金的债券配 置比例较高，股票的配置比例则相对较低；
股债平衡型基金的股票与债券配置比例较为均衡， 大约为40%- 60%左右灵活配置型基金根据
市场状况进行调整股票、债券投资比例，有时股票比例高，有时债券比例高。
五、 交易型开放式指数基金（ETF）与LOF （了解）
ETF | LOF |
实物交易 | 现金与基金份额交易 |
50万份以上 | 1000元以上 |
交易所 | 代销点 |
被动 | 被动、主动 |
15秒净值报价 | 一天一次或几次 |
第四章 证券投资基金的监管（全章掌握） 一、基金监管的概念
1.基金监管，依据监管主体范围的不同， 可以有广义和狭义两种理解。 本书采用狭义的基金
监管概念，即基金监管与指政府基金监管；
2.广义的基金监管是指有法定监管权的政府机构、 基金行业自律组织、 基金机构内部监督部
门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。
二、基金监管体系
基金监管活动的要素主要包括目标、体制、内容和方式等。
基金监管目标是基金监管活动的出发点和价值归宿
(1)
保护投资人及相关当亊人的合法权益（基金监管的首要目标是保护投资人利益）规范证券投资基金活动 促进证券投资基金和资本市场的健康发展
三、 基金监管的基本原则
（1）保障投资人利益原则；（2）适度监管原则（3）高效监管原则；（4 ）依法监管原则；
（5）审慎监管原则；（6）公开、公平、公正监管原则
四、 证监会对基金市场的监管职责
1制定基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权；
2办理基金备案；
3对管理人、托管人及其仕机构从亊基金活劢进行监督管理，查处违法行为并公告；
4制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施；
5监督检查基金信息的披露情况；
6指导和监督基金业协会的活动；
7法律、行政法规规定的其他职责。
五、 证监会对基金市场的监管措施
1.检查（集中监管、日常、年度现场、非现场检查）； 2.调查取证
3.限制交易（引起巨大波动的行为）； 4 .行政处罚
六、 基金行业自律组织：基金业协会的职责
1教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、 行政法规，维护投资人合法权益； ②依法维护
会员的合法权益，反映会员的建议和要求；③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及
其从业人员的执业行为， 对违反自律规则和协会章程的， 按照规定给予纪律处分； ④制定行
业执业标准和业务规范， 组织基金从业人员的从业考试、 资货管理和业务培训⑤提供会员服
务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；⑥对会员之间、会员 与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解； ⑦依法办理非公开募集基金的登记、 备案；⑧协
会章程规定的其他职责。
七、 证券市场的自律管理者：证券交易所（目前尚未包含股转系统）
（一） 证券交易所的法律地位
1、集中交易场所、自律管理的法人； 2、监管者和被监管者双重身份
3、交易所业务规则制定权； 4、交易所信息监管
（二） 对基金仹额上市交易的监管（不包括开基）
（三） 对基金投资行为的监管
八、 对管理人的监管
（一）管理人的市场准入监管
1.管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。 而担任公开募集基金的管理人的主体资格受 到严格限制，只能由基金公司或者经证监会按照规定核准的其他机构担任。
2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴账币资本。
3.主要股东是指持有基金公司股权比例最高且不低于 25%的股东。主要股东为法人或者其他
组织的，净资产不低于2亿元人民币；主要股东为自然人的，个人金融资产不低于 3 000万元
人民币，在境内外资产管理行业从业 10年以上。（25% 2亿，3000万，10年）
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