小额信贷的可持续发展研究
作者：杨招旭
来源：《现代商贸工业》2010年第15期
作者：杨招旭
来源：《现代商贸工业》2010年第15期
关键词:小额贷款;可持续性;交易成本
中图分类号:F83
文献标识码:A
文章编号:1672-3198(2010)15-0170-02
1.1 三里岗镇的农村金融需求情况
1.1.1 资金在其生产生活中的重要程度
1.1.2 贷款意愿
在调查的样本中,有60%的农户有贷款意愿,有一半以上的农户曾经有过借贷行为,如果考虑到农户在接受调查中可能的有所顾虑而隐藏自己的贷款方面的行为和意愿的话,上述数据均可能为保守估计。
1.1.3 贷款需求特点
(1)需求额度:调查中农户需求的额度主要集中在5000元到10万之间,尤其以5万到10万元的需求额度居多,达到了43.40%,5000到5万的占28.94%,5000元以下占17.98%,10万以上的占9.68%。
(2)贷款用途:在调查中,59.38%的农户表示贷款主要用于生产性的资金需求,生活性的资
金需求中家庭教育及婚丧嫁娶、治病所占的比例排在第二,占比为25%。用于建房子占3.12%,其他用途的占12.50%。
1.1.4 小结
(1)金融需求较大,但需求额度也高于传统的小额贷款的额度。从调查情况看,农村金融需求还是很大的,且需求主要为生产性的贷款需求,额度较大。这一方面是因为三里岗镇经济较发达,香菇产业蓬勃发展,扩大香菇种植或经营规模所需资金需求量较大;另一方面是由于镇上农民生活水平普遍出于中等水平,对于小额的生活性资金需要一般可以通过自己的积蓄或者从亲友的帮助中得到满足。
(2)存在一定程度的金融抑制。从对农户的访谈中了解到的情况看,有部分农户的贷款需求由于以下几种原因,放弃贷款或者贷不到款:
①出于对自然风险的顾虑而放弃扩大生产。香菇种植虽然与传统的农业相比,受自然的影响较小,但是安全第一的原则在农户中还是比较根深蒂固。
②很多农户开始通过引进技术来提高香菇质量。但是由于引进技术也存在着风险,因此
缺少抵押品的农户的贷款需求较难得到满足。
③三里岗部分农户的贷款需求与商业贷款在很多方面有相似点,但这部分农户同时还是面临着缺乏抵押品的问题。
1.2 三里岗镇的小额贷款供给情况
三里岗的金融机构有农业银行、农信社、湖北随州曾都汇丰银行三里岗支。按目前三里岗镇的小额贷款供需情况看,我们大致可以以贷款额度5万元作为一个分界线,分别对5万元以下和农业银行小额贷款5万元到10万元的两类小额贷款进行分类讨论。
1.2.1 5万元以下的小额贷款
从我们的调查所反映的情况看,目前三里岗的小额贷款需求的额度在5万元以下的只占有46.92%,在5000元以下的更是只占17.98%。而在2000年到2005年中国人民银行支持下的,农信社主导的以贷款证为主要形式的小额贷款的额度只有5万元。如果维持小额信贷的5万元的授信额度,那么三里岗的小额信贷需求可以说已经大幅度萎缩。另外,我们从农信社了解到的其在2009年的贷款分布情况看,贷款证放款在其放款量总量中所占的比例在三分之一左右。
在三里岗,小额贷款在缓解农村金融供需矛盾,促进三农发展的作用已被削弱。
1.2.2 5万元到10万元的小额贷款
目前5到10万元的小额贷款产品主要有农信社和农行的联保贷款、抵押担保贷款和村镇银行的“公司+农户”、“贷得乐”。从我们调查到的情况看,进行联保贷款的农户并不多,从农信社得到的放款数据也显示,联保贷款只占其总放款的八分之一到七分之一之间。农信社抵押担保贷款对于担保品的界定并没有实质性的突破,农户拥有的林权,土地经营权还不能成为担保品,房子又不值钱,因此,能得到抵押贷款的农户并不多。“公司+农户”贷款使银行借助公司解决了银行自身信息不对称的风险,公司利用农户解决了其货源的不确定性,而农户则利用银行缓解了其生产中的资金周转困难。但由于公司自身的生产经营能力的限制,以及并不是所有的中间商、种植户都与公司有业务稳定的业务往来,因此这个贷款产品的适用范围有限。“贷得乐”是直接面向农户与个体工商户、额度为1到10万元的无抵押贷款,通过对贷款申请人的业务状况和现金流的分析,并在安排贷款时考虑其财务需求和还款能力等因素发放的贷款,但目前这一业务的客户主要是香菇中间商。
2 从交易成本视角分析目前小额信贷制度的安排
2.1 交易成本与交易层次的关系
为了便于从微观角度分析各类金融机构如何根据利润最大化原则决定其市场定位,我们引进“交易成本”这一概念,我们将金融机构除了利率成本以外的所有成本都归结为总交易成本。
总交易成本=签约成本+信息成本+管理成本+代理成本。
其中,签约成本是为签约而花费的成本,主要受自然交通条件的影响;信息成本是金融机构为了解借款人信用情况,克服信息不对称而花费的成本;管理成本是为了防止信息不对称带来的风险而采取的风险控制和评估技术所所花费的成本;代理成本是金融机构为了解决由于所有权和经营权分离所导致的内部利益冲突而产生的成本。
不同的交易层次,各项成本是不一样的。金融机构的利润最大化体现在这里,是将其交易规模控制在使其单位交易成本取最小的点上,模型如下图所示。
图1 交易成本与交易层次之间的关系
2.2 三里岗各农村金融机构在不同层次上交易成本的比较
表1 各金融机构在不同交易层次上的交易成本的比较
机构类型交易层次信息成本管理成本代理成本
农村信用社
农户低中中
中间商中中中
企业中中中
汇丰三里岗银行
农户高中中
中间商低中中
企业中中中
农业银行
农户中高高
中间商中高高
企业低中高
在构成单位成本的四项成本中,签约成本由于各金融机构都处于同一地域,因此视为都一样。
代理成本主要与机构的组织规模成正相关关系,与交易层次无关,因此,农村信用社和村镇银行同样是小法人的,代理成本可以视为均为中等水平的成本,而农业银行由于具有商业银行性质,组织规模较大,因此我们可以视其代理成本为高。
管理成本也主要与机构的组织规模成正相关关系,但同时还与交易层次有关。农村信用社和村镇银行如果从组织规模来看,二者的管理成本都大致处于中等水平,而农业银行成本高。但是农村信用社对农户的小额贷款主要采取贷款证,这类业务由于得到了当地政府的支持,对信用情况的了解比较充分,风险较小,此项业务基本和取款业务差不多,已经流程化,因此管理成本很小。而农业银行在对企业的贷款中,能够发挥其在信息收集、管理和监督上的规模优
势,因此,管理成本相对于其在中间商和农户上的管理成本会少些,所以此项成本可以视为中。
信息成本主要是和交易层次有关,随着交易层次的扩大,金融交易从熟人社会到陌生社会的过渡,信息不对称的问题也越发严重。为了克服信息不对称,金融机构可以采取的办法主要有一下几种:一是通过贷款申请人在本机构的存款、贷款记录来进行初步了解;二是利用政府金融监管机构的征信系统,对贷款申请人的信用有个全面了解;三是进行实地调查,进行进一步地深入了解。
农村信用社对农户的贷款证业务得到了政府支持,因此在征信方面做的工作比较完整和准确,在我们调查的农户中,有八成以上的农户的存款是存放在信用社的,而且在当地已经有十年的经营历史。因此,可以说在农户这一交易层次上,农村信用社的信息成本是最低的,而农业银行虽然未得到政府很大的支持,但是它可以使用金融监管机构的征信系统,农行在当地也有一定的客户,因此,信息成本中等。而村镇银行在在农户这一交易层次的信息成本是最高的,因为一方面它还不能使用征信系统,二是初来乍到,对当地的情况还不了解,只能通过贷款车上门实地调查,成本很高。
在中间商这一交易层次上,村镇银行的信息成本是最低的。原因主要有两个:一是汇丰三里岗银行一开始就对这一层次的需求投入了较大的精力,不仅推出10万元以下的无抵押担保业务,还到香菇交易市场进行宣传、了解实时行情;二是由于中间商这块业务同时具有商业贷款和农业贷款的性质,处于农信社和农行在竞争中的盲区。因此,这一交易层次上,村镇银行的信息成本最小,农信社和农行均为中。
在对企业的贷款中,农行同样可以发挥其在信息收集、管理和监督上的规模优势,因此信息成本较小,而农信社和村镇银行对于企业的需求受自身注册资本和规模的限制,只能满足对于中小企业的贷款需求,因此业务量都不大,对企业的信用情况的了解较农行差,因此,二者的信息成本均为中等。
根据以上分析,结合我们之前建立的交易层次和交易成本的模型,不难得出,处于利润最大化原则,目前农村信用社主要服务于农户,村镇银行主要服务于中间商,农行主要服务于企业,是比较有效率的。当然,由于农村金融需求的多样性,对于同时具有两个交易层次的特点的金融需求,不同的金融机构可以展开竞争。
2.3 小结
从以上的分析我们可以看出,从理论上,如果信用社和村镇银行都进行合理的市场定位,二者在当前的小额贷款市场上的竞争确实应该不大。因此,也可以看出,村镇银行的进入,对于农村小额贷款市场来说,利大于弊,一是没有和农信社抢夺客户资源,二是弥补了5万元到10万元的小额无抵押贷款的空白,三是引入了适当的竞争。
3 对小额信贷制度发展的建议
对于三里岗小额信贷发展的建议是:第一,村镇银行和农信社的长期发展目标应该定位于服务于所有的小额贷款需求,而非目前的各有侧重。第二,建立和完善农业保险制度,提高小额贷款(特别是5万元以下的小额贷款)的规模。第三,解决村镇银行在征信系统的使用、结算方式中存在的问题,以及村镇银行在设置ATM机,发行银行卡的方面的困难。
对于我国农村小额信贷发展的建议是:第一,在经济较发达的地区,村镇银行的设立将有利于缓解现阶段小额贷款的供求矛盾,但从长期看,仅依赖村镇银行无法彻底小额贷款的问题,必须结合农信社的改革,才能真正使小额贷款的供给和需求市场化达到均衡。第二,建立和完善农业保险机制在农村金融中的作用是关键性的。没有完善的保险机制,在完善的供给制度下,都会存在金融抑制,真正有效率的均衡就没办法达到,经济的发展也将受到一定程度的阻滞。
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