35全运会什么时候结束
全国中文核心期刊现代金融2018年第11期  总第429期
泰坦尼克号的故事
金融观察
新形势下商业银行存贷款量价平衡发展的探讨
□  华 蓉
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摘要：存贷利差持续收窄且监管约束日趋增强，共同促使量价平衡成为当前商业银行资产负债管理的必然目标。本文通过对江苏省某地级市资金流向流量的调查分析，提出新形势下商业银行存贷款量价平衡发展的路径、策略与政策建议。一、区域资金流向及价格变化情况
最近，就区域资金流向和变化情况以及对商业银行资产负债管理的影响等问题，笔者通过对江苏省某地级市辖内银行业金融机构及部分企业进行实地调查和和统计分析表明，2018年上半年，该市社会资金运行和价格变化呈以下特点。陈小春老婆
（一）存款增长整体乏力，波动性加大。2018年以来，在去杠杆、严监管、货币增速下降和金融竞争多元化的背景下，银行存款增速持续下滑，存款市场的“资金荒”较为明显。至6月末，该市本外币存款总额
3644.65亿元，比年初增加159.42亿元（比一季度末下降34.03亿元），增量同比减少249.73亿元，增幅下降20.85个百分点；该市28家银行业金融机构除9家存款增长同比小幅上升外，有19家同比增势下降，其中：股份制银行同比减少119.68亿元，城商行同比减少80.48亿元，农商行同比减少41.65亿元。
（二）信贷供需矛盾突出，增量投放不足。近年来，在审慎中性的货币政策指导下，商业银行按照“稳中求进”工作总基调，信贷资金重点投向制造业、三农等实体经济，收紧了房地产、虚拟金融业务及票据贴现、转贴现业务等，信贷市场总体趋紧。上半年，该市新增贷款235.69亿元，比年初增长8.42%（去年同期投放贷款323.56亿元、比年初增长13.99%），其中：贸易融资、票据融资、各项垫款及外币贷款均同比下降。
（三）定价竞争力趋弱，资金利率不断攀升。随着金融市场放开，加之受资金面、信贷计划紧的影响，存款竞争明显加剧，“存款保卫战”、“存款争夺战”日趋激烈，各地虽然建立了利率自律机制，但新吸收存款资金利率仍一路攀升。上半年，该市存贷款利
率普遍提升5-15%，各项存款资金大多在央行基准利率上浮在35%-40%，其中：大额存单上浮40%以上，有的机构定制大额存单最高上浮达45%到50%；结构性存款也变相成为固化的存款产品，与保本理财产品收益率较为接近，抬高了存款资金利率水平；个人商品房贷款也由基准利率上浮10%到目前的15%。
催眠曲（四）社会融资竞争激烈，“负债荒”开始显现。银监会出台的八项监管政策以及资管新规和流动性风管发布实施，央行推出的宏观审慎评估体系和利率定价机制日趋完善，加大了对表外、托管、交叉金融产品的监管力度，也加大了商业银行资产负债量价平衡的管理难度。上半年，该市社会融资规模约为5400亿元，比年初增加270亿元，而资管新规发布后，该市已归还政府融资平台贷款160多亿元，直接导致银行派生存款下降。同时，政府财政、公积金管理部门等拥有巨额资金的机构，为寻求更高资金收益而向社会进行竞拍，各银行业金融机构竞相争夺，不惜成本，纷纷开出高价，最少的报价都在央行基准利率上浮40%，特别是股份制银行或小型银行竞报价上浮达48%甚至50%。
（五）理财意识日益增强，致使资金资源大量分流。目前，不论是居民，还是机构和公司都在为闲散资金谋求收益最大化，使这部分资金在银行体内更多流向理财或返存银行高收益存款产品，既对存款增长带来直接“冲击”，又造成利率较低的活期、定期存款下降，而价高的结构性存款上升。至6月末，该市个人活期存款比年初增加27.11亿元、同比下降86.06亿元，定期存款比年初减少48.65亿元、同比下降116.29亿元，而结构性存款比年初增加95.89亿元、同比多增67.6亿元。同时，“互联网+”各类理财
晏柔中