金融市场学复习题及答案（填空题）
一、填空题
1．金融工具一般分为可分为和两类。
2．金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人，
包括和两个基本组成部分。
3．金融工具具有的一些重要的特性表现为、、
和。
4．货币市场通常被细分为、、、等。
5．金融工具的发行有两种主要方式，一是，又称；二是，又称。6．主要的金融市场主体为、、、、。
7．主要的金融市场媒体为和。
8．企业在金融市场筹资主要出于两个目的：一是，二是。
9．证券经纪人是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人，主要包括：、、、、。
10．证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为以下四类，即、、
和。
11．其他金融市场中介机构可分为两类：一类是；一类是。它们都在金融市场交易中发挥重要作用。
12．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行制度引起的。13．按债券发行的主体不同，分为、和。
14．同业拆借市场的主要参与者首推。
15．对投资者来说，大额可转让定期存单的风险有两种：一是，二是。
16．债券的发行按其发行方式和认购对象，可分为与。
17．承销商承销债券的方式主要有三种，即、及。
18．按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有三种：、
和。
19．债券在二级市场上的交易，主要有三种形式，即、
和。
20．假说不能很好地解释收益率曲线通常向上倾斜的事实。
21．按照风险影响的范围划分，可以将债券投资风险划分为和。
22．根据对股息增长率的不同假定，股息贴现模型可以分成、、
和等形式。
23．股票行市的形成主要取决于两个因素：一个是，另一个是。
24．股票市场中的外部客观因素所带来的风险有、、
、。
25．风险的防范方法有、、、、。
26．根据基金单位是否可以增加或赎回，投资基金可以分为和。
27．成长型基金可以具体分为：、、和。
28．证券投资基金是由基金发起人发起设立，其关系人主要包括：、
和。
29．一般而言，外汇具有三个特点：（1）；（2）；（3）。
30．按制定汇率方法的不同，汇率可分为和。
31．在即期外汇交易中，一般有两种主要交易方式，即和。
32．如果远期汇率高于即期汇率，则有：远期汇率=                ；如果远期汇率低于即期汇率，则有：远期汇率＝。
33．外汇套期保值遵循的原则：和。
34．保险市场构成要素主要有四个：即、、
和。
35．保险运行的基本原则有：、、、、
和。
36．保险费率由和两部分构成。
37．保险公司通常采用的再保险安排方式有：、和。
38．在现代保险经营中，和是保险公司的两大主营业务。
39．一般而言，金融衍生工具市场有四类交易主体：、、
和。
40．衍生金融市场的功能包括：、、和。
41．按基础资产的性质划分，金融远期合约主要有、和。
42．互换产生的条件可以归纳为两个方面：①；②。
43．货币互换的作用主要体现在两个方面：一是；二是。
44．期货可以分为&nbs p;          和两大类。
45．目前国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有：、
和。
46．外汇期货的套期保值交易，主要是通过和两种交易方式进行的。
47．按期权权利性质划分，期权可分为和。
48．按期权到期日划分，期权可分为和。
49．资本市场上的资产定价理论和模型是以为前提条件的。
50．资本市场中的金融资产是一种，其价值取决于其。
51．有效集曲线具有如下特点：•                ，它反映了“高收益、高风险“的原则；‚；ƒ。
52．在现实生活中，无风险资产包含的条件是：和。
参考答案:
1．债务性金融工具权益性金融工具
2．金融市场主体金融市场媒体
3．期限性收益性流动性安全性
4．同业拆借市场国库券市场票据市场可转让大额定期存单市场
5．将金融工具销售给特定的机构私募发行将金融资产广泛地发售给社会公众公募发行6．企业政府家庭机构投资者外国投资者
7．金融市场经纪人金融中介机构和金融市场组织
8．筹集资金用于自身发展改善企业内部的财务结构
9．佣金经纪人居间经纪人专家经纪人证券自营商零股经纪人
10．承销业务代理买卖业务自营买卖业务投资咨询业务
11．金融中介机构较纯粹的中介机构
12．法定存款准备金
13．政府债券公司债券金融债券
14.商业银行
15.信用风险市场风险
16.私募发行公募发行
17.代销方式余额包销方式全额包销方式（或者称为推销、助销和包销）
18.平价发行溢价发行折价发行
19.现货交易期货交易回购协议交易
10.预期
21．系统风险非系统风险
22．零增长模型不变增长模型多元增长模型三阶段股息贴现模型
23．预期股息收益市场利率
24．利率风险物价风险市场风险企业风险
25．分散系统风险回避市场风险防范经营风险避开购买力风险避免利率风险26．开放式基金封闭式基金
27．长期成长基金积极成长基金新兴成长基金特殊性基金
28．委托人受托人受益人
29．外汇必须以外币表示可偿性可兑换性
30．基本汇率套算汇率
31．顺汇买卖方式逆汇买卖方式
爆竹声中一岁除春风送暖入屠苏32．即期汇率+升水即期汇率—贴水
33．“均等且相对”避险的不完全性
34．保险市场供给方需求方交易对象媒体
35．最大诚信原则保险利益原则近因原则损失补偿原则代位原则和分摊原则
36．纯保险费率附加费用
37．临时再保险合同再保险预约再保险
38．承保投资
39．套期保值者投机者套利者经纪商（经纪人）
40．金融产品定价风险管理获利手段资源配置
41．远期利率协议远期外汇合约远期股票合约
42．交易双方对对方的资产或负债均有需求双方在这两种资产或负债上存在比较优势43．降低筹资成本调整资产负债的币种结构
44．商品期货金融期货
45．利率期货外汇期货股票价格指数期货
46．空头多头
47．看涨期权看跌期权
48．欧式期权美式期权
49．市场有效性
50．虚拟资产基础资产
51．有效集是一条向右上方倾斜的曲线有效集是一条向上凸的曲线有效集曲线上不可能有凹陷的地方
52．没有任何违约可能没有市场风险</FONT< p>
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金融市场学复习题及答案（选择题）
一、单项选择题
1．按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象
2．金融市场的宏观经济功能不包括（）。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能
3．（）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场
4．（）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者
5．（）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金
6．商业银行在投资过程当中，多将（）放在首位。
A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性
7．（）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商
易烊千玺爸爸8．（）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股B．蓝筹股C．成长股D．收入股
9．下列哪种有价证券的风险性最高（）
A．普通股B．优先股C．企业债券D．基金证券
10．基金证券体现当事人之间的（）
A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系
11．回购协议中所交易的证券主要是（）。
A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券
12．下列存单中，利率较高的是（）。
A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单
13．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（）。
A．协议包销B．俱乐部包销C．银团包销D．委托包销
14．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（）。
A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益率D．债券的面值
15．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（）。
A．利率风险B．购买力风险C．信用风险D．税收风险
生物医学工程学
16．按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。
A．达成交易B．买卖双方决定价格C．交割期限D．交易者需求
17．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）
A．场内交易市场B．柜台市场C．第三市场D．第四市场
18．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（）。
A．所有者权益B．供求关系C．市场利率D．股息收益
19．（）对股价变动影响最大，也最直接。
A．利率B．汇率  C. 股息、红利D. 物价
20．下列哪项不是市场风险的特征（）
A．由共同因素引起B．影响所有股票的收益
C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关
21. 投资基金的特点不包括（）。
A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化
22．按照（）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象
23．下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异（）。
A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同D．投资者地位不同
24．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素（）。
A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动
25．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（）后，才允许投资者赎回。
高以翔遗照A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月
26．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（）。
A．基金资产净值B．基金市场供求关系C．股票市场走势D．政府有关基金政策
27．以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A．各国中央银行B．外汇银行C．外汇经纪商D．跨国公司
28．按承保方式不同，保险可以分为（）。
A．财产保险和人身保险B．个人保险和团体保险
C．原保险和再保险D．自愿保险和法定保险
29．年金保险属于（）。
A．死亡保险B．生存保险C．生死两全保险D．健康保险
30．财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。
A．保险价值B．保险责任C．保险风险D．保险标的
31．金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（）。A．直接用户B．互换经纪商C．互换交易商D．互换代理商
32．根据国际清算银行（BIS）的统计，20XX年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（）是交易最活跃的衍生工具。
A．利率期货B．股指期权C．外汇期权D．利率期权
33．利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（）。汪小菲大s被离婚原因
A．股票产品B．债券产品C．基金产品D．外汇产品
34．（）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。
A．金融远期B．金融互换C．金融期货D．金融期权
35．金融期权交易最早始于（）。
A．股票期权B．利率期权C．外汇期权D．股票价格指数期权
36．（）期权合约的价值取决于敲定价格（或执行价格）与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。
A．亚式期权B．回溯期权C．挡板期权D．数字期权
37．（）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。
A．亚式期权B．回溯期权C．挡板期权D．数字期权
38．是经济学的核心命题（）。
A．民主B．效率C．公平D．正义
39．下列哪项是有效市场的充分条件（; ）。
A．股票价格随机行走B．不可能存在持续获得超额利润的交易规则C．价格迅速准确反映信息D．股票市场没有交易成本
40．投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（）。
A．正相关B．负相关C．无关的D．皆有可能
二、多项选择题
1. 金融市场的微观经济功能包括（）