作为并购⼈，你的⽇常是不是这样：
“
1. ⼩王呀~，最近我们要做⼀个xx收购xx科技公司的项⽬，到时候你跟我⼀起和律师对接⼀下，于是在两个星期内，你背熟了所有的法律条款，熟到已经可以和律师谈笑风⽣的地步。当时，你觉得⾃⼰的知识技能蹭蹭蹭提升了 120%，⾃信⼼爆棚。
2. 在接下来设计并购交易⽅案时，你看完了所有和⼿头交易类型⼀致的并购⽅案，对，就是那些短则 280 多页，长则400 页的重组⽅案，熬了⼏个通宵，仔仔细细研究了每⼀个环节，包括和保荐⼈、律师、会计师沟通的环节。于是乎你⼼满意⾜~
”
然⽽，当项⽬真正开启谈判的时候，你才发现并没那么简单。并购交易并不是死扣法条和数据，当中涉及很多利益主体，⼀旦不能满⾜其中⼀⽅的利益，那么并购交易将会失败。⽽且，每⼀个并购交易所处的政策和产业背景是不同的，并购后如何进⾏管理和资源整合也是千差万别。
所以，要想真正做好并购，需要⼤量学习经典的并购案例，并且各种不同类型的并购案例都要掌握，⽐如：现⾦收购、发⾏股份购买资产、第⼀⼤股东地位变更、借壳上市，结构化并购基⾦投资等。
鉴于此，
我们邀请到了
国内并购 TOP3 机构并购融资部副总裁
——刘⽼师，
以及国内头部券商投⾏并购团队副总裁
——Alex ⽼师，
为⼤家带来课程：
《⼗⼤并购案例剖析（视频课）》
提速快的车深度剖析 10 ⼤并购经典案例，
周伟利重点讲解案例背景
和监管机构审核中
重点关注问题及解决⽅案，
通过两位投⾏⽼兵的分享，
还原并购重组的真实场景，
让你在⽆法接触项⽬的情况下，
能够学习到真实弹。
课程讲什么，看⼤纲
案例分享思路：
⼀、案例摘要与核⼼观点
⼆、案例详解
2.1 案例背景解读（产业+政策背景）——重点讲解
银饰怎么清洗
2.2 交易买⽅
2.3 交易标的
2.4 交易⽅案剖析
2.5 监管机构审核中重点关注问题及解决⽅案——重点讲解
三、案例总结与实务借鉴
课程内容：10⼤并购经典案例
1
案例1
•关键词：A股最⼤借壳上市案例、国资混改、世界500强地产巨头
•世界500强绿地集团借壳⾦丰投资（600606）实现整体上市，打造上海国资混改标杆项⽬暨千亿市值地产巨头。
2
案例2
•关键词：深圳惠程、三⽅交易、控制权变更、跨境并购游戏转型
月入2万的10个小生意•深圳惠程（002168）控制权变更后现⾦收购哆可梦77.57%股权，成功转型⽂娱互联⽹产业实现双轮驱动，为市场“三⽅交易”并购厘清监管审核边界。
3
案例3
•关键词：吸收合并、国资混改、⽅案设计“三合⼀”
•上海⽂⼴集团（SMG集团）启动传统媒体与新兴媒体融合发展序幕，实施百视通（600637）吸收合并东⽅明珠（600832）并注⼊4块资产，同步募集100亿元配套资⾦，打造SMG全媒体⽣态系统和产业平台。
4
案例4
•关键词：三七互娱、规避借壳⽅案新思路
•三七互娱⼆度上会终过关，成功傍⾝顺荣股份（002555）跻⾝游戏产业第⼀梯队，巧妙⽅案设计规避借壳审核，各取所需下合作共赢，⼤股东“功成⾝退”完美转移控制权。
5
5
案例5
•关键词：恺英⽹络、借壳上市、上市后资本运作真相
•恺英⽹络借壳泰亚股份（002517）实现弯道超车，借助上市公司平台迅速扩张开启“买买买”，眼花缭乱资本运作背后真相如何？
6
案例6
•关键词：⽇发精机、跨境并购、直升机MRO
•⽇发精机（002520）跨境收购新西兰Airwork 100%股权，迅速布局直升机MRO、直升机租赁运营以及货机租赁运营业务领域，成功拓展航空产业链并实现⾼端航空制造及⾼端航空服务的深度发展。
7
案例7
•关键词：东北电⽓、A+H两地上市、资产剥离/出售
•东北电⽓（000585.SZ/00042.HK）重⼤资产出售，作为⼀家A股和H股两地同时上市的⽼牌上市公司，2017年海航⼊主后开启“断臂求⽣”意欲何为？背后有哪些值得我们学习和反思的教训？
8
案例8
•关键词：长电科技、跨境并购、交易结构、并购后整合
•长电科技现⾦收购星科⾦朋+长电科技发⾏股份购买资产。长电科技收购星科⾦朋，封测⾏业经典案例，采⽤多种⾦融⼯具和交易结构创新⽅案助⼒上市公司蛇吞象。投后整合遭遇困难，上市公司控制权易主。好的并购⽅案和好的并购交易是否存在差异。
9
案例9
•关键词：维格娜丝、跨境并购、蛇吞象、政策变化
•维格娜丝现⾦收购Teenie Weenie+⾮公开发⾏募集资⾦置换前期投⼊资⾦，利⽤⾃有资⾦和外部融资现⾦收购同时启动⾮公开发⾏，置换前期投⼊现⾦，有效的提⾼了交易效率。遭遇⾮公开新政后，⾮公开终⽌。采⽤其他融资⽅式。
10
案例10
赵聪失踪•关键词：⾸例定向可转债、创新⽀付⼯具
•赛腾股份收购菱欧科技。证监会公布政策后，⾸单采⽤定向可转债作为⽀付⼯具的并购案例，对后续并购项⽬具有重要启发意义。
部分课件展⽰
马蓉被捉奸
讲师介绍
刘⽼师
国内并购TOP3机构并购融资部副总裁
2014 年中国地区最佳并购团队 /近 6 年投⾏经验，负责完成11个⼤型并购项⽬，涉及资产2000亿元。
Alex导师
国内头部券商投⾏并购团队副总裁
近5年投⾏经验，参与交运、TMT、新能源汽车等过个上市公司收购项⽬，主导及参与多项先进制造、新能源汽车等项⽬尽调及并购财务顾问服务。
适合谁听
1.拟参与并购融资的企业董监⾼、董秘；
2.企业⾯临转型，想要对接资本的实体企业主及⾼层；
3.为企业并购提供服务的第三⽅服务商（投资机构、会计师、律师、税务师、评估师、审计师、评估师等）；
4.上市公司并购负责⼈、财务总监；
5.建议从业年限3-5年的⼈⼠学习。
听课收获
1. 8⼩时系统学习10⼤经典并购案例，积累各种不同类型的并购实操，开拓思路和眼界；
2.你将从案例背景、交易买⽅、交易标的、交易⽅案，监管机构审核重点这五个⽅⾯，全⽅位学习并购案例，突破并购交易的重难点问题。
3.在⽆法接触项⽬的背景下，快速收获A股⼤型并购实战经验，助你在今后并购项⽬中游刃有余；
4.你将会与各路并购⼤咖、学员深度交流。
如何听课？搜索“梧桐课堂”，回复关键词：【并购案例】，即可学习~
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