摘要：近年来，受新冠疫情影响，政府监管机构积极实施实体经济发展的支持政策，银行资产负债规模迅速增长，但息差指标总体呈下降趋势，主营收入增速放缓。本文主要分析当前影响农商行息差变化的主要因素，提出息差管理的应对措施，以提高农村金融机构的效益稳定性。lol进不去
关键词：息差、战略、资产负债
一、息差管理理论概述
如何疏通马桶息差管理是当前银行财务精细化管理的核心，是反映银行系统全面的经营管理方式，衡量息差管理水平的量化指标通常有净息差、净利差、存贷利差等指标。其中，净息差是评价银行生息资产的获利能力，指标综合性很强，净利差是评价银行生息资产的收益率扣除付息负债的融资成本率后的收益水平，存贷利差是评价银行主营传统业务的盈利水平能力。
选择合理的息差管理目标会引导银行采取不同资产负债资源配置策略。一般包括三种情景：一是高息差目标：该目标相对激进，但银行如果资产负债经营管理水平强，可带来非常高的
体裁有哪些收益，一般以低成本负债支撑高收益资产，这种情景可能存在期限错配风险，如果错配的负债规模沉淀率稳定，渠道丰富，可抵消期限错配带来的流动性风险；二是正常稳定的息差目标，银行主动进行资产负债管理，以主动负债形式和相对合理息差目标配置资产端资源，保证息差整体在一定水平之上的资产负债配置。如果银行资本相对丰富，风控容忍度较为宽松，以追逐以量补价的情景下，就会以只要有收益就进行相关的资产负债配置；三是不经济的息差目标，这种情景银行一般不会主动规划，只有当经营过程中出现偏差，短期内业务结构难以优化调整的情形下，才会导致高付息负债配置低收益资产，此种情景如果长期持续的话，会严重影响银行经营效益。
二、当前农商行息差管理主要影响因素
自新冠疫情爆发以来，伴随国际形势动荡的叠加影响，全球经济下行，国内政府采取一切可动用的政策资源，支持实体经济的恢复和发展，在此背景下，农商行面临的经营环境和经营效益情况也发生深刻变化。根据银行披露的2021年年报数据来看，当前息差指标总体呈下降趋势，拨备前利润持续增幅压力加大，表面上是资产收益率和负债付息率的差异，实质上是银行面临的政策导向、经营策略和地域区别等因素的综合影响体现，要结合自身经营情况综合分析息差变化背后的深层原因，对未来改善息差水平具有启示和借鉴意义。
（一）监管环境变化。近年来，监管部门实施稳健的货币政策和普惠金融政策，通过降低法定准备率释放流动性，加大再贷款规模投放力度，灵活运用再贷款工具，如央行实施延期还本付息、信用贷款支持计划、支农支小再贷款等，鼓励银行积极申请再贷款资金进行专款专用，缓解银行流动性压力，引导银行降低贷款利率，以让利的形式普惠中小微涉农企业，引导地方经济复苏；全面实施LPR政策，引导信贷投放利率下行，银保监实施三占比和四增速的考核方式评价银行在普惠涉农、普惠小微企业领域的贷款投放规模，两监管部门政策相辅相成，引导银行普惠让利开展经营活动，积极贯彻普惠让利监管政策，引导鼓励银行加强实体经济支持力度。疫情背景下，监管部门根据宏微观环境变化，灵活运用政策调整性工具，对银行业务结构变化有一定的政策性影响。
（三）内部经营策略影响。从银行全周期经营过程来看，内部经营包括战略管理、经营管理和绩效管理。其中战略管理对银行对未来经营的影响是一个长期管理和作用的过程，从战略层面为息差管理引导目标；经营管理是将战略计划分解各个中期经营计划，并通过绩效考核引导，以完成各个阶段的经营目标，从配置层面为息差管理分解目标；绩效管理是银行将短期经营计划赋予实践，可较快取得经营效果，从操作层面为息差管理实现目标。银行应加强各个层面的计划和结果的前瞻性分析和偏离度，才能有效推进银行经营目标。
（三）地域限制影响。银行经营区域的范围和经济性质不同，决定着业务类型结构的不同,对各家银行的息差管理有一定影响。当金融机构所处城市区域，其经营客户基本以公司客户为主，资产负债管理的灵活性较高，以分行或支行形式分布在城市本区域和其他地市级区域，再向下辖区域深耕细作；对于处在农村区域的银行，其面临的客户以农村个人和地方企业为主，客户价格敏感度高，业务结构相对稳定，但是息差调控灵活性欠佳。银行应深入挖掘营业机构的所处地域客消费习惯和金融需求，制定富有地域特的金融营销策略，提高地域客户客对银行的贡献度。
三、提升农商行息差水平的管理建议
(一)同业优秀息差管理经验借鉴。通过观察上市城商行和股份制行的经营效益情况，可以发现息差指标表现良好的银行在零售业务、负债成本和信贷质量控制方面有着较大优势。
1、贷款结构突出以高收益零售信贷为主。招行贷款结构以零售类为主，2021年末零售类贷款占比53.64%，较上年末增加0.33个百分达，宁波银行的零售贷款占比在不断提升，2021年末为38.61%，较上年末提升0.56个百分点。在当前疫情背景下，主要以对公企业类贷款为主贯彻执行监管部门的普惠让利政策，增加零售贷款，在一定程度上可以缓释对公
贷款让利流失的效益，提高资产端收入稳定性。
2、存款结构突出以低付息规模为主。招行2021年活期存款占总存款比66.34%，较上年上升0.48个百分点；对公存款占总存款比63.95%，较上年增加0.06个百分点，整个招行的存款付息率只有1.44%，同比仅上升1个BP。宁波银行的活期存款占比达到40.97%，对公存款占比达到75.18%，整个宁波银行的存款付息率只有1.83%，较上年下降3个BP。银行付息率的高低取决于存款的客户结构和期限结构，对公存款和活期存款有效组合可使银行存款付息率整体上保持低位，才能有更多的机会顺应监管导向，服务实体经济，有效贯彻普惠让利政策。
3、信贷质量以持续下降的不良贷款率为管控目标。招行2021年末不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点；宁波银行2021年末不良贷款率0.77%，较上年末增加了0.02个百分点。两家行以风险定价机制引导业务选择客户并进行信贷资源配置，以大数据和量化模型为驱动，整合行内外数据资源，推动风险定价模型在业务营销中全方位运用，提高银行服务民营和小微企业领域，获得更高收益的贷款投放，在改善息差水平同时保证资产质量。
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（二）构建统一全面合理的主动经营管理体系。当前，稳健的息差管理是银行持续稳定健康发展的重要保障，也是银行经营管理能力的体现，管理过程涉及银行全行上下。因此，息差管理要积极顺应外部形势，以经济效益为出发点，谋划经营过程中短期、中期和长期经营策略，夯实核心存款基础和提高定价水平是短期管理建议，优化资产负债结构和提高资源配置能力是中期管理建议，优化客户结构、制定合理风险偏好目标以及明确合理的战略定位是长期决定性管理建议。
1、增强资产负债的主动性管理。银行要进一步强化资产负债的全局性、主动性、计划性和灵活性的管理意识，重视对宏观经济、监管政策和市场趋势的研判分析，在满足监管指标要求下，从资产负债的品种、期限和利率等进行筹划，提升整体效益。
西武百货⑴提高生息资产占比，优化资产定价水平。加快推进零售转型，从当前市场信贷投放的产品来看，零售端信贷产品收益整体要高于公司端产品，逐步提高零售贷款占比，提升零售贷款收益贡献比，固化长久期的零售贷款规模比，是银行获得稳定息差的重要基础来源；同时，通过资产端规模结构摆布，从区域、行业和渠道等投放维度，实施差异化资源配置，将资金配置到高收益维度，通过盘活低息资产降低该类型资产占比，优化资产结构，以提高息差管理效果。
⑵强化主动负债管理，控制付息成本。首先是大力吸收低成本、稳定性高的核心负债，是银行负债低付息的主要稳定资金，且在经济下行周期中核心客户存款面临的提前支取风险较低,通常应维持在较高比例。其次是吸收挂牌利率负债,但是不易受经营控制,核心存款与挂牌利率负债合计占比控制在合理比例之上,从而保证银行流动性安全。最后保证核心负债及挂牌利率负债高于一定的基础比例,根据资产配置计划拓展相应的主动负债，稳定负债流动性。银行在抓好负债定价的同时,要适时优化负债业务的客户分布、期限、表内外、以及成本价格配置等,使配置策略适应市场变化。
2、制定灵活有效的配套绩效考核体系。以息差管理为核心优化绩效考核体系，强化考核引导业务发展。息差是银行效益的核心来源，分支机构和业务板块的考核指标体系要突出与息差管理相关的指标设置权重，有效传导经营目标导向，同时机构和板块内部考核方案要做好垂直对接，确保从上层往下层传导一致。
（三）规划具有合理可行的长期战略目标。在银行同质化竞争程度日趋激励的当下，制定得当的战略规划，是成功培育银行差异化竞争优势的前提，也是维持息差稳定的长效保障。息差管理是依据战略性目标主动执行的管理活动，是最终经营结果的提现，因此，银
行要根据自身所处的经营区域、市场地位和经营理念，选择具有差异化合理的发展战略。当前大多数中小银行都将零售转型作为战略规划内容，行内转型较为成功的要数招商银行，其强大的零售业务水平沉淀了大量低负债成本，有效支撑其在疫情背景下应对经济发展和监管政策等打来的经营影响。银行制定的战略规划要充分展望实施带来的长远影响，当战略转型偏离经营正常发展的轨道，应及时纠正，才能使银行最终呈现系统健康的综合息差管理结果。
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