阎学晶 中国证监会在《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中认为，上市公司独立董事是指不在上市公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的董事。
一、独立董事制度的产生
① 1940年美国颁布的《投资公司法》是其产生的标志。
该法规定，投资公司的董事会成员中应该有不少于40%的独立人士。
其制度设计目的也在于防止控制股东及管理层的内部控制，损害公司整体利益。
70年代“水门事件”以后，许多著名公司的董事卷入行贿丑闻，公众对公司管理层的不信任感加剧，纷纷要求改革公司治理结构。
② 1977年经美国证券交易会（SEC）批准，纽约证券交易所引入一项新条例，要求每家上市公司的本国公司“在不迟于1978年6月30日以前，设立并维持一个全部由独立董事组成的审计委员会，这些独立董事不得与管理层有任何会影响他们作为委员会成员独立判断的关系。”由此独立董事制度逐步发展成为英美公司治理结构的重要组成部分。
朱时茂
③ 二十世纪九十年代，《密歇根州公司法》在美国各州公司立法中率先采纳了独立董事制度，该法不仅规定了独立董事的标准，而且同时规定了独立董事的任命方法以及独立董事拥有的特殊权利。
在实践中，美国独立董事在董事会结构中的比重日渐增加。
据科恩—费瑞国际公司研究报告显示，美国公司1000强中，董事会的年均规模为11人，其中内部董事2人，占18.2%，独立董事9人，占81.1%。
二、我国对独立董事制度的引进
① 1993年 青岛啤酒发行H股，并按照香港联交所的有关规定设立了两名独立董事，从而成为第一家引进独立董事的境内公司。
② 1997年，中国证监会发布《上市公司章程指引》，第112条对独立董事制度作了规定，“公司根据需要，可以设独立董事。”并规定与公司关联人或公司的管理层有利益关系的人员不得担任独立董事。
③ 1999年3月29日国家经贸委和中国证监会联合发布《关于进一步促进上市公司规范运作和深化改革的意见》中明确：董事会换届时，外部董事应占董事会人数1/2以上，并应有2名以上的独立董事（独立于公司股东且不在公司内部任职的董事）。该意见还规定，独立董事所发表的意见，应在董事会决议中列明。公司的关联交易必须由独立董事签字后方能生效。2名以上的独立董事可提议召开
临时董事会。独立董事可直接向股东大会、中国证监会和其他有关部门报告。
④ 2001年8
月16日，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，标志着独立董事制度在中国上市公司中开始全面铺开。该文件要求2003年6月30日前各上市公司董事会成员中至少应包括三分之一的独立董事。
《指导意见》开宗明义地指出，建立独立董事制度，是为了“进一步完善上市公司治理结构，促进上市公司规范运作”。
⑤ 《中华人民共和国公司法》第一百二十三条：上市公司设独立董事，具体办法由国务院规定。
三、我国独立董事制度的发展现状
（一）上市公司独立董事制度发展概况
1.专业构成
我国上市公司独立董事的构成中，高校教师与科研人员占39.46% ，律师、审计师、咨询顾问分别占
6.89%、8.56%、7.79%，实业家占13.82%，退休人员占8.84%，其他人员14.36%。在这其中，具有经济学背景的人占绝大多数，这说明我国独立董事在构成上，偏重于专业背景与业务联系。但值得关注的是，欧美国家独立董事构成上多为企业家、银行家、律师或会计师等，这说明欧美国家更为务实。而与我国所谓的“花瓶董事”、“名人董事”相去甚远。
2.薪酬状况
根据证监会2001年《指导意见》的规定，上市公司就应该给予独立董事适当的补贴。
据统计资料显示，2004年，独立董事平均薪酬为4-5万，最高为20万，最低2-3万，2003年，科龙集团给独立董事开出了48万的天价报酬，名列第一；深圳高速开出了22.8万，屈居第二。第三、四位的三九医药和宝钢股份独董津贴20万元。前20位中，以10万元最为普遍。
就2009年度的情况来看，4568位独立董事中，仅有4位独立董事的薪酬超过百万元人民币，9位独立董事的薪酬在50万元~100万元人民币之间。除此之外，有3849名独立董事的薪酬低于10万元，占比八成半。这中间，包括了658位的是不领取薪酬的，占比一成半。
具体来看，薪酬超过100万元人民币的独立董事4位。其中最高的是深发展的独立董事米高奥汉仑(Michael O’Hanlon)，其2009年的薪酬为130万元人民币。
此外，薪酬在50万元~100万元之间的独立董事有9位，其中包括了深发展独立董事、著名的经济学家谢国忠；万科和浦发银行独立董事、香港交易所总裁李小加，以及工商银行的独立董事、百仕通集团大中华区主席梁锦松。
3.职责履行
报网易财经《首份中国独立董事生存报告》的调查显示：
33.3%的独立董事表示，在董事会表决时从未投过弃权票或反对票；
35%的独立董事表示，从未发表过与上市公司大股东或高管有分歧的独立意见；
15%奇迹圣导师加点
的独立董事表示，所在上市公司存在拒绝、阻碍、隐瞒或者干预自己行权行为的情况；
35%的独立董事表示，并没有能享有与其他董事同等的知情权，不能获取足够支持自己发表独立意见、做出独立判断的信息。
这说明，独立董事在积极履行职责，但又无力改变上市公司的经营决策，透露出我国独立董事制度权力配置上的设计缺陷。
（二）上市公司独立董事制度存在的问题
1、独立董事的存在有名无实、职责不清。
2、国有股的一股独大制约独立董事独立性的发挥。
3、缺乏有效的激励和约束机制。
4、独立董事的综合素质难以适应要求。
四、建立和完善我国独立董事制度构想
1、资格的认定
美国证券交易管理委员会（SEC）将独立董事的独立性界定为与公司没有“重要关系”，而此处所指“重要关系”包括以下五种情况：
①公司的雇员，或者在此之前两年内曾是公司的雇员。
②是此前两年在公司内曾担任过CEO或高级管理人员的某一个人的直系亲属。
③在此前的两个财务年度内，曾因商业关系而向公司支付过或收到过超过20万美元的金额；或者，他在某一个商业机构中拥有股权或代表某一股权而有投票权，而该公司曾在此前两个财务年度内向公司支付或收到过一定的金额，并且该金额乘以他所拥有的股权比例后其值大于20万美元。
④是某一商业机构的重要管理人员，而该商业机构曾因商业关系而向公司支付或从公司收到过超过该机构年度总收入5%金额的款项，或者超过20万美元金额的款项。
⑤与过去两年内曾经担任过公司法律顾问的法律公司具有职业关系。
2001年中国证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第三条就把独立性界定为：
（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟妹的配偶、配偶的兄弟妹等）；
（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；
lol暴走萝莉出装 （三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任
职的人员及其直系亲属；
（四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；
（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；
（六）公司章程规定的其他人员；
（七）中国证监会认定的其他人员。
独立董事资格认定需考虑的因素？？？
①独立性
人格独立
经济独立（包括利益独立）
行权独立
②专业资格：技术、财务、管理、法律方面的专业人员。
独立董事应由懂得公司治理、个人事业稳定，有与公司治理相关的专业才能、有一定独立的社会地位、经济地位和对公司独立思考判断能力并能独立发表意见的人士出任，也就是说要有时间、有兴趣、有能力。
对于什么人适合于出任独立董事，即便如美国这样公司治理十分发达的国家也经历了一定的过程，形成共识是：精通商务法律的执业律师、执业会计师、对公司治理有兴趣的企业家、与公司治理相关的学者和技术专家。
2、独立董事的任免机制
① 提名
董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人。
被提名人必须向股东和公司公开声明本人与上市公司之间不存在任何影响其独立客观判断的关系，中国证监会在15个工作日内对独立董事的任职资格和独立性进行审核。
② 选举
股东大会选举决定
3、独立董事的权利
公司法规定的董事的权利
特别职权（独立意见权）：
① 重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
辞职申请书格式 重大关联交易：指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易
② 向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
③ 向董事会提请召开临时股东大会；
④ 提议召开董事会；
⑤ 独立聘请外部审计机构和咨询机构；
⑥ 可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
4、独立董事的义务
公司法规定的董事的各项义务
指导意见规定的义务：
①独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务；
②独立董事应当按照相关法律法规、本指导意见和公司章程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害；
③独立董事应当独立履行职责，不受上市公司主要股东、实际控制人、或者其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响；
④独立董事原则上最多在5家上市公司兼任独立董事，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。
5、独立董事的报酬
① 美国的独立董事薪酬制度
美国各公司的独立董事都从公司直接领取各类酬金。
美国公司独立董事的报酬包括两部
份：年费和参加会议的津贴。除此固定薪酬之外，美国公司独立董事还可从公司获取作为激励措施的本公司股票期权，还可报销参加董事会的费用。
年费一般在2—4万美元之间；参加会议的津贴为每参加一次董事会或专业委员会会议领取1000-5000美元不等的收入。独立董事的年平均收入为33000美元。
安然公司：在安然事件爆发前，17名董事会成员中，有15名为独立董事，其中不乏社会名流，包括美国奥林匹克运动委员会秘书长，美国商品期货交易管理委员会前主席，德州大学校长，通用电气公司前主席兼首席执行官，英国前能源部长等等。安然公司的独立董事们从安然公司直接领取各式各样的收益，仅在2000年，安然公司召开了九次董事会，独立董事每人接受了公司7.9万美元的薪金。安然共签署了七份涉及14名独立董事的咨询服务合同，还有许多项与不同独立董事所在企业进行产品销售的合同，或是向一些董事任职的非盈利机构捐款。安然董事会显然像一个“有浓厚人际关系的俱乐部。” 安然公司独立董事同公司内部人一起通过各种方式从公司猎取收益，直至公司破产。
② 我国及其它国家的独立董事薪酬制度
我国上市公司的独立董事是基于聘用关系从上市公司直接领取报酬。
我国独立董事的报酬一般由津贴和车马费构成。
实践中，独立董事年薪高低不一。如，宝钢股份独立董事年薪人民币为20万，中国联通为8万，上海汽车为3万等等。
此外，其它国家如英国、意大利、芬兰等工业化国家和地区在独立董事的薪酬方面也都采取由上市公司内部人直接支付的方式。
讨论：1、独立董事该不该从上市公司拿钱。
2、独立董事该拿多少钱。
声誉激励
各种浮动式期待利益（公司股票期权，延期支付计划等等）
3、直接薪酬制度的弊端
间接薪酬制度
独立董事以外部人身份介入公司事务，履行监督内部人的经营决策，提高决策的科学性，保护中小股东和其它利益相关者权益的职责，其劳动报酬不从公司直接领取，而由非赢利的自律性中介行业组织根据一定的规章发放给独立董事薪酬。
（1）建立信用中介组织，培育独立董事人才市场。在非赢利自律性组织——中国证券业协会下设立独立董事委员会，由其对独立董事的任职资格，注册考核等进行行业协会性质的管理，并负责面向上市公司提名独立董事候选人。
（2）公司向协会报告独立董事的薪酬预算。作为协会的会员，上市公司有义务将年度所需的独
立董事人数，专业水平要求，各种薪酬办法与标准制作成预算送交协会备案。
（3）协会向公司收取年费。以年费的形式，上市公司根据预算将独立董事的薪酬及各种费用全额拔付到协会的专用账户上，由协会派专人专门管理。
（4）股东大会选举产生独立董事。协会向各上市公司提名并介绍候选人情况，由股东大会通过法定程序选举产生独立董事。
（5）独立董事年终从协会领取各类报酬。根据股东大会和行业协会的综合考评，决定独立董事的薪酬与奖惩，最后由行业协会按一定规章执行。
上海二本
6、独立董事与监事会的关系
兼容互补
①监督的程序和过程
监事会的主要职能在于检查董事会和经理层的经营成果，纠正其中损害公司、职工和股东利益的做法，而不是向股东大会、董事会提出有关经营的建议 。因此监事会的监督属于事后监督的范畴。
独立董事作为董事会的成员，可以通过表决权的行使直接对公司的决策过程形成有效的监督 。这种监督贯穿于决策过程的始终，表现为事前监督和事中监督。
②监督的性质和范围
监事会对公司董事、经理行为的监督是以合法性为判断标准的。
独立董事监督的主要关注点在于公司整体和长久的获利能力 ，把公司的各种经营风险减少到最低限度。
独立董事侧重于对董事会决议的妥当性监督，而监事会则更侧重于对决议的合法性监督。
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