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证券研究报告 | 行业点评
2020年08月30日
区块链
建设银行上线数字人民币,正式公测可期
事件:根据澎湃新闻、21世纪经济报道等媒体,8月29日,建设银行短暂上线数字人民币(Digital Curre
ncy/Electronic Payment, DC/EP )功能,随后关闭了该功能。
文强周涛建行此次上线信息显示:数字人民币具备唯一可识别编号;数字人民币钱包提供收/付款、转账、存入/转出钱包、查询交易明细、查看红包、信用卡还款、钱包升级与注销等多种服务;建行有权从数字人民币或银行账户中扣收相关费用。另据此次上线信息:
开通数字人民币大概率需绑定银行卡。在本次建行的测试中,用户开通数字人民币钱包需提供姓名、身份证号、手机号信息,需绑定银行卡;建行认证用户身份的信息要素包括客户号(用户名、证件号码等)、密码、动态口令、电子证书、手机号码、钱包号码、邮箱、银行卡号等。 数字人民币钱包分为四类,远程可开户。其中,(1)支付限额上,二/三/四类钱包的余额上限分别为1万元/2千元/1千元,单笔支付上限分别为5千元/2千元/5百元,日累计支付限额分别为1万元/2千元/1千元,年累计支付限额分别为30万元/5万元/1万元;(2)开立方式上,一类钱包仅能在银行营业网点开立,四类钱包仅能远程开立,二/三类钱包可通过网点或远程开立;(3)开立数量上,一/二/三类户仅能开立1个。 数字人民币钱包分为App 和硬件钱包,NFC 方案值得关注。其中,App 钱包的支付功能支持扫码支付与“碰一碰”支付(我们认为此为NFC 方案)两种方式,硬件钱包可通过柜面或电子渠道开立,具有硬件安全单元介质,具有兑出、兑回、圈存、圈提、消费、转账、查询等基本功能。 数字人民币分类再造了一套银行账户分类框架,支付限额提升。2016年12月1日起,银行账户分为I/II/III 类,其中,每个人在同一家银行只能开设一个I 类户;I 类户无限额;未绑定本行I 类户的II 类户可存取现金,日累计支
付限额1万元,年累计限额20万元;未绑定本行I 类户的III 类户的不可存取现金,日累计限额5千,年累计限额10万。而建行披露的数字人民币分类更多、限制在某种程度上而言更多,另外,一类户限额不明,二类户年累计支付限额为30万元,超过了此前分类框架有限额类的最高值(20万元)。
远程可开户打开想象空间,人民币国际化或迎利好。在国际政治出现较大动荡时,人民币或需进一步国际化以满足中国国际贸易发展需要。建行此次公布的数字人民币测试方案提及数字人民币钱包服务“借助国际互联网网站、手机等方式”提供,数字人民币开户可期。此次测试版本中开通数字人民币需绑定银行卡,后续需关注开户是否亦必须绑定银行卡。
后续关注方向:1、账户侧:(1)股份制银行、城商行、农商行等银行是否有机会参与?(2)第三方支付服务商是否有机会参与?2、清算侧:不同银行间的DCEP 如何清算?银联、网联可否参与?3、用户侧:如何激励用户使用,银行向用户收费的标准如何?4、商户侧:如何激励商户推广?数字人民币会否开展市场化运作?是否会向商户收取服务费?收费标准如何确立?可否允许服务商参与?5、推进节奏:何时开放大范围测试与落地?
三八祝福语简短
投资建议:推荐关注以下类别的服务商:1、数字身份认证:卫士通、数字认证、格尔软件等;2、支付硬件(钱包载体上,硬件与App 方案一同入选,值得关注):恒宝股份、飞天诚信、新大陆、汇金股份、聚龙股份等;3、支付服务(支付方式上,NFC 与二维码方案一同入选,值得关注):优
、拉卡拉、移卡、新开普等;4、银行IT :四方精创、长亮科技、宇信科技、京北方等; 风险提示:央行产业模式待定;央行落地进度不及预期。
增持(维持)
行业走势
作者
分析师  宋嘉吉
执业证书编号:S0680519010002 邮箱:******************
研究助理  孙爽
初春雨水的古诗有哪些邮箱:******************
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2020年08月30日
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