生猪生产进入供需平衡期
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来源：《农经》2021年第07期
        近日，生猪价格持续下跌触发三级预警，随着产能持续恢复，生猪和猪肉价格有望继续向合理水平回归。从长期来看，生猪产业稳产保供压力仍然存在，需要立足国内、发展生产，防止生猪生产及猪肉价格大起大落，持续做好生猪稳产保供。
        关键词：生猪产业;生猪价格;稳产保供
        猪肉是我国居民餐桌上极为重要的食材之一。改革开放以来，在国民经济飞速增长、居民收入水平不断提高，以及消费结构持续升级等背景下，我国生猪养殖产业增长速度较快。近两年，受宏观经济、大资本涌入、疫病、国家政策调控、食品安全事件、进口肉、环保政策等因素的影响，生猪供应时而充足时而紧缺，猪肉供给和需求难以达到稳定均衡，生猪和猪肉价格均呈周期性大幅波动。近期，由于大体重生猪集中出栏、进口冻猪肉增加及季节性需求偏弱等因素叠加影响，生猪价格持续下降。尽管猪肉价格节节走低，但稳产保供压力仍较大。
        5月19日，非洲猪瘟防控和生猪生产座谈会在江西南昌召开。会议指出，今年以来，全国生猪生产加快恢复，市场供应进一步改善，价格不断回落，今后一个时期猪肉供应总体宽松。但同时，当前生猪生产恢复仍面临一些不确定因素，养殖成本不断攀升，效益明显下降，母猪繁殖效率仍低于正常水平。生猪稳产保供仍然存在压力。会议提出，要坚持生猪生产恢复目标不变、力度不减、标准不降，全面落实生猪稳产保供各项任务。
        生猪产业发展成就显著
        从“吃肉难”“吃肉贵”到“想吃就吃”，几十年来，我国以保障猪肉基本自给为目标，不断
提升生猪稳产保供能力，极大改善了老百姓的生活。据农业农村部有关司局负责人介绍，我国在生猪稳产保供方面已取得了显著成绩。
        一是猪肉生产快速增加。据国家统计局数据，2020年年末全国生猪存栏40650万头，比1952年增加了31673万头，增长3.5倍;全国猪肉产量4113.3万吨，比1952年增加了3791.7万吨，增长11.8倍;人均猪肉占有量29.2公斤，比1952年增加了23.6公斤，增长4.2倍。
        二是产业素质显著提高。养猪模式从家庭养殖逐步发展到规模养殖，2020年全国生猪养殖规模化比重达到57.1%，组织化程度和产业集中度显著提升。此外，生猪屠宰也在向规模化发展。公开数据显示，2014年全国生猪出栏量的53%是私屠滥宰和自宰自食，剩下约3.5亿头由定点屠宰企业完成。随着环保政策趋严，不符合环保要求的屠企不得不停产整顿。根据农业部数据，截至2014年，年屠宰量在2万头以上规模的屠宰场为2937家。而到2020年年底，2万头以上规模的屠宰场仅剩1000多家，全国生猪屠宰企业屠宰量占比为70%。相比2014年的占比仅49%，规模屠企的屠宰量显著提升。
        三是生产效率快速提高。新中国刚成立时，出栏一头肥猪要1年到1年半，胴体重不到
50公斤。目前，出栏一头肥猪只需半年左右，胴体重达100公斤，已接近发达国家水平。
        此外，生猪产业绿发展也在深入推进。近几年，生猪养殖环境变化巨大。生猪养殖从过去一家一戶饲养的庭院经济到工厂化、规模化的养猪产业，出现了一批现代化的生猪养殖龙头企业。农业农村部有关司局负责人表示，我国生猪产业绿循环发展已取得重要进展，生猪生产布局加速优化调整，南方水网地区养殖密度过大问题得到有效纾解，生猪养殖废弃物得到资源化利用。2019年，全国生猪等畜禽粪污综合利用率达到75%。
        不断发展的生猪产业，保障了居民的猪肉供应，让亿万中国人告别了“吃肉难”。生猪产业的绿发展，更好满足了老百姓猪肉消费需求，“吃得上好肉”成为越来越多老百姓的消费共识。
        为助力我国生猪产业发展，丰富期货品种，2020年4月，中国证监会批准了大连商品交易所（以下简称“大商所”）开展生猪期货交易。今年1月8日，大商所上市了我国首个活体畜牧期货品种——生猪期货。据媒体报道，生猪期货在大商所挂牌上市以来，市场运行平稳有序，价格走势基本反映未来现货市场发展预期，产业客户稳步增加，价格发现和套期保值功能开始逐步发挥。生猪期货正在成为生猪产业企业生产经营的有效工具。
        据不完全统计，从2020年8月起到今年4月14日，已经有12家生猪相关上市公司发布了包括生猪期货品种在内的2021年度商品期货套期保值业务公告。截至今年4月，在我国前20家养殖龙头企业中，有7家参与了生猪期货交易，19家成为生猪期货交割仓库。全市场养殖企业中，申请套期保值的企业达49家。除了头部企业，中小养殖户和养殖企业也纷纷积极参与基于生猪期货价格的“保险+期货”项目，提前锁定未来出栏生猪价格。据不完全统计，到今年4月，已有34家期货公司联合9家保险公司及地方政府，自主启动了86个生猪“保险+期货”项目，涉及生猪价格险、养殖利润险等多种形式，覆盖四川、河南等25个省市自治区，保障规模达8.24万余头。其中，绝大部分项目已经利用场内生猪期货以及豆粕、玉米等饲料类期货进行了对冲。目前，21个项目运行完毕，理赔总额264.05万元，平均赔付率182.63%。
        近期猪价下跌触发预警全国猪肉价格连降10周
        猪肉是我国居民最主要的肉食品和动物蛋白摄取来源，保障猪肉市场供应和价格平稳关系众切身利益，也与生猪产业健康发展密切相关。今年春节过后至6月下旬，猪价可谓是“跌跌不休”（图1）。国家发改委监测数据显示，从今年2月中旬以来，全国的猪肉价格
呈现持续回落的态势。国家发展改革委称，近期由于大体重生猪集中出栏、进口冻猪肉增加及季节性需求偏弱等因素叠加影响，生猪价格持续下降。银河期货生猪研究员陈界正认为，生猪出栏量的大幅攀升是核心因素，主要在于年内生猪产能的快速恢复以及去年同期出栏量偏低。
        据农业农村部监测，截至2020年9月份，能繁母猪产能连续12个月恢复性增长，连续4个月同比增长;生猪存栏连续8个月实现恢复性增长，并连续3个月同比增长。国家统计局数据显示，2020年9月份能繁母猪存栏3822万头，环比增长5.3%，较2019年12月份增长24.1%;生猪存栏3.7亿头，同比增长20.7%。生猪存栏量和能繁母猪存栏量连续增长，意味着生猪产能已经触底反弹，猪价已经进入下行周期。
        中国农业科学院北京畜牧兽医研究所研究员朱增勇表示，虽然从2019年9月开始，能繁母猪存栏量就触底反弹逐渐回升，2020年加速恢复;从2020年8月开始，定点屠宰企业生猪屠宰量已经环比回升，2020年9月同比回升，但是当时猪价仍处于高位，导致养殖主体认为供给偏紧局面仍要持续。到2020年12月，由于冻猪肉流通受阻、鲜肉需求增加带动猪价季节性上涨幅度较大，这都给了国内市场生猪产能偏紧形势依然没有本质改变的假象。
        猪肉价格下跌令普通消费者暂时获得实惠，但国家发展改革委对生产端发出的预警引发高度关注。现在，市场开始担心养殖企业的积极性受到打击，这会影响更长一段时期的猪肉供给和肉价稳定。
        上市公司牧原股份在近期机构调研时表示，今年一季度公司的商品猪养殖完全成本在16元/公斤左右。从4月份开始，随着产能释放和在成绩提升，整体养殖成本有下降趋势。公司通过内部管控，将2021年全年度养殖成本目标控制在14元/公斤以下。通过自繁自养模式，牧原股份的商品猪养殖成本远低于同行。但6月18日的生猪均价为13.83元/公斤，已经在牧原股份的养殖成本之下，这意味着，大多数养猪企业已处于亏损状态。
        6月9日，为有效缓解生猪和猪肉市场价格周期性波动，国家发展改革委、财政部、农业农村部、商务部、国家市场监管总局等部门联合印发了《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》（以下简称《预案》）。《预案》根据近年来养殖成本收益变化情况，将生猪养殖盈亏平衡点对应的猪粮比价由此前的5.5：1—5.8：1提高到7：1。依据《预案》，当生猪大范围恐慌性出栏、生猪和猪肉价格大幅下跌时，实施临时储备收储，以有效“托市”，但启动条件中明确，国家层面，过度下跌三级预警发布时暂不启动临时储备收储;二级预警发布时视情启动;一级预警发布时，启动临时储备收储。
        6月16日，国家发改委发布预警称，6月7日至11日，全国平均猪粮比价为5.88：1，进入过度下跌三级预警区间（低于6：1）。建议养殖场（户）科学安排生产经营决策，将生猪产能保持在合理水平。6月28日，發改委发布消息，6月21日至25日，全国平均猪粮比价为4.90：1，按照《预案》规定，已进入过度下跌一级预警区间（低于5：1），中央和地方将启动猪肉储备收储工作。截至6月28日，36个大中城市猪肉零售价格为每斤17.53元，比2月中旬下降42%。
        天风证券宏观首席分析师宋雪涛认为，今年二季度猪价大跌原因是供需关系快速变化，下半年供需关系有望再平衡，当前猪肉价格已至底部区域，三季度有望企稳回升。触发猪价止跌企稳的三个市场化因素，包括生猪出栏增速放缓、猪肉消费进入旺季、压栏大猪基本消化完毕。收储政策落地将有助于猪价进一步企稳。在猪价企稳后，猪肉价格波动中枢大致将位于每公斤20元至28元之间。
        生猪稳产保供压力犹存
        2018年8月，非洲猪瘟在中国暴发，引发养猪业剧烈震荡。2019年央地密集出台生猪稳产保供政策，同年12月，农业农村部制定了《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》，
明确到2020年年底前产能基本恢复到接近常年的水平，2021年恢复正常。
        根据国家统计局数据，2021年一季度全国生猪存栏量为41595万头（图2），较2020年同期增长了9475万头，同比增长29.5%，一季度生猪存栏量已经达到了2018年非洲猪瘟疫情暴发前的同期水平;2021年一季度全国生猪出栏量为17143万头，较2020年同期增长了4014万头，同比增长30.57%，达到了2018年第一季度的85.79%。2021年第一季度，全国猪肉产量达到了1369万吨，较2018年同期水平已恢复88.72%。根据农业农村部数据，今年5月份全国能繁母猪存栏量连续20个月环比增长，同比增长19.3%，相当于2017年年末的98.4%;生猪存栏量同步增长，同比增长23.5%，相当于2017年年末的97.6%。对此，近日农业农村部畜牧兽医局二级巡视员辛国昌接受媒体采访表示，原定的生猪生产恢复三年任务目标已经提前完成。现在生猪生产进入供需平衡时期，养殖的高利润时代已经结束。
        前两年，受到非洲猪瘟疫情的影响，国内生猪出栏量和存栏量明显减少，助推国内猪肉价格走高，给养殖业带来了高利润。与此同时，地方政府为了保证猪肉供应稳定价格，也采取了相应措施支持现代化养殖场建设。在此背景下，大型规模企业产能迅速扩张，新扩建了养殖场。