2020年烟草行业税收专题研究：我国烟草业实行专卖制度，全球多数国家烟草行业采用混合税制
目录
1.核心要点 (4)
2.我国烟草业实行专卖制度，集中管理行业全产业链 (5)
2.1.我国实行烟草专卖制度：统一领导，集中管理，专卖专营 (5)
2.2.烟草专卖制度控制采购、生产、批发、零售烟草全产业链 (6)
3.烟草行业税利为我国财政收入重要来源 (8)
3.1.烟草业税利是国家和地方财政收入重要来源 (8)
3.2.烟草税收始于明末，1994年税制改革后逐渐发展成熟 (10)
3.3.烟草行业除纳税外仍需缴纳国有资本收益和专项税后利润 (12)
(13)
4.1.烟叶税：烟叶税税收占比较低，全国烟叶种植较为集中 (13)
4.2.消费税：卷烟消费结构优化，卷烟消费税复合征收 (15)
4.3.卷烟价格和税负水平分析：我国卷烟消费税综合税负水平近四
成，综合税负水平约为67% (18)
5.全球多数国家烟草行业采用混合税制，高收入国家税负水平较高 20 5.1.《烟草控制框架公约》有效促进全球烟草管制 (20)
5.2.全球烟草税负中值为63%，高收入国家烟草税负较高 (22)
5.3.主要发达国家采用从量税制或混合税制 (23)
5.4.烟草税价水平应符合本国国情，统筹兼顾多方利益 (24)
6.投资建议 (25)
7.风险提示 (26)
图表目录
图1：我国逐渐建立烟草专卖制度 (6)
图2：我国烟草行业层次结构分明 (6)
图3：卷烟品牌市占率Top4品牌为中华、利、黄鹤楼和芙蓉王 (7)
图4：2009年中华品牌在卷烟市场占比过半 (7)
图5：2018年卷烟品牌规模壮大且发展更为均衡 (7)
图6：我国烟草产业链在专卖制度下基本被垄断 (8)
图7：烟草行业企业数量和毛利率呈现下滑趋势 (9)
图8：近两年烟草制品业收入利润增速略有修复 (9)
图9：烟草行业税利为国家财政收入重要来源 (9)
图10：我国烟草税制逐渐向专税方向发展 (11)
图11：我国烟叶税税率为20% (14)
图12：烟草税计税基础包括烟叶收购价和价外补贴 (14)
图13：烟叶税约占全国财政税收收入比例约0.1% (14)
图14：我国烟叶税税收收入集中在云南等六个省份 (14)
图15：近几年全国烟叶产量逐年下滑 (15)
图16：六大烟叶种植省份烟叶产量近几年呈下滑趋势 (15)
图17：近几年烟草制品业上缴消费税额有所下滑 (16)
图18：烟草制品业消费税占该行业税收收入比例较高 (16)
图19：我国卷烟消费税逐渐演化为从价和从量复合计税 (17)
图20：我国卷烟市场产销量近年来略有下滑 (17)
图21：卷烟单箱收入呈现逐年提升趋势 (17)
图22：一二类卷烟销售占比提升明显 (18)
图23：我国低焦油卷烟销量呈现上升趋势 (18)
卷烟消费税图24：以红塔山（软经典1956）为例实际消费税税负水平约为32.74% (19)
图25：高收入国家烟草综合税负水平较高 (23)
表1：1984年工商税制全面改革对烟草产品征收产品税 (11)
表2：我国现行烟草行业税利主要包含七税费二专项 (12)
表3：我国卷烟消费税为从价从量复合计税 (15)
表4：我国卷烟按调拨价划分为五档 (17)
表5：卷烟零售价与各环节差率由国家规定 (18)
表6：模型测算我国卷烟综合税负水平约为67% (19)
表7：《烟草控制框架公约》主要条款包括禁止出售香烟、禁止烟草广告等 (20)
表8：中国、日本、美国和俄罗斯烟草管理体制存在明显差异 (21)
表9：2018年全球征收烟草消费税主要为混合税制和从量税制 (23)
表10：全球部分国家烟草消费税税制 (24)
表11：相关公司盈利预测表 (26)
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