二．简答题（4×8′=32′）
答：货币因信用而扩展了其职能，货币因信用而发展了其形式，例如，金属货币——信用货币；
信用因货币而发展了其形式，实物信用——货币信用；
信用因货币而扩展了其规模；
信用与货币关系经历了三个发展阶段:；
最初彼此独立发展的阶段；
彼此联系，相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展。
相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体，形成新的范畴—金融。货币的含义
（1）中央银行的性质应为：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。
（2）职能：发行的银行、银行的银行、国家的银行
（3）第一，负债业务，是形成资产业务的基础，主要包括资本业务、货币发行业务和存款业务。
第二，资产业务，是指中央银行运用其资金的业务。主要包括贷款业务、再贴现业务、证券业务和黄金外汇储备业务。
第三，中间业务，是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。
3 基础货币的含义及其对货币供应量的影响
基础货币是指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，由商业银行的存
款准备金和流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金(通货)构成。
货币供给决定公式是：M=m*B，其中M是货币供给量，m是货币乘数，B是基础货币。
在货币乘数一定时，基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模，它的变动将引起整个货币供给量同方向地成倍变动。
4 决定和影响利率水平的因素
（1）平均利润率。理论上贷款利率不应超过社会平均利润率
（2）银行成本。要保持合理的利差，银行才有利润可赚。
（3）通货膨胀预期。在预期通货膨胀率上升期间，利率水平有很强的上升趋势；而当预期通货膨胀率下降时，利率水平也将下降。
（4）中央银行政策。中央银行运用某些政策工具通过银行影响可供贷款。当中央银行想要刺激经济时，将采取措施以鼓励银行增加可供贷款数量时，利率下降。中央银行要限制经济活动时，将采取迫使银行收回贷款的措施，利率上升。
（5）商业周期。利率的波动表现出很强的周期性，在商业周期扩张阶段上升而在经济紧缩阶段下降。
（6）借贷资金供求状况。在利率市场化条件下，市场利息率一般是在借贷资金市场上由资金的供求双方协商确定。供大于求，利率低；反之，利率高。
（7）政府预算赤字。如果其他因素不变，政府预算赤字增加则利率上升。
（8）国际利率水平。通过两条渠道实现：一是国际信贷渠道；二是国际贸易渠道。
5 货币政策三大法宝的作用机理／机制（回答要点即可）
一般性货币政策工具是指法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，称“三大法宝”。
（1）法定准备金的作用机制：中央银行通过提高和降低法定存款准备金率的办法，来控制商业银行的信用创造能力，从而影响市场利率和货币供应量。如中央银行认为货币供应量偏多和利率过低，影响未定物价目标的实现是，就可提高法定存款准备金率，使商业银行交存中央银行的储备金增加，用于发放贷款的超额准备金减少，促使商业银行收缩信贷规
模，使货币供应量减少，利率回升，以保持物价的稳定。反之，则可降低法定存款准备金率来促进经济增长和充分就业目标的实现。（2）再贴现的作用机制：贴现窗口是商业银行等金融机构临时性资金需求的重要来源，再贴现政策的作用，也在于影响信用成本，从而影响商业银行的准备金，以达到松紧银根的木的。如中央银行要实现经济增长和充分就业的目标，可以降低再贴现率，使其低于市场一般利率水平，商业银行通过再贴现获得的资金成本下降，促使其向中央银行借款或贴现，使商业银行超额准备金增加，相应地扩大对社会大众的贷款，从而引起货币供应量的增加和市场利率的降低，进而刺激有效需求的扩大，达到经济增长和充分就业的目的。反之，可采用提高贴现率的办法来促使物价稳定目标的实现。再贴现率还可与规定向中央银行再贴现票据的资格配合使用。（3）公开市场操作的作用机制：目前，各国中央银行从事公开市场业务主要是买卖政府债券。一般情况下，当经济停滞或衰退，中央银行就在公开市场上购进有价证券，从而向社会投放一笔基础货币。无论基础货币是流入社会大众手中，还是流入商业银行，都必将使银行系统的存款准备金增加，银行通过对准备金的运用，扩大了信贷规模，增加了货币供应量。反之，当利率、物价不断上升时，中央银行则在公开市场上卖出有价证券，回笼货币，收缩信贷规模，减少货币供应量。公开市场操作主要采用回购交易方式。
6 商业银行三大经营原则
注：课件内容很少，参见课本P217的“（二）商业银行管理的三性原则”
7 通货膨胀的类型、指标
通货膨胀的类型：按表现形态，分为公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀；
按通货膨胀的严重程度，分为爬行的通货膨胀，奔跑式通货膨胀及恶性通货膨胀；按通货膨胀的成因分类，可分为需求拉上型、成本推进型、供求混合型和结构失调型和体制转轨型；按通货膨胀是否被预期分类预期通货膨胀与非预期通货膨胀。
三．论述题（14′）:2选1
1通货膨胀的财富分配效应以及你如何通过资产组合来抵御这一效应
要点：（1） 当通货膨胀出现后，对各阶层所拥有的财富也会有一定的影响。一个家庭的财富或资产由实物资产和金融资产构成，同时多数还有负债，其财产净值是它的资产价值与债务价值之差。一般情况下，实物资产随通货膨胀率的变动而相应升降，而金融资产则
比较复杂，在通货膨胀期间，价格固定的资产或者固定面值的金融证券等，其名义价格不变，其实际价值则会随着物价上涨和货币贬值而下跌。比如存款、购买债券等，存单与债券的持有者是债权人，因此在通货膨胀中，往往是受害者。而各种非固定价格的资产或者可变动金融证券等，其名义价格随着物价上涨而上升，从而实际价值不一定下跌。实际价值是否下降，主要取决于名义价格与物价上涨的速度及幅度是否一致。
（2）如何通过资产组合来抵御这一效应：参见课本P333
2 初级市场和二级市场的含义以及两者的关系
参见教材P237，倒数第一二段及P238第一段
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