成本控制与成本分析技巧
第一部分
流动资产 分析财务报表的目的
1 了解获利情形与将来的展望从财务报表可以很直观地了解到公司的获利情况及公司未来的发展态势。但看一个企业的财务报表，至少要看三年，因为企业在三年里会起起落落，有一个波动，所以至少要看三年的财报才比较准确。
2 了解企业短期的偿 能力
企业要想长期发展，必须注意短期风险，避免资金周转不灵。这要靠分析，出一些端倪，以便做补救。
3 各项费用是否受到适当控制
了解各项费用是否得到适当控制。有时企业的毛利还不错，可是管理、销售或是研发的费用控制不当，最后营业的净利润剩下无几，甚至亏损。
4 存货是否过量
存货是否过量是很重要的一个方面，特别最近几年来，IT技术发展迅速，很多企业都想做到零库存。存货太多，会造成存货跌价损失，造成虚盈实亏。
5 固定资产利用程度是否合理
很多公司盲目扩充，看见同行生产能力扩大1倍，也跟随潮流，甚至扩充2倍，可是并没有新的订单、新的客户，最后导致的结果是资金周转不灵，新建的厂房、办公用品等派不上用场，甚至使企业面临破产的危机。因此，从财务报表可以看出公司的固定资产利用是否合理。
6 负债金额与业主权益比较是否相称。
从财务分析还可以了解负债金额和业主权益比较是否相称。很多企业负债是因为向外面借钱
造成的，债主一般指银行，不包含供应商。而业主权益即股东权益，是企业所有者的资金，股东是否赢利与企业是否负债息息相关。例如海尔没有银行的短期和长期借款，等于整个公司的运营绝大多数是靠自己的资金，所以基本上是无债营业。
如果企业借债度日，经济不景气的话，债务的利息负担会把企业压垮，所以要非常留意，不要过度举债。
案例分析：
某企业的老板认为，经济不景气的时候是扩充的最佳时机，因为扩充需要一定的时间，也许要搞个两三年，他认为现在不景气，扩充之后的两三年刚好经济复苏。
可是他没有想到，现在是一个不连续的时代，很多历史不会重演，所以等到他好不容易扩充了固定资产，结果经济仍没有恢复景气，最后造成资金周转不灵，新厂房只能拱手让人。
保本分析：数量或金额分析
财务比率分析的两个基本方法：
1 百分率（纵向分析）：及针百分率应用于报表中的上下项目之金额
百分率也叫纵向分析，即将报表中的上下项目对比求出百分比。
例如，损益表里面的毛利率，是把最上面的主营业务的收入和主营的业务利润对比，得出百分比。如海尔2000年毛利率是14.59%，2001年是13.2%。
2 比率（横向分析）将报表中的一个项目与左右项目的金额（左边流动资产与右边的流---动负债）或其不同日期的金额相互比较之位数增减百分率
比率也叫横向分析，是将报表中的一个项目与左右项目的金额或其不同日期的金额相互比较的倍数或增减的百分率。它包括以下两种情形：
同一个会计科目在不同期间的比较
损益表中最常用到横向分析，例如海尔2001年和2000年比，它的主营业务增长将近30%左右，这是同样一个收入的横向比较。
流动资产与流动负债相比
这种横向分析在资产负债表中用得比较多。它是将流动资产与流动负债相比，最后得出流动资产是流动负债的几倍。
它是一个倍数的概念，不是百分比的概念。百分比只能用在同一个会计科目不同年度的增长。而流动资产和流动负债是呈倍数显示。
财务比率的分析---短期偿债能力两个重要指标 流动性分析
短期偿债能力也叫流动性分析，是判断公司在短期内会不会出现资金周转不灵的问题。判断一个企业是否有短期偿债能力有两个重要指标，一个是流动比率，一个是速动比率
1 KPI 流动比率=流动资产除以流动负债
流动比率的公式是：流动比率＝流动资产÷流动负债。
2 速动比率=（流动资产-存货-预付费用）除以流动负债
速动比率的公式是：速动比率＝（流动资产－存货－预付费用）÷流动负债。速动比率是指速动资产变成现金的速度比流动资产快，之所以减去存货，是因为存货变成现金比较慢。
存货包括原料、在制品、半成品，还有成品，要从原料变成半制品、成品，最后卖掉，有时时间拖得很长。所以在计算速动资产时，就把存货先减掉。还有一些预付费用或预付款项，这些东西变成现金的速度也比较慢。
【案例】
青岛海尔股份有限公司财务分析表
时间 | 2000年12月31日 | 2001年12月31日 |
流动性分析 | ||
流动比率 | 1,220/284＝4.3 | 1,458/779＝1.9 |
速动比率 | 1,220-(116+312)/284 ＝792/284 ＝2.8 | 1,458-(500+136)/779 ＝822/779 ＝1.05 |
点评：海尔从2000～2001年，它的流动比率从4.3降到1.9，速动比率从2.8降到1.05。因为2001年，它的应付账款大幅增加了，等于说它的流动负债增长得非常多，应付款大概是4亿
多，流动负债是2.83多亿，所以流动比率大幅下降，速动比率也是一样。
3 流动比率与带动比率的标准值
流动比率和速动比率都会有一个理论值，或者叫标准值。如表3-1所示：
表3-1流动比率与速动比率的标准值
项目 | 理论值 | 实际值 | 同业值 |
流动比率 | ＞或＝2 | 4.3 | 1.9 |
速动比率 | ＞或＝1 | 2.8 | 1.05 |
【表析】
流动比率的理论值是2，就是说流动资产是流动负债的2倍。当然这个数字是比较保守的，除非该企业应收账款的品质很差，存货的品质也很糟，几乎都要打对折，才能变成现金。
例如台湾的上市公司，这个倍数平均是1.4倍左右，能够做到2倍的企业实际并不是很多。
速动比率的理论值是1倍，就是说速动资产是流动负债的1倍。这个数字也是比较保守的，例如台湾的上市公司，能够达到1倍的，也不是太多。企业的实际数字可能都比这个数字低很多。
4 财务比率
按照上述分析，企业一般都会发生资金周转不灵的情况。可是为什么有的企业没有倒闭呢？那是因为有些公司有很强的资金调度能力。
很多公司规定，一定把现金集中到母公司来管理，所以母公司的速动资产比较多。而有时子公司的财务比率很差，因为母公司随时可以把子公司要的钱打到子公司的账上。所以表面上看公司财务比率不好，但是如果能够到一个金主，随时可以支援，这样企业的偿债能力就不成问题。
【案例】
台湾有一家公司，它的后台老板很有钱，该老板为了解决公司资金缺口的问题，固定把5000万现钞存在银行里，以备不时之需。该公司的客户经常会拿客票来抵用现金。
即使该公司偶尔出现资金缺口，但因为老板自己放了5000万在银行，随时可以自由调动，以及时弥补公司的资金缺口，所以该公司几乎没有发生过资金周转不灵的情况。
银行一般都很重视财务比率，它会注意企业的流动比率和速动比率，所以如果想向银行借钱，应该把财务比率做好。
在计算财务比率时，如果把子、母公司都同时加起来的话，财务比率就会变动。所以有的企业在年底前，会以赊账的方式购入商品，这样流动资产存货增加，应付账款增加，所以子、母的比例就会好一点。还有的企业采用还短借长的办法。一般短期借款的利率比较低，因为越长风险越高，所以有些公司全部借短期，而银行借款属于流动负债，这样财务比率就会比较不好。所以有时候有些企业到年底的时候把短期的借款还掉，改借长期的。然后到明年1月1号，又开始还长借短。
1 财务比率分析-收益力
毛利率=营业（销货）毛利除以营业（销货）收入
净利率=净利（税前或税后）除以销货收入
业主权益报酬率=税后净利除以业主权益
投资（总资产）报酬率=税后净利除资产总额
趋势分析、对比分析、因素分析
首先先从财务分析切入，财务就那么些指标，
趋势分析：主要是当期和不同时期对比，出走势 ，这个一般用EXCEL来做
分析那些指标影响了利润，从利润分析后推到具体项目分析
因素分析：首先要对费用分类比如对成本费用进行因素分析，首先要对成本和费用构成项目了解，判断项目分类合理性计算各个项目占总成本费用的比重，影响权重然后进行对各个成本费用项目进行交互计算影响权重，分析那些是合理，哪些不合理
对比分析一般是和行业对比 或者行业龙头企业对各项指标对比分析，差异 分析我们应学习和加强的部分工作量非常大其实对比分析结合了因素分析和趋势分析，只是把范围扩大化对比目标不同、指标基本相同
其实做分析，关键的是了解业务，了解数字的经济实质了解企业的战略，商业模式从管理会计的角度，而非财务会计的角度，去进行分析，提供决策支持
你要明白你写的分析报告的对象是谁，他们最想了解什么说道要求，其实有太多，比如数据的分析技能，语言表达能力，逻辑思维能力，等等。。。财务会计的角度的分析是获取不了深层数据的情况下，进行的财务分析比如书上讲的那些盈利能力，资产周转，负债能力等的分析所以，了解分析给谁看，做设么用，是起点
5.造成现金短缺的原因
造成财务比率不好的因素很多，其中包括公司的现金短缺，可能有以下几个方面的原因：
理财不当，将现金做长期用途；
债信欠佳，必须以现金交易；
收款能力欠佳，现金回收太慢；
未能善用银行短期借款；
售价低于变动成本，造成现金流出；
未能积极出清存货；
自有资金（资本）不足；
其他不当的现金支出活动。
以上这些，都是造成现金短缺的原因。
资产负债表
资产负债表代表一个企业在某一个特定日期的财务状况。这个特定的日期通常不是月底，就是年底那一天，例如3月份的资产负债表截止日是3月31日，而会计年度通常指公历的1月1号至12月31号。
资产负债表可以反映出在那个特定的日期里，企业有多少资产（包括流动资产、固定资产及其他资产）、有多少负债（包括短期负债和长期负债），有多少资本，有多少盈余等，直接反映公司的整个财务状况。
【案例】
表1青岛海尔资产负债表(资产方)
单位：人民币千元
资产 | 2000.12.31 | 2001.12.31 | ||
流动资产 | 母公司 | 百分比 | 母公司 | 百分比 |
货币资金 | 179,612 | 5.81% | 126,595 | 2.22% |
应收票据 | 81,966 | 2.65% | 83,029 | 1.45% |
应收股利 | 53,471 | 1.73% | 79,545 | 1.39% |
应收账款 (坏账准备5%) | 202,655 | 6.55% | 347,590 | 6.09% |
其他应收款 | 273,923 | 8.85% | 184,514 | 3.23% |
预付账款 | 312,203 | 10.09% | 500,339 | 8.76% |
存货 (存货跌价准备) | 166,711 | 5.39% | 136,823 | 2.40% |
流动资产合计 | 1,220,542 | 39.45% | 1,458,345 | 25.53% |
长期投资 | ||||
长期股权投资 | 1,427,151 | 46.13% | 3,845,631 | 67.33% |
固定资产 | 母公司 | 百分比 | 母公司 | 百分比 |
固定资产原价 | 542,509 | 17.54% | 596,276 | 10.44% |
减：累计折旧 | 243,131 | 7.86% | 277,964 | 4.87% |
固定资产净值 | 299,377 | 9.8% | 318,312 | 5.57% |
在建工程 | 59,071 | 1.91% | 6,672 | 0.12% |
固定资产清理 | -32 | 0.00% | 0.00% | |
固定资产合计 | 358,417 | 11.59% | 324,983 | 5.69% |
无形资产及 其他资产 | ||||
无形资产 | 87,637 | 2.83% | 82,482 | 1.44% |
资产总计 | 3,093,747 | 100.00% | 5,711,441 | 100.00% |
企业负责人：财务负责人：制表人：
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