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第壹卷
一.综合考点题库(共50题)
1.远期合约的交割方式通常采用（ ）。
A.对冲平仓
B.实物交割
C.现金交割
D.现券交割
正确答案：B
本题解析：
远期合约通常用实物交割。
2.以下关于基金份额净值的描述错误的是（ ）
A.基金份额净值等于基金资产净值除以当日基金份额的余额量
B.基金份额净值是开放式基金赎回金额计算的基础
C.基金份额净值由基金托管人计算后；结果发送给估值主要责任人的基金管理人进行复核
D.基金份额净值是开放式基金申购份额计算的基础
正确答案：C
本题解析：
基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后將基金份额净值结果发给基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金15里人对外公布。
3.市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升
正确答案：A
本题解析：
在利率下降时，债券价格上升，再投资收益率会降低，再投资风险加大。
【考点】债券价值分析
4.若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关
正确答案：D
本题解析：
若ρij=-1，则表示Ri和Rj完全负相关。
5.名义利率为12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()
A.6%
B.10%
C.24%
D.14%
正确答案：D
本题解析：
实际利率=名义利率-通货膨胀率
6.在债券的发行与销售中，债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是（ ）
A.债券承销商
B.债券代理商
C.债券市场
D.债券基金管理人
正确答案：A
本题解析：
债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是债券承销商。
7.某企业的净利润为2．1亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为()亿元。
A.4.2
B.3.5
C.14
D.7
正确答案：C
本题解析：
净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
30%＝销售利润率×总资产周转率×2
销售利润率×总资产周转率＝15%
＝净利润/总资产＝15%
总资产＝2.1亿/15%=14亿
8.下列不属于权证基本要素的是（）
A、权证类别基金赎回要几天
B、标的资产
C、行权价格
D、内在价值
A.见图A
B.见图B
C.见图C
D.见图D
正确答案：D
本题解析：
权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、
行权比例等。
9.分析师希望采用经济附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营绩效，正确的选项是（ ）
A.乙>丙>甲
B.甲>乙>丙
C.甲>丙>乙
D.丙>乙>甲
正确答案：C
本题解析：
根据公式EVA=(ROIC-WACC)x实际资本投入甲为EVA=1.2亿元乙为EVA=-2.5亿元丙为EVA=1.1亿元
10.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.1元。该基金2015年4月8日和8月11日(除息日前一天珀单位净值分别为1.9035元和1.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（ ）
A.33.85%
B.38.52%
C.41.51%
D.47.72%
正确答案：D
本题解析：
{1.9035/1.3910x1.846/(1.9035-0.08)x1.8618/(1.8460-0.1)-1}x100%=47.72%
11.下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（ ）。
A.标准差
B.A系数
C.持股集中度
D.久期
正确答案：D
本题解析：
常用来反映股票基金风险的指标有标准差、A系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。而久期是风险敏感度指标。故选D。
12.关于债券基金，下列说法错误的是（ ）。
A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金
B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等
C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点
D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债
正确答案：A
本题解析：
债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。
13.下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（ ）。
A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务
B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易
C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准
D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构
正确答案：B
本题解析：
B项属于证券交易所的职责。根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
14.票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（ ）。
A.1132.1元
B.984.39元
C.107.33元
D.1073.3元
正确答案：D
本题解析：
100/（1+6%）+（1000+100）/（1+6%）^2=1073.3元
15.下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等
C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资
D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略
正确答案：D
本题解析：
大型企业的投资基金部门，为母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略。
16.委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是（ ）。
A.过户费
B.佣金
C.印花税
D.经手费
正确答案：A
本题解析：
过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。
17.关于杜邦分析法，以下表述错误的是（ ）
A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法
正确答案：D
本题解析：
杜邦分析法（DuPont Analysis）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这一分析方法最早由美国杜邦公司使用，因此称为杜邦分析法。
18.关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()
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