式，然后代入方程，建立10个方程，运用一元线性回归。
由于我国的市场经济现状依然需要完善，在完善过程中，体现在资本配置效率很敏感地受宏观经济政策的影响。在1998年-2012年的这段时间中，东南沿海各省的资本配置效率的波动比较大，从0.053迅速下降到-1.080。而在2005年之前的资本配置效率很低，大体呈现负相关关系。而期间仅在1998年和2000年出现正值，从中也体现了亚洲金融危机的影响之大，各国的经济受到重创，股市也低靡不起。即便是利率不断下调，但绝大部分企业仍然选择自保形式－规避风险，谨慎投资。而当2006年经济回暖后，股票市场也出现了上升势头。此段时间，工业贷款从“恐怖型”转向了“饥渴型”。在2007年资本配置效率超越了众多发达国家的最高水平，也达到了顶峰。但2008年以后，受国际经济危机的影响，经济环境再度恶化。
①自发投资水平高的行业。这些行业一般由截距项都大于0.1的行业组成。比如沿海地区各省在“十一五”时期的中成药和生物医药产业、汽车等制造行业，形成了此地区的产业支柱。以上说明沿海各省对一些自发投资水平高的行业的产业聚拢能力非常显著，同时推动了一些资本配置高效的产业。另外通过对传统产业的研发与改造等政策性措施来引导资本配置及流通的未来，以上种种手段都有利于经济效益的提高。
②自发投资水平较高的行业。这些行业一般由截距项小于0.1大于0.07的行业组成。此类行业中，烟草制品业作为沿海各省财政收入的主源要采取鼓励措施，巩固其发展。由于沿海各省的经济的
不断发展，也带动一些仪器仪表、家具制造业等行业的发展。
由此可见，影响行业自发性投资差异的因素有：产业政策，市场的供求关系，国际市场中的竞争调整，产业结构等。而在资本配置效率偏低的行业中，政府可以采取扶持或者产业转移等措施来调整行业间的资本比例，以提高每个行业的资本配置效率，实现东南沿海各省经济的稳定发展。
四、结语
相关部门对于资本配置效率行业之间形成的差异，就其所产生的原因及限制的不同而采取相应的措施及对待方式，尤其是对于在企业成长过程中呈现参差不齐的行业更要特殊对待。所以在资本配置方面，要特别支持一些成长性良好的企业并鼓励资金流通较快的新型行业，而对于那些逐渐被淘汰的企业要逐渐减小规模，从各方面合理缩减资金的占用量，如此以来可实现资本配置效率整体水平的提高。除此之外，各个地区的经济发展水平各有先后，这对资本配置率的影响也是很大的，再加上我国各地区的产业结构状况和调整复杂而多变，以上所面临的困难可以作为研究对象进行探讨和研究。
参考文献：
[1]韩立岩，王哲兵.我国实体经济资本配置效率与行业差异[J].经济研究，2005（01）.
[2]张国富.中国资本配置效率行业差异影响因素的实证研究[J].中央财经大学学报,2010(10).
[3]叶德珠，陈莹，张文婷.资本配置效率与行业差异的实证分析:1998-2007———以广东为例[J].产经评论,2010(03).
[4]蒲艳萍，王维.我国工业行业资本配置效率差异解析[J].财经科学,2008(07).
国内旅游金融产品的
发展现状与问题研究
姻李孟菲北京第二外国语学院经贸与会展学院
摘要：随着《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》的发布，金融业对我国旅游业发展的支撑作用日益显著。金融机构在两年内大力开发旅游金融产品，总结国内旅游金融产品的发展现状，分析各类产品发展中存在的问题，提出针对性的建议，对于促进金融对旅游产业的支持有重要的现实意义。
关键词：金融；旅游地产；信贷；保险
据联合国世界旅游组织统计，中国已成为世界第一大国际旅游消费国，美国波士顿咨询公司分析预计，2012年-2030年中国旅游市场将以11%左右的年均复合增长率增长。中国的旅游业正处于蓬勃发展时期，国家已将推动旅游业与金融业结合发展提到战略层面，2012年2月，中国人民银行等七部委发布了《关于金融支持旅游业加快发展的若干意见》，要求创新金融工具和产品，支持和推进旅游业科学发展的转型升级，激发了金融业机构不断更新服务理念、积极拓展业务，逐步介入旅游行业。
一、旅游与金融地产相结合
旅游地产是指依托周边旅游资源而建的，有别于传统住宅项目的集旅游、休闲、度假、居住为一体的置业项目，它最早产生于19世纪以前的地中海区域，经历了由贵族消费到分时度假两个阶段。在我国，真正意义上的旅游地产出现在1994年前后，以三亚、珠海提出发展休闲度假，打造顶级旅游胜地为标志。21世纪以来，中国房地产业和旅游业成为拉动内需的最热行业，旅游地产也进入快速发展阶段，在目前生活环境和空气污染压力下，购房者对于旅游地产的需求与日俱增，越来越多的开发商扎堆旅游地产，截至2012年底，我国已面市的旅游地产项目共有2259个，涉及旅游地产开发领域的企业共有1629家，其中房地产企业约占80%。目前国内的旅游地产产品包括分时度假、主题社区、度假村、产权式酒店等。
国内旅游地产虽然发展速度快，但也存在不少问题。首先，许多城市旅游地产同质化竞争十分明显，业
态单一，且没有统一规划。其次，开发商缺乏旅游地产专业开发经验，依然沿着房地产开发的老路走，不注重旅游资源的保护和服务质量的提高，建筑风格、装修、服务等无法令消费者满意。最后，由于我国商品房
按时段划分产权是法律盲点，因此在国外备受推崇的分时度假产品无法推出，限制了旅游地产市场的发展。就此，本文给出如下建议：
1.结合国外经验，有规划地进行创新。目前国外的旅游地产项目主要有郊区主题度假和城市文化休闲两种，前者注重消费者的参与式体验，后者注重对一个城市文化的追溯与品位。开发者应合理定位，推出符合国内外消费者需求的产品。
2.注重服务品质的提升及配套设施的完善。旅游地产主打体验式消费，因此要提供给消费者最好的体验，建筑装修风格要
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2014年04期
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期
与风景融合，服务要体现当地民族风情。
3.打造生态旅游，坚持旅游资源可持续发展。旅游资源是旅游地产存在的根本，开发过程中要最大程度的保持风景区原貌，不能为了增加卖点而疯狂开发，破坏消费者对景区的印象，进而造成客源流失。
4.国家应对旅游地产行业适当干预，对自然环境资源的开发配额实行审批制度，并在开发经营过程中进行监督，同时完善立法，对旅游地产的发展提供法律依据。
二、旅游与银行信贷业务相结合
旅游信贷业务分为两种形式，一种是银行为旅游企业、旅游项目的开发提供信贷，另一种是银行为旅游消费者提供贷款。
1.金融机构根据旅游项目的风险和经营情况，为旅游行业提供信贷支持。例如邮储银行广东省分行将为省内各级旅游主管部门、旅游相关企业、景区以及旅游支持对象提供包括资金开户、结算、融资咨询、财务咨询等金融服务，在了解旅游行业的融资特点与需求基础上，为旅游项目农家乐提供贷款贴息资金，逐步建立旅游专项资金贴息相关配套政策。
2.银行为个人旅游提供贷款支持也分为两种形式，一种是旅游贷款业务，另一种是信用卡分期付款业务。贷款旅游贴近每个人的生活，是金融与旅游相结合最直接便捷的方式，而信用卡分期付款的方式为自费旅游提供了可行性。
比较两种业务方式，旅游贷款额度高，但有一定门槛限制，适用于时间长、花销大的旅行。以“随兴游”旅游贷款为例，若贷
款用作出国保证金，贷款期限可选3个月或6个月，贷款年利率为8%；若贷款用作团费或境内外消费支出，贷款期限可选1年、2年或3年，贷款年利率分别为8%、9%、9%。信用卡分期支付产品随意性大，但授信额度有限，适用于短期旅行。在授信额度内，消费者可选择分期付款的方式，但须按照期数交纳一定的手续费。以建设银行为例，该行提供了3、6、12、18、24期的信用卡分期业务，目前手续费分别
为1.5%、2.2%、4.4%、6.6%、8.8%。如果超过了授信额度，可临时申请提高额度，但临时额度不能分期，需要在首次还款时一次性还清。
国内旅游信贷业务的问题主要体现在银行的风险控制上。由于旅游项目的开发具有很多不确定因素，消费者征信体系还不完善，因此商业银行对旅游信贷采取谨慎的态度，抑制了旅游信贷市场的发展。要解决这些问题，建议采取如下措施：
3.进一步坚定金融机构货币信贷政策支持旅游业发展的信心，增强服务区域经济、尤其是区域特旅游经济的理念，认真开展调查研究，抓住机遇，积极寻求信贷支持我国旅游业发展的有效方式。
4.将信贷投入与地方政府旅游发展战略相结合，了解政府和旅游企业金融需求，适当提供的金融服务。
5.旅游投入要集约化，区分重点项目和一般项目、长期支持和短期支持的关系，同时金融机构要加强合作和沟通，强化信贷投入的规模效应有和有效性。
6.政府和银行应积极完善信用制度，健全征信体系，制定个人旅游消费信贷政策。加强对个人旅游消费市场的调研，依据居民的收入水准和信贷能力，推出银行的个人旅游消费信贷产品，适度开发旅游消费信贷市场。同时各地旅游部门需加强与金融
部门的沟通，在具体贷款条件、资格审查的规则中对旅游消费信贷予以适度的倾斜。
三、旅游与保险业务相结合
旅游保险是金融业与旅游业结合最密切，起步最早的业务。然而随着旅游品种的日益丰富，以及消费者观念的转变，传统的旅游保险业务显示出越来越多的问题：孟菲
1.旅游保险产品设计不合理，种类有待丰富。我国的旅游保险产品主要有旅行社责任保险、人身意外险、交通人身意外险、住宿人身意外险、旅游景点人身意外险和旅游救援保险，保险责任范围小，选择余地小，难以满足自助游、特种旅游等新型旅游产品的要求，许多项目如潜水、蹦极等属于主险的“除外责任”，使旅游保险的实用性大打折扣。同时，有些保险公司在旅游意外伤害险中将价格高的死亡给付、伤残给付等列为主险责任，使游客无法自主选择低保费项目，结果导致低风险客户拒绝投保，高风险客户出现逆向选择问题。
2.消费者对旅游保险产品缺乏系统认知。旅客参团游玩基本不会考虑保险问题，甚至不了解旅游意外险和旅行社责任险的区别，旅行社工作人员为了以低价位吸引客户，不会主动推荐游客购买保险，阻碍了旅游保险的宣传渠道。
3.产品定价方式不科学。目前我国旅游险费率大部分是工作人员凭经验确定的，而不是靠精算技术，同时不同公司的产品互相抄袭。
针对以上问题，提出针对性建议如下：
（1）合理开发新产品，扩大保障范围。考虑旅游的吃、住、行、游、购、娱等各个环节，将旅游景点推出的项目全部列入旅游保险范围，同时深入研究自助游、特种旅游等旅游产品的特点、风险和参与体，根据需求提供具有针对性的专项保险。
（2）加强宣传，帮助消费者建立旅游保险消费意识。定期进行保险公司员工和旅行社员工的内部培训，宣传中注意结合案例，同时走品牌化道路，将旅游保险这种无形商品冠以知名品牌，给消费者提供了解旅游保险产品的渠道。
（3）提高保险业从业人员素质，用科学的方法合理制定保险费率。同时优化理赔程序，划清旅行社与保险公司的责任，防止由于责任认定困难而造成理赔难。
（4）加强行政监管，将是否投保作为旅行社考核的重要指标。在向旅行社办理经营许可证、业务年检的时候，应当对没有投保旅行社责任险项目的单位进行必要的惩罚，依法督促旅行社向游客介绍旅游意外险。
参考文献：
[1]文秀娟，缪小清.金融支持旅游业发展初探———以广东省为例[J].经济研究导刊，2013(17).
[2]石曦.我国旅游保险产品存在的问题及对策研究[J].武汉金融，2013(3).
[3]叶春明，赵宇华.中国旅游产业发展中的金融支持与研究[J].金融理论与实践，2009(10).
作者简介：李孟菲(1989.10-)，女，河北张家口人，山东大学本科毕业，就读于北京第二外国语学院，研究生，研究方向：金融学
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