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大连理工大学网络教育学院
2022年春《投资银行学》
期末考试复习题
☆注意事项：本复习题满分共：203分。
一、《投资银行学》考试大纲
期末考试时间为90分钟，满分100分。
考试题目类型为：
一、单选题（共5小题，每小题2分，共10分）
二、多选题（共5小题，每小题2分，共10分）
三、判断题（共5小题，每小题2分，共10分）
四、名词解释（共4小题，每小题5分，共20分）
五、简答题（共2小题，每小题15分，共30分）
六、论述题（1小题，共20分）
二、复习题
一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分）
1、投资银行利润的主要来源是（）。
A、佣金
B、利息差
C、租金
D、股票收益
【答案】A
2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。
A、活期存款
B、个人储蓄存款
C、结算业务
D、信托业务
【答案】D
3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。
A．战略性资产配置
B．战术性资产配置
C．资产混合配置
D．积极的投资风格
【答案】A
4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A．升水
B．贴水
C．对冲
D．基差
【答案】D
5、证券发行与承销业务也称为（）。
A．证券交易业务
B．证券做市业务
C．一级市场业务
D．二级市场业务
【答案】C
6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
A．发行承销商
B．做市商
C．项目融资顾问
D．财务顾问
【答案】D
7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。
A．现金并购
B．股票并购
C．新设合并
D．杠杆并购
【答案】B
8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。
A．基金市场的供求关系
B．基金的发行价格
C．基金的发行规模
D．基金的资产净值
【答案】D
9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。
A．内幕信息
B．操纵市场
C．虚假陈述
D．欺诈客户
【答案】D
10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。
A．利率风险
B．购买力风险
C．政治风险
D．财务风险
【答案】B
11、投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。
A．新股首次发行
B．债券（特别是国债）发行
C．基金发行
D．配股发行
【答案】B
12、根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是（）。
A．提高市场占有率
B．追求多元化经营
C．实现规模经济
D．避免较高的新建成本
【答案】D
13、与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是（）。
A．以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券
B．投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用
C．既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性
D．注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业
【答案】D
14、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（）。
A．新设合并
B．吸收合并
C．公司分立
D．杠杆收购
【答案】B
15、证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）。
A．交易所市场
B．场外市场
C．一级市场
D．二级市场
【答案】C
16、投资银行在一级市场担任的主要角是（）。
A．承销商
B．做市商
C．经纪商
D．财经顾问
【答案】A
17、投资银行业监管最基本的原则是（）。
A．政府监管与自律管理相结合原则
B．诚实守信、依法管理原则
C．保护投资者利益原则
D．“三公”原则
【答案】D
18、并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于（）。
A．纵向并购
B．横向并购
C．混合并购
D．杠杆并购
【答案】A
19、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
A．交易所市场
B．场外市场
C．一级市场
D．柜台市场
【答案】A
20、在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（）。
A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金代销人
D．基金持有人
【答案】A
21、利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，则（）。
A．进入直接融资市场的资金增加
B．公司贷款成本降低，利润提高
C．证券价格下跌
D．投资者评估股票和其他有价证券的折现率（投资者要求的必要收益率）降低
【答案】C
22、投资银行的核心业务是（）。
A．证券承销
B．兼并与收购
C．证券经纪业务
D．资产管理
【答案】A
23、证券投资基金资产由（）管理。
A．投资者
B．基金管理人
C．基金托管人
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D．董事长
【答案】B
24、资产证券化需要将证券化资产进行分解、组合和定价，将受益和风险进行再分配，所以它是一种（）。
A．结构性融资方式
B．导向性融资方式
C．表外融资方式
D．低成本融资方式
【答案】A
25、下列属于外部增级的是（）。
A．优先/次级结构
B．建立利差账户
C．超额抵押
D．第三方担保
【答案】D
26、（）不属于基金当事人。
A．基金持有人
B．基金托管人
C．基金管理人
D．基金监督者
【答案】D
27、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
A．系统风险
B．非系统风险
C．经营风险
D．财务风险
【答案】B
28、按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时，（）。
A．须先行取得所在机构的同意或认可
B．无须先行取得所在机构的同意或认可
C．如果监管部门提出特别要求，才需要先行取得所在机构的同意或认可
D．是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定
【答案】A
29、在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者。
A．IPO新股发行
B．可转换债券
C．BOT项目
D．金融租赁
【答案】C
30、在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后（）止。
A．6个月
B．1年
C．18个月
D．2年
【答案】B
二、多选题（本大题共2小题，每小题2分，共4分）
1、投资银行与商业银行的差别体现在（）。
A．前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构
B．前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务
C．前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主
D．前者以直接融资为主，后者以间接融资为主
【答案】BCD
2、以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有（）。
A．货币市场主要包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等
B．资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长期信贷市场等
C．货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础
D．资本市场的风险一般要大于货币市场，其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性因素增多，影响资本市场价格水平的因素增多
【答案】ACD
三、判断题（本大题共2小题，每小题2分，共4分）
1、资产证券化是一种低成本、低风险的融资方式。（）√
2、市场竞争的完全性要求建立信息披露制度。（）×
四、名词解释（本大题共2小题，每小题5分，共10分）