2、资信好的公司采用直接发行
4、影响债券到期收益率的有：票面利率，市场价格，计息方式，再投资收益率
5、不动产投资特点：异质性，不可分割，低流动性。
6、交易所进行的期权交易多为美式期权
7、房地产权益基金，会以股份公司、有限合伙公司或契约基金形式存在。
8、投资说明书关键环节是分析投资者需求。
9、法玛对有效市场假设理论阐述最为系统。
11、做市商和投资者交易过程中，要价（卖）大于出价（买）。
12、贝塔系数，0 （方向），1 （幅度）。0代表中性策略。
13、夏普利率是绝对收益率的风险调整分析指标。
15、佣金组成：经济佣金、手续费、监管费。
16、沪A股单独收取过户费，B股无过户费，有结算费；基金不收取过户费。
17、开放式基金约定最多分配次数，最低分配比例。
18、欧盟金融市场分为证券投资基金和另类投资基金（不动产基金、私募股权、风投基金、 商品基金）。
19、基金信息披露：招募说明书，年度和半年度报告、申购赎回价格一个月两次，最少一个 月一次。
20、名义利率包含对通货膨胀补偿的利率，当物价上涨时，名义利率高于实际利率。
名义利率=实际利率+通过膨胀率
21、即期利率与远期利率区别是计息日起点不同
22、影响股票的行业因素：行业生命周期、景气度、法令措施。
23、到期收益率：未来现金流的现值等于当前市价的贴现率。
24、影响期权价格的因素
25、金融远期合约：利率合约、远期外汇合约、远期股票合约。
26、沪指300期货合约的最后交易日是到期月份的第三个周五，最小变动0.2个指数点
27、另类投资流动性较差。
28、企业年金投资范围：银行存款、国债、流动性好的金融产品。
29、私募基金不超过200人特定发行。
30、战术（短期）；战略（长期）。
如何选基金31、中期票据最大注册额不得超过净资产40%
32、风险价值----潜在最大损失。
33、个人投资从封闭式基金分配的收入-----个人所得税。
34、Brinson将基金收益与金准组合收益差异归因于：资产配置、行业选择、证券选择及交 叉效应。
35、买断式回购：正回购方出售给逆回购方，首期结算日逆回购方付钱给正回购方，到期日 正回购房付钱给逆回购方买回债券。正卖逆，逆付正，正买逆。
36、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许资产转让。
37、基金份额计价错误达到0.25%报告，0.5%备案。
38、个人应纳税所得额，1月内（全额计入），1-1年（50%），1年以上（25%）。
39、英国（开放式基金OEIC），美国（海外发售募集资金），卢森堡（欧洲最大投资基金管 理中心）
40、利率下降，债券价格上升
41、评价基金经理业绩基准一中位数
42、短期融资融券：用途无限制:银行采用无担保方式发行；发行人非金融企业；主要目的 短期流动性。
43、到期收益率银行两个假设：持有至到期；再投资收益率不变。
44、X的贝塔系数是y两倍，说明x受波动是y两倍。
45、基金资产80%以上为债券的是债券型基金。
46、资产配置配置策略:买入并持有策略；恒定混合策略；投资组合保险策略；动态资产配 置策略。
47、利率上涨，钱荒一流动性风险。
48、持有期间获得的收益：资产回报和收入回报
49、开盘价为：当日第一笔成交价。
50、买断式回购：券款对付，见券付款，见款付券。
51、由基金承担的费用：基金运作费。（不是基金交易费）
52、大宗商品申报时间:9.15-11.30 13.00-15.30
53、根据QFII投资额规定，上次投资额度批准后1年内不能再次增加投资额度。
54、QDII不得投资：不动产；贵金属；实物；承销；卖空。基金主要为股票型
55、期望收益率=收益率*概率+收益率*概率...
56、有担保的ADRs可分为四种类型，分别是一级、二级、三级公募XDRs和144A规则下的 私募ADRs。
57、股票回购的方式主要有三种：场外公开市场回购、场外协议回购、要约回购
58、账面价值=净资产/股数。（不是总资产）
59、可转债基本要素：票面利率，标的股票，转换期限及价格，赎回条款，回售条款。（没 有市场利率）
60、上市公司增发新股，可以面向少数人或机构发行，也可以非公开发行。
61、上市公司回购，只能用自有资金。
62、免疫法运用了久期的特性。
63、信用利差随着经济周期的收缩而扩张
64、互换合约是交换相等的现金流的合约
65、另类投资与传统投资低相关性。
66、加权收益率计算：R=（1+R1）..（1+Rn）-1
67、X的取值无法一一列出，可以随便取某个区间任区数值，称为-连续性随机变量
68、如果随机变量X只可能取有限个或至多可列个值，则称X为离散型随机变量
69、期望值是该变量输出值的平均数。
70、普通股现金流权是获得承诺的现金流。
71、金融衍生工具的基本特征:跨期性、联动性、杠杆性、不确定性或高风险性
72、最大的基础设施投资管理公司-麦格理集团。
73、QFJL在中国境内的投资受到的投资限制有：主体资格、投资范围、资金流动、投资额度。
74、QDII风险管理特别关注:汇率风险、税务风险、国别风险、流动性风险。（无信用风 险）
75、半强有效市场---基本分析无效。
76、夏普比率（绝对），信息比率（相对）
77、证券交易所设立和解散，由国务院决定。（不是证监会）
78、基金财务报告：月报、季报、半年报、年报。
79、托管费来源是基金资产。（不是投资者）
80、认股权证基金管理费率最高。
81、基金交易费由登记公司或交易所收取。（不是托管人）
82、首次发行未上市的股票，难以计量公允价值，应按照成本计量。
83、基金管理人估值后将基金份额净值结果发给基金托管人。（不是销售机构）
84、零息债券久期=到期时间。
85、主动收益=真实收益-基准组合收益
86、由资产最高价到最低价损失指令是-最大回撤。（不是下行风险）
87、基金管理公司核心业务一投资管理业务
88、货币市场基金可以投资的对象：同剩余期限397天的债券。（1年以上国债不行）
89、封闭式基金收益分配比例不得低于可供分配利润的90%。
90、有收账款周转天数=365/周转率周转率=收入/应收账款
91、融资融券业务最长6个月。（不是12个月）
92、欧洲最大的证券交易市场一伦敦
93、第一个推行UCITS—卢森堡。
94、成熟市场中，所有利率衍生品都依赖于一远期利率。
95、银行间债券市场占据市场主导地位。
96、执行价格，又称协议价格。
97、期货市场最基本的功能是风险管理。（如录用外汇期货管理汇率风险）
98、标的资产分红使得看涨期权下降。（分红付息使得资产的价格下降）
99、风险容忍度取决于风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于境况；风险承担意愿取决 于风险厌恶程度。
100、基金资产估值考虑因素：估值频率；交易价格；估值方法的一致性和公开性。（无交 易时间）
101、多因子模型在量化投资和指数基金广泛应用。
102、预期收益率及方差随着投资比例变化。
103、市场冲击是交易行为对价格产生的影响。
104、基金业绩的归因是指对超额收益的分解。
105、测度任何组合绩效的方法一夏普指数法。
106、基金管理费率：股票（1.5%），债券（1%），货币（0.33%
107、基金公司的核心保密区一交易部。（研究部）
108、债券借贷期限最长不超过365天。
109、按照期权买方权力分为看涨期权和看跌期权。
110、结算双方风险对等的是券款对付。（纯券过户）
111、基金投资风格分析：集中度、规模、成长性。（没有结构，行业）
112、流动比率小于1时，资产和负债同时增加，增加流动比率。
113、最简单的衍生品一远期合约
114、有限合伙制产生于美国。
115、QFII托管人要求实收资本不少于80亿美元。近三年无违规。
116、主动投资的业绩主要取决于信息的深度和广度。
117、UCITS指令，母国为主，东道国为辅
118、最关心企业盈利的是企业所有者。（不是债权人）
119、封闭式基金佣金不足5元，按照5元收取。
120、目前市场以质押式回购为主。
121、期货市场的功能：价格发现、投机、风险管理
122、杜邦分析法，提高净资产的途径：销售、资产、利润。
123、反应数据一般水平的计量一中位数
124、风险价值模型技术三种：参数法、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法。
125、不能产生开盘价的，以连续竞价产生。（开盘价就是集合竞价产生）
126、按公司规模分类可将公司股票分为小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票。
127、封闭式基金每周披露一次基金份额净值。
128、于基金利润有关的财务指标：本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润、未分 配利润。
129、债券投资者面临的主要风险:利率风险。
130、收取基金销售服务费的是一货币市场基金和部分债券市场基金。
131、反应投资回报率一资产净收益率。
132、伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用一几何平均法。
133、◊?'11申请资格：
基金管理机构：业务2年以上，年度资产5亿
证券：业务5年，一级资本3亿，年度资产50亿
银行：10年，一级资本3亿美元，年度资产50亿
近3年未收到处罚。
投资范围：在证券交易所股、债、权证；银行间固定收益；证券投资基金；股指期货 单个投资者持股不超过10%，所有不超过30%
估值后2日内披露。
托管人：实收资本不少于80亿，3年内无违规。
134、QDII设立标准：
基金管理公司：业务2年以上，净资产2亿。管理规模200亿
证券：经验5年以上，净资本8亿，比例70%，管理规模20亿。
135、评价企业盈利能力一净资产收益率（不是销售利润了）
136、市盈率：每股市价/每股收益
137、UCITS以基金单位净值进行申购和赎回。
138、所有者权益：实收资本（股本）、盈余公积、未分配利润
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