反向购买合并成本
反向购买合并成本可以在10秒钟之内解出来，要明白道理，需要先从反向购买基本含义开始解析。
一、什么是反向购买
有A公司，B公司井水不犯河水的经营着。
A公司发行在外有一股股票。
作文中国有一天，A公司想娶B公司做媳妇，到B公司的股东，B公司股东相当于丈母娘，我发我自己的股份给你吧，你把B公司的股权让渡与我。
双方达成协议：彩礼就是A公司发行两股股票给B公司的股东。
两家开亲，整个结构变成如下：
这时候，你将发现：
表面上A公司将B公司娶进家门，但是实质上原来B公司的股东对A公司控股，因此，这场游戏的表面是娶媳妇，实质上是A公司倒插门（A公司被原来的B公司股东控制）。这种倒插门就是反向购买。
实务中“借壳上市”就属于反向购买，借壳上市，就是上图的B公司不是上市公司，B公司股东一家上市公司A公司做壳，将非上市的B公司装进上市公司A 下面，实现B公司股东控制了上市公司A。基于借壳上市操作在现实中重要性，对于CPA会计考试，最好不要忽视这个知识点。
把握反向购买理解还要注意以下两点：
1、A、B公司原来没有关联关系，属于非同一控制。如果属于同一控制下的“亲上加亲”，则按照同一控制下企业合并的规则处理。
2、反向购买将娶媳妇变成倒插门，合并对价是“换股合并”，即是说发行股票作为合并对价。
二、反向购买法律形式与经济实质及合并成本
上图其实是反向购买法律形式。法律形式上A公司100%控股B公司等同于A、B 完全一体。基于A的倒插门地位及A、B完全一体，我们可以把上图变成下图：
蔡依林的胸此图才是反向购买的“经济实质”。把法律形式与经济实质放一起对照如下：
因此，法律上的母公司A就是经济上的子公司，而法律上的子公司B其实是经济上的母公司。
反向购买的合并成本，是站在经济实质角度，虚拟B公司发行B公司的股票给A 公司的原股东，以此收购A公司100%的股权，那么这个合并成本其实就很简单了，虚拟发行B公司的股票用于收购A公司，公允价值等于合并前A公司股权的公允价值，那么合并成本就是A公司合并前股权的公允价值！
把这个道理明白了，接下来我们来分析CPA教材的例题。
三、解析教材例题
引入2019年CPA考试教材506页例26-4，并节选例题部分内容。
A上市公司于20×7年9月30日通过定向增发本企业普通股对B企业进行合并，取得B企业100%股权。假定不考虑所得税影响。
A公司合并前股本1500万股。B公司合并前股本900万股。
20×7年9月30日，A公司通过定向增发本企业普通股，A公司共发行了1 800万股普通股以取得B企业全部900万股普通股。
A公司每股普通股在20×7年9月30日的公允价值为20元，B企业每股普通股当日的公允价值为40元。A公司、B企业每股普通股的面值均为1元。
A公司在该项合并中向B企业原股东（甲公司）增发了1 800万股普通股，合并后B企业原股东（甲公司）
持有A公司的股权比例为54.55%[甲公司持有的1 800/（原股数1 500＋新发1 800）]。对于该项企业合并，虽然在合并中发行权机械迷城第四关攻略
益性证券的一方为A公司，但因其生产经营决策的控制权在合并后由B企业原股东甲公司控制，B企业应为购买方（会计上的母公司），A公司为被购买方。
按照经济实质图来分析：
如果假定B企业发行本企业普通股在合并后主体享有同样的股权比例，则B企业合并成是多少，合并商誉是多少？
大家对照法律形式图是A公司100%控制B公司，AB是100%控股关系，因此和B 公司100%控制A公司是没有本质区别的，因此，如果是B公司发行股份收购A 公司100%的股权，那么合并对价就是合并前A公司股权公允价值=A公司合并前股本1500万股×20元/股=30 000万元！
大家看看是不是秒解！
合并商誉=合并成本30000万元-合并前A公司净资产公允价值。
教材思路用了一种比较复杂的思路，教材思路如下：
如果假定B企业发行本企业普通股在合并后主体享有同样的股权比例，则B企业应当发行的普通股股数为多少股呢？
假设发行g股，则：
发行后B公司总股本=900+g
发行后甲持有B股权比例=900/（900+g）=54.55%。
吴秀波妻子解得g=750万股，B公司自身每股公允价等于40元，所以合并成本=750万×40=30 000万元。
难度加深拓展：假设B公司原股东中部分股东没有接受A公司发行A公司股份，继续持有B公司股份情况下，如何计算合并成本呢？吴奇隆电视剧
上例中，会计上的母公司B企业的全部股东中假定只有其中的90%以原持有的对B企业股权换取了A公司增发的普通股。A公司应发行的普通股股数为1620万股（900×90%×2）。企业合并后，B企业的股东拥有合并后报告主体的股权比例为51.92%[1 620/（原股数1 500＋新发1 620）]。
法律形势图：
我们可以在观念上抽象出来一个“90%B公司”，上图中A公司控股B公司90%，是不是相当于A公司100%控股“90%的B公司”呢？
因此，上图可以改为如下模式：
上图A公司100%控股“90%B公司”，实质上和“90%B公司”100%控股A公司没有区别，因此，上图的经
济实质图如下：
既然如此，一目了然，B公司原90%的股东用“90%B公司”把A公司“套了进来”，
这时候合并成本同样是A公司合并前股权公允价值30 000元。
这种情况下，教材思路是这样的：
通过假定B企业向A公司股东发行本企业普通股在合并后主体享有同样的股权比例，假设B企业发行g股，则：
（900×90%）÷（900×90%+g）=51.92%。
解得g=750万股。B企业在该项合并中的企业合并成本为750万股×40元/股=30
许晴双十一晒照000万元.