央行降准什么意思?_2020央行定向降准对我们的影响分析
疫情的爆发，让所有人类以及企业等方面，都造成了很大的影响，下面给大家分享央
行降准什么意思?_2020央行定向降准对我们的影响分析.欢迎阅读!
央行宣布3月16日定向降准，释放长期资金5500亿元。虽然这是定向降准，但
释放的资金规模不亚于一次全面降准。
十刃年内第二次降准释放长期资金5500亿元
央行表示，于2020年3月16日实施普惠金融定向降准，对达到考核标准的银行
定向降准0.5至1个百分点。
在此之外，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点，支持发放
普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。
这是今年第二次降准。首次降准是在1月1日，当天央行决定于2020年1月6
日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。
在此次降准之前，国家已经释放明确的降准信号。
3月10日召开的国务院常务会议要求，抓紧出台普惠金融定向降准措施，并额外
加大对股份制银行的降准力度，促进商业银行加大对小微企业、个体工商户贷款支持，帮助复工复产，推动降低融资成本。
这次降准有点不一样
跟首次降准相比，此次降准是普惠金融定向降准，股份制银行获得额外定向降准。
快手小店何谓普惠金融定向降准?
央行自2018年起建立普惠金融定向降准年度考核制度，对普惠金融领域贷款占
何洁老公比达到一定比例的大中型商业银行给予0.5个百分点或1.5个百分点的准备金率优惠。
普惠金融领域贷款包括农户生产经营贷款、建档立卡贫困人口消费贷款、助学贷款、创业担保贷款、个体工商户经营性贷款、小微企业主经营性贷款、单户授信小于1000万的小型企业贷款、单户授信小于1000万的微型企业贷款。
也就是说，普惠金融服务考核达标了，商业银行就能享受定向降准的优惠。
国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，这类定向降准本身就是为了鼓励
银行加大普惠金融服务，降低标准也可以让银行更多地加大对中小微企业的服务，为
他们提供更多低成本的资金。
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为何股份制银行要额外定向降准?
股份制银行包括招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行等。
央行表示，此次对得到0.5个百分点准备金率优惠的股份制商业银行再额外定向
降准1个百分点，同时要求将降准资金用于发放普惠金融领域贷款，并且贷款利率明
显下降，从而加大对小微、民营企业等普惠金融领域的信贷支持力度。
中国民生银行首席研究员温彬表示，股份制银行差异化服务特比较鲜明，不少
银行长期深耕细作民营、小微客户，在服务特产业、地区企业、小微企业、个体工
就业前景好的10大专业
商户等领域发挥不可替代的作用，可以说在大型银行之外，股份制银行是普惠金融服
务的主力军，额外降准有助于加大对小微企业、个体工商户的贷款支持。
降准八大影响与你的钱袋子有关
01.多数银行存款利率维持不变，少部分可能下降
降准对银行存款利率没有直接影响，大部分银行将维持不变。不过由于降准之后
银行上缴的存款准备金少了，可以利用的资金变多，等于资金面变宽松。虽然存款基
准利率不变，但是银行如果不差钱就可能将利率上浮幅度下调。
02.国债利率保持不变
张静初最新电影国债的利率一般与存款利率密切相关，每次降息之后的新一轮国债利率都将随之
下降，不过降准则对国债没有影响，利率将保持不变。
03.大额存单利率不受影响
大额存单与国债相同，利率都与存款利率挂钩，以3年期为例，国有银行和全国
性股份制银行定期存款利率一般与基准利率持平2.75%，而大额存单却比基准利率上
浮40-52%；城商行和农商行定期存款利率在3-4%区间，而大额存单则一般上浮55%，达到4.2625%。
目前大额存单利率普遍较基准利率上浮40%，高起点、低利率早已遭受质疑，如
果利率再下调，对投资者的吸引力将会变得更小。本次降准之后大额存单利率预计不
会受到影响。
04.降低银行理财收益率
降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可投资资产的减少和
资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去两次降准的经验看，在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降，1年平均降幅在1%左右。
05.增加债券需求，债券利率将下行
降准对银行理财的资产配置有着重要影响。在当前经济低迷的情况下，降准后商
业银行自营账户增加的资金未必会放贷款，但肯定会去买债券，债券利率必然会大幅
下降。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产，而65%以上是标准化资产，其中债券类资产的占比在60%左右。而市场上的债券供给是有限的，因而银行理财可以
买到的债券和利率都会下降。
06.P2P理财收益长期将走低
当前，P2P作为互联网理财的一种重要形式，已经开始走进了百姓的“钱袋子”。
而此次央行降准，会不会对P2P产生影响呢?部分业内人士认为，降准对开展个人信
贷业务的P2P行业基本没有影响。虽然降准带来的流动性增加，以及传导出的货币总
量增加，或将降低社会整体融资成本，也将对网贷平台收益率产生影响，但不太可能
出现大幅下降的情况。整体来看，虽然网贷行业收益率水平短期内不会明显下跌，但
长期预计仍将走低。此外，降准之后收益率继续下滑板上钉钉。
07.降准对股市影响
业内人士表示，降准属股市重大利好，下一个交易日沪深两市不出意外将大幅高开。考虑到2008年以来历次降准后上证均高开低走甚至大跌，投资者需提防重复上
演追高套牢的悲剧。例如2015年2月4日央行公布降准消息后，第二天沪深股市反
而双双收跌。
另外，央行降准对于各个板块和概念的影响不一，如果从行业而言，金融、地产
等资金密集型行业都将获益。
08.对楼市影响
3月3日，央行等部门召开金融支持疫情防控和经济社会发展座谈会，明确坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。
业内分析人士表示，政策加大对经济大环境的扶持，会对房地产周边有所利好，进而提振楼市信心，但其本质并不是为了放松楼市调控，对楼市的利好影响也会表现得比较温和。在“不将房地产作为短期刺激经济的手段”政策基调下，未来几个月的房地产信贷政策仍将趋严。