期货高手的高手访谈记录
周国茂
第五届全国期货实盘交易大赛轻量级组第一名指导者、证券与期货领域从业多年的资深投资人――周国茂接受期货日报记者采访时侃侃谈起了自己的想法。
“2021年,多个品种波幅较前几年缩小,商品开始分化,振荡行情居多,趋势行情较少,而且趋势行情的空间较往年小,总之,今年的操作难度较大。”周国茂坦言,虽然今年整体大环境不好,但是严格的风险管控让他在期市中获益颇丰,全年以4倍以上的收益完美收场,往年下半年业绩远远好于上半年,但2021年下半年的业绩比上半年要差很多。
周国茂一直推崇客观的原则交易,进场和出场都有明确规则,有一套自成体系的交易方法,主要是以客观行情和数据为交易依据,极偶尔会加入主观判断。按照自己的交易系统操作有盈也会有亏的时候,由于自己的主观臆断导致了2021年的一次严重而且代价高昂的失败,至今周国茂内心仍有不尽的感慨。“2021年8月2日,持仓的豆粕多单成功出逃,但
是因当晚CBOT大涨,又在8月3日抛弃原则轻率进场回补多单,当天大连豆粕并没走强,但仍侥幸持仓,铸成大错,8月5日果断砍仓。”周国茂说。
基于多年来的历练和悟性,在这次失败操作中,周国茂做到了果断砍仓,及时止损。“我的交易理念里只有止损概念,没有止盈概念。实际上,止盈这个说法是不科学的,这是中国式的说法,只有停止亏损的原因,没有停止盈利的道理。一切按规则来,亏损多了,一切都自然而然了,形成习惯了。”他强调说,因为交易不是一锤子买卖,一生也不会靠一笔交易暴富,所以无需对于一次交易的亏损而介怀。盈利缩水到一定程度,按规则获利了结。这次交易中8月5日果断砍仓,证明抛弃原则的侥幸交易迟早带来巨大损失,长期坚持原则终将获取厚利。
2021年的经济环境注定是复杂多变,这也使得对市场的预测变得难上加难,与大多数机构所预测的先抑后扬观点完全相反,周国茂认为,2021年整体行情或是先扬后抑。操作上,建议先机会做多,后机会做空,推荐关注品种:橡胶、铜、白糖、豆粕,其他品种基本可以不看。
张根硕素颜 严德忠 坚持交易理念
2021-2-1 17:24:39来源 :李红珠【大中小】dg设计师
严德忠,两届期货实盘大赛凸显出来的优秀操盘高手,旗下不仅拥有多家粮食加工企业,且早已在期货圈颇有名气。在
不少投资者直呼“迷茫、难做”的2021年期货市场中,这位期现货“两栖高手”最难忘的一笔交易是什么?对这笔交易他又有什么深切的感触呢?带着这样的疑问,期货日报记者采访了这位期市“淘金者”。
“今年收益在70%左右。”严德忠介绍说。2021年,他最后悔的是错失了农产品市场9月份大跌的机会。“当时从基本面情况看,棕榈油期货价格已经低于现货成本价很多。”这在他看来,是一个非常好的买入机会。“于是,9月23日左右我将已经保持高收益率的早籼稻和强麦1201合约空单平仓,买入了棕榈油1205多单。”遗憾的是,第二个交易日早籼稻、强麦、棕榈油却迎来了暴跌,9月26日这三个品种的日内跌幅高达1.28%、2.2%、4.42%,并在接下来的数日持续暴跌,创出了2021年10月以来的单月第二大跌幅。
期货交易,成败就在一念之间。由于重仓买入加之次日的暴跌,严德忠的账户资金遭遇滑铁卢。9月23日买入棕榈油之后,短短数个交易日,他的账户收益率缩水了70%。
“事实上,从2021年年底,我就开始看空农产品价格了。”由于当时农产品期货价格远远高出现货价格,严德忠一边进行期现货套利,一边在个人账户上开始做空。他从2021年3月就开始长期持有早籼稻、强麦空单。“截至9月份,农产品空单持有了半年多的时间,账户的收益率甚至已经超过100%。”
回想起来这笔交易,严德忠表示虽然当时有些后悔,但事后仍坚定地买入棕榈油,近期的反弹使得账户资金扳回一城。“期货市场,亏损是很正常的事情。失败对于我来说,也是一种机会,当时的暴跌为我砸来了很好的买入点。”基于对农产品现货市场周期性的了解,严德忠依旧坚定地看好油脂市场,于是就开始分批次买入棕榈油多单,逐步在低位建仓。随着年底油脂的反弹,他表示,在棕榈油多单上的浮亏已经在逐渐降低,并在逐步变成盈利。
回顾这位“两栖高手”2021年的心路历程,从盈利到亏损,再到收复失地,其间的淡定心态一般的散户投资者是很难做到的。投资者小董对记者评价:“如果换做我的话,先不说自
己有没有逆势加仓的胆量,单单是错单之后的亏损就已经够我喝一
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壶,且消停好长时间了。”严德忠介绍,之所以比较“淡定”,一方面是基于作为现货商对农产品周期性的了解,另一方面则是对自己认定的交易理念和模式的坚持。逆势加仓和硬抗是很多投资者的硬伤,严德忠谦虚地说:“我没有什么交易诀窍,止损做得也不是特别完美,幸运的是交易计划和资金管理做得比较好而已。”
最后值得一提的是,对于2021年农产品市场,交易高手严德忠依旧长期看好油脂市场,并强烈看多豆油――三年内看多至1.3万以上,油脂太“廉价”了,目前,在所有商品价格比十年前都高出几倍时,油脂还在十年前曾经有过的价格中波动,建议投资者可以买入并长期持有。不过对于金属市场他却显得较为悲观,尤其是对铜等有金属他建议做空。
广州期货1号:顺势而为,期开得胜
2021-12-10 13:24:23来源 :广州期货冯雄华【大中小】
初九图片祝福 广州期货1号:顺势而为,期开得胜
12月8日,广州期货客户“广州期货1号”(即“期开得胜”)以108%位列实战排排网月排行第一,总排名第二,其
参加广东电台“期王争霸赛”,也以105%的总盈利率暂获第一名。“期开得胜”获得如此优异的成绩,靠的是什么,是运气?是技术?还是过人的心理素质。我们对他进行了采访,以下是采访记录:
1、您在期望争霸赛中以113%的累计收益暂获得第一,在众多高手中脱颖而出需要过硬的分析方法和期货交易技术,大
家都很想知道,您在期货交易中惯用的操作手法是怎样的?对这种操作手法成功的经验都有哪些?
答:基本面做趋势判断,再利用技术图表、数据和价格来判断入场时机。总体一句话,把握行好行情大趋势,抓住入场
好时机。
2、请您简单介绍一下自己进入期货市场的经历。如入市多少年,碰到哪些重大的行情,以及在期货市场的最大感悟等。 答:我关注期货市场时间并不长才三四年,真正的的交易也才二年左右。刚开始做交易的时候心情很兴奋。因为第一月
我的收益率就差不多达到了百分百,这让我一开始就有了骄燥的情绪。也更贪心了,看到一点机会就满仓操作,终于有在一次满仓被套中,我的心态就没以前那么好了。当时的感觉就是市场在跟我看着我做,只要我一操作方向就是反的。到最后的在一年交易时间里,我的第一批资金亏完了,实盘学费真贵啊。不得不让我离场冷静反思。在反思的一年中我认真的给自己做了一个交易分析,我的赢利和亏损都是连续的,所以亏损单一定不能留。赢利可以放大,但设止损位。如果连续三笔短线亏损就要停止交易反思。
3、您主要通过成功操作铜这个品种大幅盈利,能否回忆一下您当时是如何操作的?
陈浩南 答:我一直认为铜这个品种可以代表整个商品市场的趋势,而五万这个关口,个人感觉
可以做为熊市和牛市的分水岭,东莞旅行社
只要能守住五万就是牛市的底部,抄底时机就到了,特别是在量价齐升的时候。所以我在这次铜回调到52500附近的时候,坚决的持有多单。在把握住安全的情况下我喜欢玩心跳的感觉,那种感觉实是让人无法用言语表达。
4、近期,很多品种都处于震荡市,震荡市趋势市相比,您认为是否更难操作?请举例说明在震荡市中是如何操作的。 答:看着价格做交易很关健,我认为市场有三个方向,上涨、下跌和震荡。在判断方向后就开始顺势操作,上涨就逢低
做多,下跌就逢高做空,震荡就低买高卖。
5、您现在平均一笔单子持仓周期为多长?在怎样的情况下才会持有隔夜单? 答:因为市场现在外于震荡,所以我的持仓周期都很短,全是短线操作。 6、您一般参与哪些期货品种的交易?有没有重点参与或是自己偏好的几个品种?
答:没有特别喜欢的品种,如果一定要选一个的话,那就选铜吧,因为铜这个品种相对熟悉一点。
7、在明确的趋势面前,顺势操作以及合理加仓,往往能取得不错的收益。在操作中,您会否进行加仓,如果是,又是如
何操作的?
答:我认为判断价格一定要有个中间位,交易方向就围绕着这个中间位。
8、从你的帐单我们发现,您单日的回撤率一般不超过20%。请问如果在日内操作出现趋势判断错误,您会怎样操作来
减少亏损?
答:如果回撤率超过了20%我一定认亏平仓。接下来的操作就用超短线补回来。
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9、期货交易独特的杠杆性使其风险陡增,风险控制也是每个市场参与者尤为重视的环节,您又是如何做到严格的风险控
制的?
答:回撤率达到20%就坚决执行止损。留着青山在就不怕没柴烧嘛~!市场天天都有机会,没必要在一笔单子纠结。如果
一直纠结,可能这笔单子就是我的终结单。
10、有些操盘手习惯于依靠重仓取得不俗的成绩,然而重仓是一把双刃剑,在期市的回调中,重仓的选手其收益大幅缩
水。请问您如何看待重仓操作?
答:这就要看概率了,明天是涨是跌谁都不知道,如果自己估算的概率在70%以上就重仓了。
11、程序化交易在国外已经比较普及,近几年在国内也逐步受到关注,请问您怎么看程序化交易,您会使用程序化交易
吗?
答:我认为程序化交易就是一种交易思想的固体化身,一个成熟的交易者一定有自己的交易习惯。人和机器的最大区别
在于,人有时不能坚决执行交易决定,不管是对的还是错的。而机器在这方面可以做到。但我不是很喜欢用程序化交易,因为就像开车,我不喜欢自动档。手动档才能给我带来驾驶感。
12、期货投资获利是对简单策略的坚持的回报,还是对复杂形势的精确分析后的收获?投资者究竟需要哪些素质,成功含有然字的成语
的关键又在哪里?
答:我觉得还是简单一点的好吧,我不想考虑的太复杂了。因为想得太多就根本做不了交易决定,这个市场每天都有好
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