浅谈企业流动资⾦紧缺的成因与对策
摘要：流动资⾦对于企业来说相当于它的灵魂，流动资⾦紧缺的话对企业都会有很⼤影响，⽂章分析了企业流动资⾦紧缺的原因，包括外部还有内部，并提出了⼀些解决对策。
关键字：流动资⾦紧缺的原因对策
0 前⾔
流动资⾦是企业⽣产经营活动中的⾎液，循环在企业⽣产经营活动过程中的每个环节，是企业⽣存的基本依托，关系到企业⽣产经营活动能否正常进⾏，直接影响企业的经济效益。资⾦的存在具有重要的意义，只有具备⼀定量的资⾦，企业才能开始运作。正常经营以后，企业所⾯临的环境千变万化，各种各样的原因会造成在某⼀环节资⾦积压，造成资⾦短缺。正是因为流动资⾦在企业的正常经营中有着如此重要的地位，研究引起流动资⾦紧缺的原因以及解决这些问题的对策显得越来越重要。只有解决企业流动资⾦紧缺的问题，企业才能步⼊正常的⽣产经营轨道，才能重新活跃于竞争激烈的经济市场中，才能真正实现企业的可持续发展。
1 造成企业流动资⾦紧缺的外部原因
企业在⽣存和发展过程中，不可能只依靠本企业的⼒量来⽣存．也不可能只⽣存在⼀个只有⼀家企业的环境中。所以企业的发展必然会受到来⾃政府、银⾏和企业外部等各⽅⾯的压⼒。在这部分中，⼜有社会环境，政府的救助政策，银⾏的信贷政策以及企业投资者等发⾯的原因。
1.1 原材料及能源价格持续上涨，购销差异变⼩，企业利润空间收窄
受钢材、化⼯、燃油、煤炭等主要原材料及能源价格上涨的影响，使企业正常⽣产需要更多的资⾦来保证其必要的原材料储备，很⼤⼀部分流动资⾦被占⽤在库存上。拉紧了企业流动资⾦的链条。在原材料及能源价格上涨的情况下，企业⽣产经营成本上升，企业成本管理难度加⼤。利润下降，相当⼀部分企业不得不增加流动资⾦，以保障正常经营需要。企业经营成本上升了，可是由于价格传导机制受阻，中下游特别是下游的产品价格却没有同⽐例的上涨．成本上升与产品销售价格底价徘徊并存．挤压了企业利润。企业效益的下降．⽆形中削减了可供投⼊的流动资⾦。
1.2 银⾏发放贷款过于谨慎，使企业贷款难度增⼤
不可否认，企业流动资⾦紧张，有银⾏⽅⾯的原因。例如，宏观调控要求把好信贷“闸门”。⼀些银⾏⽚⾯理解这⼀精神，发放贷款过于谨慎，甚⾄出现“少贷少犯错误，不贷不犯错误”的“⼀⼑切”倾向。另外，为了控制货币信贷的过快增长，在企业部分中长期贷款未到期的情况下，⼀些银⾏往往压缩其流动资⾦贷款。近年来，国家采取了⼀系列针对性强、⼒度⼤的调控措施，控制信贷规模，⾦融机构出
于对不良贷款的严格控制和防范风险的考虑，放贷条件越来越严格，客观上，不但严格控制对中⼩企业的贷款。同时减少了⼀批经营状况
不佳企业的流动资⾦，使信贷资⾦持续紧缩。
1.3 政策性补贴不到位
⼀般来说，地⽅政府为了招商引资，往往会对企业采取⼀系列的补贴政策。但是由于政府某些职能部门不作为，或由于某些原因，政府给予的优惠条件、补贴政策⽆法及时到位，使企业原本依赖政府政策的某些系统⽆法正常运⾏。因此企业不得不另外寻求解决途径。这些政策性补贴的不到位，很⼤程度上影响了企业资⾦调度的能⼒。
1.4 投资者对所投资的企业产⽣不信任⼼理，撤消投资
随着以上各⽅⾯原因的逐步产⽣。企业赢利能⼒下降，偿债能⼒下降，融资难度逐步加⼤。⼀些原本对企业投资的企业，因为利润以及企业经营管理上的分歧，不愿再给企业投资，甚⾄撤回原来的投资。使得企业在短期内流动资⾦严重紧缺。
2 造成企业流动资⾦紧缺的内部原因
2.1 企业经营管理不善，造成资⾦紧缺
企业管理粗放使本来有限的资⾦分流，由于机构重叠，⼈浮于事，使企业的资⾦就好⽐是⼀块被分割成若⼲⼩块的蛋糕，发挥不了应有的效能。同时，许多企业在资⾦的筹集和使⽤上缺乏科学的预测和决策，致使许多资⾦使⽤中⼤量出现⾼投⼊、低产出、投资分散、规模效益差等现象，造成资⾦的⽆效使⽤和⼤量浪费。加之从资⾦的投⼊到资⾦的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各⾃为政，相互衔接差。这种资⾦使⽤中的低质量和管理上的松弛，加剧了资⾦的紧张状况。
2.2 销售不畅，产品积压，沉淀资⾦多，减少了流动资⾦流量
流动资⾦短缺的企业，⼤体上都患有同⼀症结：即原材料积压和产品滞销，造成了企业流动资⾦沉淀和严重浪费，加剧了资⾦紧张程度。另外，由于近年来科学技术发展迅速，产品⾰新加快，以致商品淘汰更新快，使积压的产品迅速贬值，⽆形中造成
的损失也是促使资⾦减少的重要因素。
2.3 赊销政策不当，企业⼤部分资⾦被套牢
合理运⽤赊销政策有利于稳定销售渠道，控制市场。但赊销并不是完全意义上的销售，它会直接产⽣应收账款。对赊销控制不当和对应收账款管理不严，都会影响企业流动资⾦的正常周转。⽬前，⼤部分企业对货款的结算⽅式基本上采⽤的是⽉结制，将30天，60天甚⾄是9O天作为⼀个⽉结⽉。因为⽉
结的关系，企业的⼤部分流动资⾦被套牢在货款上，于是形成了如下的链条式反应：客户拖⽋货款——本企业拖⽋供应商货款——供应商拒绝再交货――企业⽆法⽣产——对客户违约。这样的赊销政策，使得企业应收账款急剧上升，占⽤了⼤量流动资⾦，导致流通中的资⾦沉淀，降低了资⾦周转速度。
2.4 资⾦结构不合理
⾸先，许多企业仓促上马，创建时资⾦搭配不合理，只完成固定资产建设⽽没有落实必要的配套流动资⾦，导致先天供应不⾜；其次，许多企业依靠借贷创建，致使⼀开始便背上了沉重的债务负担；再次，许多企业留利有限，不注重⾃我积累，导致资⾦结构长期得不到改善。或热衷于外延扩⼤再⽣产，⽽将积累⼤幅度⽤于固定资产扩建，致使资⾦配置结构得不到改善，结果流动资⾦紧张的局⾯也⼀直难以得到真正地改善。
2.5 经营不善、盲⽬扩张，导致企业流动资⾦紧缺
企业进⾏投资都是以赢利为⽬的，以投资的赢利性和风险性相⽐较为基础进⾏决策的。某些企业⼀味的追求赢利最⼤化，⽽忽视了对其投资进⾏科学的评估，企业投⼊⼤量资⾦后发现决策错误时已经来不及了。企业的这种盲⽬扩张，事前对所投资的项⽬没有深⼊透彻的研究和科学的决策，不但没有提⾼企业的赢利能⼒，反⽽因巨⼤的偿债压⼒使企业陷于难以⾃拔的财务危机。
2.6 存货管理不当
存货占⽤流动资⾦是企业急需解决的⼀个问题。企业的存货管理不当⾸先体现在采购批量的不合理。企业在制定采购计划时，没有很好地预测市场前景，盲⽬将资⾦投⼊到材料的采购上，使材料占⽤流动资⾦。其次，体现在材料的购进价格上，有些企业的采购⼈员为了采购时从中谋益，收受供应商的回扣，谎报虚报采购价格；同时对外压低购价，对内提⾼购价，赚取中间的差价，使企业的购价⾼于市场价格，造成流动资⾦的被占⽤和企业资⾦的浪费；再者，企业对市场⾏情的调查不够，导致价格失真。最后，企业的管理层没有很好地预测产品的销售市场，盲⽬投产，⽽销售市场却没有跟着打开，产品供⼤于求，库存商品⼤量积压，造成流动资⾦被占⽤。
3 解决流动资⾦紧缺的对策
3.1 加强存货管理，降低采购成本
中⼩企业的流动资⾦很⼤部分占⽤在存货上。企业应加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资⾦呆滞，并以科学的⽅法来确保存货资⾦的最佳结构，尽可能降低存货成本。材料采购时，应进⾏多家⼚家⽐较，择价低、质优的⼚家进⾏采购，降低原材料采购成本。
3.2 加强企业内部管理
企业应加强对资⾦各使⽤环节的管理，要针对⾃⼰的实际情况，制定先进合理的消耗定额，并定期对成本差异进⾏分析，以发现问题并及时纠正，严格控制开⽀范围，杜绝⼀切不合理开⽀，减少浪费，降低消耗，促进资⾦合理有效地使⽤。对各职能部门进⾏明确的职责分⼯，在企业内部划分责任中⼼，树⽴资⾦有偿使⽤的观念，将银⾏结算机制引⼊企业内部，建⽴内部银⾏，核定各部门的资⾦定额，并积极组织存款，发放贷款，实⾏资⾦的有偿使⽤，制定合理的内部转让价格，进⾏内部核算。这样促使各个资⾦使⽤部门为了增加“盈利”，千⽅百计地节约资⾦，尽可能减少和避免资⾦的浪费和⽆效使⽤，加强⾃⾝资⾦使⽤的管理，使资⾦管理控制于资⾦的使⽤过程中。同时，企业管理部门要定期对资⾦的使⽤和管理情况进⾏考核，并与职⼯的利益挂钩，使每个职能部门和每个职⼯都树⽴资⾦管理意识，确⽴资⾦成本的观念，并调动其资⾦管理的积极性，加强资⾦使⽤的管理，以保证资⾦的合理有效使⽤。
3.3 货币资⾦管理上的转变
在传统的流动资⾦管理体系中，货币资⾦管理基本上是按照国家及银⾏的有关法规、制度和纪律的要求进⾏的，我们把这种管理称之为制度性管理。企业在对货币资⾦实施制度性管理的同时，更应把相当⼀部分注意⼒放在货币资⾦使⽤效益上，实施效益性管理，实现⼆者的合理结合。
3.4 进⼀步改善企业经营的外部环境，加⼤政策扶持的⼒度
政府需要继续采取适当的宏观调控措施，加强对基础性原材料价格的指导、监督和调控，运⽤供需经济杠杆调节和控制能源及重要材料价格，建⽴反映资源稀缺程度的价格形成机制，减轻煤、电、油等能源的负担，积极消除由不可再⽣能源以及重要原材料价格上涨带来的负⾯影响，合理控制物价上涨的幅度，使应⽤于企业的原材料价格在⼀定时期内保持稳定，由此减轻价格给企业带来的⽣产经营成本的压⼒，完善企业改⾰的相关配套措施，保持经济平稳，协调发展。
3.5 完善政府救助机制
政府要建⽴⼀个完善的信息交流平台，使企业、银⾏、和政府之间能够更好地沟通交流，使企业在⾯临危机时能够其信任的政府职能部门帮助其度过难关；另外政府要想企业所想，帮企业所需，真正做到为企业服务：政府的某些职能部门不要刁难企业，积极⽀持企业发展。其实⼀般来说，企业的复苏性都很强，只要有⼈帮助企业闯过了⼀时的难关，企业便能够再创造财富。因此，完善政府的救助机制，对帮助企业避过流动资⾦紧缺的坎是很有必要的。
3.6 调整赊销政策，提⾼资⾦周转率
正是因为⽬前企业的⼀些特殊情况，拖⽋货款现象⽇益严重，流动资⾦⼤量被占⽤，要解决企业流动资⾦紧缺的现象，就必须保证企业尽量确保更多的资⾦能够随时⽤来⽀配，所以企业必须减少应收账款项⽬，提⾼资⾦周转速度，使得企业在最需要资⾦的时候能够随机应变、随⼼所欲。具体措施为：
其⼀，缩短赊销周期。⽬前来说，⼤部分企业使⽤的是6O 天⽉结制，在这种情况下，企业可以将⽉结的周期改为当⽉结60天或隔⽉结3O天，这样便有效缩短了赊销周期，为企业减少应收账款打下了基础；其⼆，在⽉结协议中约定滞纳⾦。企业在签定⽉结协议时，可与协议对⽅约定：若未按期付货款，将按照某⼀固定⽐率收取应收账款滞纳⾦，这样可以避免企业恶意拖⽋货款⾏为的发⽣；其三，实⾏适当的优惠政策。对于及时或提前⽀付货款的客户，企业应实⾏优惠政策，按n／l0、n／20、n／30的⽐率给予优惠。这样可促使购货⽅在⼀定时期内主动⽀付货款。以上三种⽅法的实⾏，能够有效地减少企业的应收账款，提⾼资⾦周转率。
3.7 加强企业投资决策管理
防⽌资⾦紧张，必须在建⽴健全有关机制上下功夫。⾸先，必须建⽴严格的投资论证机制，由于投资决策的失误，不仅会使投资不能收回，⽽且⼀但实际投产，必然给企业带来重⼤的资⾦浪费。其次，必须建⽴严格的破产机制，使破产机制成为企业参与市场所必须的⼀种现象，决不能让实际已经破产的企业继续存在，不仅占⽤⼤量资⾦，⽽且不断追加投⼊，难以实现资源的合理配置，造成社会资源紧缺。
4 结语
流动资⾦是企业内最活跃的资⾦，当企业⾯临危机时，最能够缓解企业困境的便是流动资⾦。当流动
资⾦发⽣紧缺现象时，企业的发展便会受到严重地阻碍。所以，政府要优化企业⽣存环境、完善政府救助政策、积极实现政策补贴：银⾏要适当降低企业贷款利息、优化贷款政策、绿化贷款环境：⽽企业⾃⾝要加强经营管理、更新管理观念、改善资⾦结构、稳定发展路线。实现政府、银⾏、企业三⽅的长效、稳定、和谐的发展。
参考⽂献
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