第一章
2. 什么是货币：在经济学家看来，货币是在购买商品和劳务或清偿债务时被普遍接受的任何物体。特征：（一）价值稳定性 （二）普遍接受性（三）可分割性
（四）易于辨认和携带 （五）供给富于弹性
3. 所谓“流动性” ，泛指一种资产在不损失价值的前提下转换为现实购买力的能力，它受变现的便利程度和交易成本所决定。货币被认为是流动性最强的资产。流动性含义远大于货币的含义。
4. 货币的四个基本职能 一、价值尺度；二、流通手段；三、价值储藏；四、支付手段
其中，价值尺度与交易媒介是货币的基本职能，“货币的本质是价值尺度与流通手段的统一”
5．价值尺度，是指货币作为衡量和表现其他商品和劳务价值的工具。
作用：1.减少价格数目，提高交换效率 2.使商品内在价值外在地表现为价格 特点：货币在执行这一职能时，是想象中或观念中的货币；排他性；价格标准
6. 流通手段，是指货币充当商品交换的中介或媒介的职能。
作用：两重性－克服了物物交换下的“需求的双重巧合”的弊端，降低交易成本；－使简单的物物交换发展成为商品交换；－隐含了经济危机的可能性。
7. 价值储藏，是指货币充当购买力储藏的工具。
8. 支付手段，指在以延期付款形式买卖商品时，货币作为债务清偿的工具。 特点：（1）货币作为价值形式独立存在（2）作为支付手段的货币更多地反映债权债务关系 （3）货币作支付手段使生产者活动余地更大（4）潜藏着使社会再生产过程发生中断的可能性
9. 电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在互联网络上执行支付的“储值”和“预付支付机制”。
货币制度构成要素：1.规定本位货币材料 2.规定货币单位 3.规定通货的铸造、发行和流通程序 4.规定货币发行准备制度
11. 信用货币制度的主要内容： -国家垄断货币发行 -纸币是法定货币，强制流通，无限法偿，最后支付手段 - 纸币不能兑换黄金 -通过信用渠道投入流通 转账结算为主体
12. 现代信用货币制度的特点：
-黄金被排除出流通界（不需金银外汇准备）
-现代信用货币由国家强制集中垄断发行，具有无限法偿资格，是最后支付手段。（信用货币必须遵循信用原则发行，通过信用渠道进入流通）
-流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成。银行转帐结算广泛开展，存款货币占整个货币流通量的比重较高。
-国家对货币流通的调节日益加强。
第二章
1. 信用是以偿还和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系，通常以货币偿付。
货币的含义2.商业信用：企业之间在商品交易过程中，以延期付款或预付款等形式相互提供的信用。特点：①信用主体是厂商：信用双方当事人都是商品的经营者，因此，是直接信用。②信用的客体是商品资本：商业信用提供的是出于再生产过程中的商品资本，是产业资本的一部分。③商业信用与产业资本动态一致：商业信用的供求受经济景气状态的影响
3. 商业信用的局限性：①受商品资本规模的限制 ②受商品流转方向的限制（只能由生产者提供给商品的需求者 ③分散化，在管理和调节上存在一定的局限性（债务链）
4. 信用工具是指在金融活动中产生的、能够证明金融交易金额、期限、价格的合法凭证。
信用风险：债务人到期不能履行合约，不能按时还本付息的风险。
5. 股票是股份公司发给股东证明其所拥有本公司股权的一种所有权凭证。
普通股和优先股的比较（1）普通股：① 股利不稳定②对公司剩余财产的分配权③拥有发言权和表决权④拥有优先认股权。 （2）优先股：① 股息固定②优先的盈余分配和剩余财产分配权③一般没有发言权和表决权④不享有优先认股权。 优先股比普通股安全性高
第三章
1. 金融机构又称金融中介，是指经营货币、信用业务，从事各种金融活动的组织机构。
2. 金融机构通常提供以下金融服务功能：（1）存款功能：金融机构在市场上筹资。是金融机构的基本功能。（2）经纪和交易功能：金融机构代表客户或为自身交易金融资产。（3）承销功能：金融机构帮助客户创造并出售金融资产。（4）咨询和信托功能：金融机构为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合。
第四章
1. 利息是借贷关系中债务人支付给债权人的报酬，是在特定时期内使用借贷资本所付出的代价。
2. 利率是指借贷期间所形成的利息额与所贷本金的比率。利率=利息额/借贷资本金×100%
3. 名义利率是指没有剔除通货膨胀因素的利率。实际利率是指从名义利率中剔除通货膨胀因素的利率水平。实际利率=名义利率-预期通货膨胀率
4. 从宏观角度看，决定利率水平的因素主要有：1、平均利润率2、借贷资本的供求3、物价水平4、经济周期5、中央银行的贴现率6、国家经济政策7、国际利率水平
5. 【单利】
在投资期内，当期产生的利息不作为下一期的本金，只有初始本金保持投资状态。
利息： I＝P×r×n 本息和：S=P+I=P（1+ r×n）
【复利】
在投资期内，本期产生的利息自动计入下一期的本金，俗称“利滚利”。
本息和： S＝P(1+r)n 利息： I＝S－P
6. 永久债券到期收益率r=C/P
7. 利率的宏观调控作用:（一）积累功能。 一般地，利率与闲散货币资金的聚集量成正比。调整利率可以动员和积聚资金，优化资源配置。（二）调节功能。调节国民经济结构 资金流向效益好的部门和企业 调节货币供求 信贷规模（三）抑制通货膨胀。（四）平衡国际收支。对进出口的影响：实体经济 提高利率，成本高，出口就下降。对资本输入输出的影响：虚拟经济。
第五章
1. 金融市场，是指资金供求双方通过买卖金融工具，实现资金融通、交换风险的场所。
特征：1.交易对象为金融资产 2.交易价格为资金的合理收益率 3.交易目的是让渡或获得一定时期一定数量资金的使用权 4.交易场所可表现为有形或无形
2. 直接融资也称直接金融，是指资金需求者直接发行融资凭证给资金供给者来筹集资金的方式，这种融资凭证主要包括股票、债券、商业票据等。优点：（1）获得长期稳定资金；（2）优化资金配置；（3）加速资金积累。 缺点：（1）进入门槛较高；（2）公开性的要求，有时与企业保守商业秘密的需求相冲突；（3）投资风险较大 。
间接融资也称间接金融，是指资金供求双方通过金融中介机构来完成资金融通活动的一种融资方式。优点：（1）信息优势 ；（2）规模效应 ；（3）期限转化优势；（4）流动性高； （5）保密性强。 缺点：（1）社会资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质；（2）割断了资金供求双方的直接联系，一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。
3. 金融市场的功能：1.融通资金的功能。将社会闲散资金聚集成大额资金来源并通过重新分配调节资金余缺，发挥融通资金的“媒介器”作用。2.优化资源配置功能。通过定价机制自动引导资金的合理配置，从而引导资源从低效益部门向高效益部门流动，从而实现资源的合理配置和有效利用。3.信息传递功能。金融市场发挥经济信息集散中心的作用，是一国经济金融形势的“晴雨表”。（1）从微观角度，金融市场为证券投资者提供信息，通过上市公司公布的财务报表了解企业的经营状况（2）从宏观角度，金融市场价格指数能直接或间接地反映国家宏观经济运行状况。4.分散和转移风险功能。金融市场的多种投资工具在收益、风险及流动性方面存在差异，使投资者可以很容易采用各种证券组合来分散风险，从而提高投资的安全性和盈利性。5.经济调节功能。金融市场为宏观管理当局实施对经济结构、货币供给量以及社会总需求的调节提供了平台。
4．货币市场是期限在一年期以内（包括一年期）的债务工具的发行和交易市场，是最早和最基本的金融市场组成部分。主要包括：同业拆借市场 票据市场 国库券市场 大额存单市场 回购协议市场
5. 贴现中的依据的利率通常称为贴现率。
贴现利息=票据面额 贴现率 贴现日至票据到期日的间隔期
贴现净额＝票面额×（1－年贴现率×未到期天数/年计息日）
实际收益率=贴现利息/发行价格×360/期限
例如，有人欲将3个月后到期、面额为50 000元的商业票据出售给银行，银行按照8%的年率计算，贴息为1 000元；银行支付给持票人的金额则是49 000元（50 000-1 000）。
6. 国库券市场的功能。第一，是弥补国家财政临时资金短缺的重要场所；第二，为商业银行的二级准备提供了优良的资产；第三，为中央银行的公开市场操作提供了调控平台；第四，增加了社会投资渠道
7. 资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交易市场。其交易对象主要是政府的中、长期债券、公司债券和股票，以及银行中长期贷款。
8. 股票市场，是指通过发行股票筹资和转让股票而形成的市场。包括股票发行市场和股票流通市场。
9.柜台交易市场的特点：（1）分散的无形市场。依靠电话、电报、传真和计算机网络联系成交。（2）交易采取直接议价制。投资者与证券商直接进行交易。（3）交易对象以未能上市的股票和债券为主。（4）管理比证券交易所宽松。
第六章
1. 金融衍生工具是相对于原生金融工具而言的，是指一种根据事先约定的事项进行支付的双边合约，其合约价值取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。
产生的原因：（1）转移风险的需要。金融机构及企业为寻可以规避风险、进行套期保值的金融工具（2）金融管制的放松及技术进步的推进。（3）金融业竞争所致。（4）金融衍生工具自身特性决定。衍生工具估价模型和技术取得进步
2.远期，是指协议双方约定在未来某一到期日按照约定的价格买卖约定数量的相关资产的一种合约。
3. 期货是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式、交割时间）买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化远期协议。
4.期权，也叫“选择权”，是指一种能在未来某特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。
发布评论