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吴伟明1韩春雪1卓泽1*牛雯楚2
(1.中交广州航道局有限公司广东广州510290;2.华北水利水电大学河南郑州450046)
摘
要：国家储备林建设是促进新时代供给侧改革的重要手段之一，对促进生态文明建设具有重要意义。该
文立足于湖北省襄阳市国家储备林PPP 项目建设情况，从全寿命周期的风险来源识别、风险等级划分等角度，应用ISM 法建模对该项目风险进行系统分析，提出了针对不同风险层级的管理办法，为项目管理层决策提供了参考，也为管控该类项目风险开拓了新思路。
关键词：国家储备林风险分析解释结构模型法（ISM ）PPP 融资模式中图分类号：F326.2;F283
文献标识码：A
文章编号：1672-3791(2021)12(c)-0052-03
Risk Analysis of Xiangyang State Reserve Forest PPP Project
WU Weiming 1
HAN Chunxue 1
ZHUO Zequn 1*
NIU Wenchu 2
(1.CCCC Guangzhou Dredging Co.,Ltd.,Guangzhou,Guangdong Province,510290China;2.North China
University of Water Resources and Electric Power,Zhengzhou,Henan Province,450046China)
Abstract:The construction of national reserve forest is one of the important means to promote the supply-side reform in the new era.It is of great significance to promote the construction of ecological civilization.Based on the construction of the national reserve forest PPP project in Xiangyang City,Hu
bei Province,this paper systematically analyzes the project risk by using ISM modeling from the perspective of risk source identification and risk grade classification in the whole life cycle,and puts forward management methods for different risk levels,which not only provides a reference for the decision-making of the project management,but also opens up new ideas for control‐ling the risk of this kind of project.
Key Words:National reserve forest;Risk analysis;Interpretive structural modeling (ISM);PPP financing model
我国是全球最大的木材进口国，加强国家木材战略储备基地和林区基础设施建设，为应对林业发展主要矛盾，缓解木材供需矛盾尖锐的问题，指明了发展方向和前进的道路[1]。国家储备林是指为满足经济社会发展和人民美好生活对优质木材的需要，在适宜地区通过科学技术等手段，培育可应用于各行业的原料林或珍稀树种的多功能森林。国家储备林关乎我国木材安全与生态安全[2]，已上升为国家生态文明建设的战略决策，对林业发展起到了极大的促进作用。
基于此，在储备林建设中引入PPP 模式，将社会资本、企业资金引入其中，构建起利益共享、风险共担的合作关系，将对缓解资金不足的问题起到显著效果。目前，国家储备林项目的主要融资模式有3种，即财政资金、政策性金融信贷和PPP （Public-Private Partner‐ship ）融资模式[3]。其中PPP 模
式兼容了政府与社会资本，为国家储备林项目建设发展打造了良好的金融环境。但由于社会资本的投资行为大多以营利为目的，储备林项目存在全寿命周期长、价格受市场波动影响
DOI：10.16661/jki.1672-3791.2111-5042-2204
作者简介：吴伟明（1982—），男，本科，工程师，研究方向为园林、林业。通信作者：卓泽（1994—），男，本科，初级工程师，研究方向为水利工程建设及环境工程研究，E-mail：zzqzjjt11@
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科技资讯大等特点，导致PPP 模式风险问题突出[4]。如何有效控制PPP 融资模式风险，加大林业项目对社会资本的吸引力，是管理方亟待解决的重要问题。
1项目概况
襄阳市位于湖北省西北部，居汉水中游，襄阳市国家储备林项目，总投资52769.9万元，营造国家储备林合计5000hm ²。储备林集约人工林栽培2609hm ²，项目建设地点自然条件优越，水、电等条件良好，支撑体系完备。项目符合国家相关政策与规定，工程技术措施合理，总体布局科学，对保护生物多样性，促进区域经济发展具有一定意义。
2方法与原理
国家储备林PPP 项目建设过程中，涉及的影响因素较多且构成较为复杂。以此为前提，解决类似风险问题，通常采用解释结构模型法（ISM 法）[5]
。该方法在处理复杂结构问题时，可通过模拟逻辑关系对问题进行清晰处理，是系统工程领域中常用方法之一[6]
。具体构建步骤如下。2.1建立邻接矩阵
将储备林PPP 项目风险作为一个研究系统，该系统中各个风险因子独立且相互影响，邻接矩阵是对这种关系的数学表达。矩阵中的元素为X ij 。具体如下。
X ij =
{
1Q i 对Q j 有影响
0Q i 对Q j 无影响
（1）
式（1）中，当X ij =1时，表明风险因素Q i 对风险因素Q j 存在影响；当X ij =0时，表明风险因素Q i 对风险因素Q j 不存在影响。2.2建立可达矩阵
可达矩阵是描述各个要素之间连接路径问题的矩阵方程，通过可达矩阵描述各节点间的可达程度S ，从宏观角度将系统问题进行拆分，最终可求得各风险因子对于系统影响力层级。当节点之间距离a ≤1时，矩阵S 1为节点之间的可达程度，S i =(S +I )2
即为表达节点之间距离a ≤i 时的可达程度。通过迭代计算可得：
S 1¹S 2¹ ¹S r -1=S r (r ≤n -1)
（2）
式（2）中，n 为矩阵阶数，则S r -1=(S +I )r -1
=Y ，矩
阵Y 即为可达矩阵，其最长路径a ≤n -1。
3项目风险分析
3.1风险识别
国家储备林PPP 项目风险，主要分为政策、融资、建设、运营及信用风险这5个大类。该文基于林业项目特有的特点，考虑到全生命周期阶段，以准备阶段、融资阶段、建设阶段和运营阶段这几个不同时期为划分，按不同阶段将以上五大类风险重新识别，识别情况如表1所示。其中政策风险、合同风险及不可抗力风险贯穿项目全周期；融资风险涵盖融资阶段、建设阶段和运营阶段；建设风险仅存在于建设阶段；运营风险涵盖建设阶段和运营阶段，信用风险仅存在于运营阶段。
表1考虑全生命周期的国家储备林PPP 项目风险识别
项目阶段准备阶段融资阶段
建设阶段运营阶段
全生命周期
风险类型政策风险融资风险融资风险
建设风险运营风险融资风险
运营风险信用风险政策风险
政策风险不可抗力
风险类型解析模式设计、政府审批项目资金投入、收益吸引力政府补助、贷款资金
工程质量、建设成本、项目完成进度
现金流、市场竞争政府补助、贷款资金现金流、市场竞争
归还贷款绩效考核
相关法律要求、合同设计规范
无法预测、极端事件
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科技资讯由此可得政策风险与融资风险涵盖的阶段较多，占项目风险比例较大。3.2风险层级划分
基于ISM 法对襄阳市国家储备林建设项目进行建模，分析各个风险因素间的关系并构建邻接矩阵，通过计算可达矩阵可得结果如图1所示。由计算分析可知，融资风险及信用风险为表层影响因子；运营风险、工期及市场竞争等因素为中层影响因子；政策风险、建设质量及成本等为储备林项目的深层影响因子。结合项目工程实际，襄阳市国家储备林建设属于国家支持建设项目，有中央财政补贴且贷款利率优惠、宽限期和还款期长，政策、信用风险较小，融资风险等级为一般风险；项目选取树种以乡土树种和常见用材树为主，项目区具有相关建设经验，建设技术风险较小，但项目区分布较散，建设周期长，季节性强，工期不连续，对项目建设管理要求较高，建设管理风险等级为一般风险；储备林项目经营周期长，对于成本控制要求高，该项目市场风险等级属于一般风险；湖北省林业相关部门的重点关注下，自然灾害及社会稳定风险均较小，即不可抗力对于项目影响较小。3.3风险管理
根据前文分析，信用风险为项目风险的表层风险，也是其他风险直接或间接反应的具体呈现。因此，控制信用风险是管理项目风险的重中之重。项目管理主体应时刻强调风险与收益对等，采取风险预测、风险规避及风险转移等方法，防止项目风险溢出。综合考虑政府资本、社会资本与项目承建主体
之间的抗风险能力，对各类各层级风险进行分担制。该项目中，政策风险应由政府方承担；信用风险由项目主体与社会资本方共同承担；建设风险由项目主体承担；运营风险、融
资风险和不可抗力情况由三方共同承担。实行风险归类分担制，确定风险分担主体，能有效地提高各方管控效率，增加项目收益，促进襄阳国家储备林PPP 项目的发展。
4结语
该文从全生命周期角度考虑，有针对性地对襄阳市国家储备林PPP 项目风险进行分析，按准备、融资、建设、运营阶段和全生命周期识别了风险来源；采用ISM 法构建模型，以表层—中层—深层划分风险影响等级。结合项目实际可知，该项目市场运营风险和工程建设管理风险为一般风险，对项目建设存在一定影响，其余风险等级较低，对项目影响较小。该文提出了风险归类分担方式，确定了各类风险分担主体，为襄阳市国家储备林PPP 项目风险管控提供了可靠依据。
参考文献
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陶虹
图1襄阳市国家储备林PPP 项目风险层级划分
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