关于投资“XXX2018巡回演唱会南京站”的报告
一、项目投资意见
根据目前XXX演唱会的市场情况，拟针对“不止·是XXX-2018巡回演唱会-南京站”进行投资，做为文体事业部今年投资的重点演唱会项目之一。
该项目经文体事业部内部业务评审，符合文体事业部的经营方向定位，具备可观盈利预期，是国内商演市场少有的优质项目之一，具有极大的投资价值，可获得良好的经济效益及品牌效益。
商演收入系文体事业部两大主营业务收入之一，对文体事业部2018年业绩的完成起着至关重要的作用，该项目系文体事业部采用风险投资模式参与商业演出，并全程进行项目操盘，同时与参投各方收益共享风险共担。
二、投资方案
本项目已由XXX文化发展有限公司（下称XXX）向本轮巡演的权益持有方北京XXX艺术有限
公司（下称XXX）承接，拟在南京奥体中心体育馆举办，大包总成本预算约为947万元，我方投入500万元，买断50的项目股份，剩余部分所有开销由XXX投入。双方按50%：50%的比例共享收益，共担风险，详述如表：
活动名称
＂XX·是XXX＂2018～2019世界巡回演唱会南京站
演出地点
南京奥体中心体育馆
时间
2018年12月8日
可售票数
约15000张
总成本预算
预计947万元
票房收入预算
1650 万元 （包括票务收入、招商收入、冠名收入、赞助收入）
活动承办方式
风险投资
出资方式
XXX出资500万，按利润的50%进行分成
XXX负责剩余之全部成本支出，按利润的50%进行分成
付款安排
（分两次付款）
第一笔付款：8月30日前支付500万元。；
第二笔付款：XXX根据后续资金进度支付剩余款项。
收益分配
按50%：50%对项目总收入进行分配，并于项目结束后15日内结算完毕。
营收计算：
【项目总收入】=【票房收入】+【赞助收入】+所有本次演唱会其他相关收入
【我方收入】=【项目总收入】 X 【50%】
营收回款安排
依50%：50%的比例，结算确认后，由我方操作，进行同比例分配。
风控措施
1、我方、合作方、总代理签署三方总代销售协议，所得票款先由总代理回到我方账户，再由我方按分配约定，扣除我方收入后，剩余款项，付给合作方。
2、我方预付款500万直接支付给项目所有方XXX；
3、我方全程参与项目操作执行的监控和实施。
三、项目定位分析
（一）艺人作品分析：
XXX拥有大量优秀传唱作品，近三年内不断通过参加综艺节目的形式，始终保持着艺人商演的市场热度。
1、项目艺人于2001年4月正式与清华校友卢庚戌成立“水木年华”演唱组正式踏上歌手生涯，截至2018年共发行专辑8张，流行单曲22首，获得各类奖项32余次。
2、2015年开始，项目艺人作为补位歌手参加湖南卫视歌唱竞技类节目《我是歌手》，最终获得总决赛亚军；2017年2月，项目艺人作为逆战阵容成功参加湖南卫视原创歌手竞赛真人秀节目《歌手》，最终获得总决赛第四名。
3、项目艺人已确认作为浙江卫视大型综艺秀节目“中国好声音”第三季的四位导师之一，该节目于2018年7月13日正式开播，项目艺人的知名度将在每一期节目都形成一轮传播高峰，并且能够覆盖大部分演唱会的营销周期，对票房将有形成巨大的推力。
（二）艺人粉丝及目标客户分析：
艺人在登陆“中国好声音”后，热度屡创新高，南京及周边城市如上海，均为该艺人最大的票仓，粉丝经济基础雄厚，对文化类项目拥有强大的消费欲望和消费能力，对项目艺人的票房销售形成强有力的支撑。
1、目标用户大数据
（补充数据）
根据社会化大数据分析，描绘出XXX演唱会目标用户为30-49岁，性别比例相对平均，属于消费能力较高的文艺后青年。
2、目标用户地区分布
XXX的客江苏省排名全国第二，南京城市排名全国第十，临近城市上海全国排名第二，本项目所在地具备庞大的粉丝体支撑市场，7月13日XXX参加中国好声音后，日搜索量不断创造新的峰值。
3、艺人目标用户消费习惯：
依目标用户分析江苏，南京人均收入水平较高，同时本轮XXX演唱会没有上海站，南京因临近上海，上海势必成为本场演唱会的第二票仓。
（三）艺人近期演出市场分析：
项目艺人演唱会历史数据良好。本轮演唱会首站在我方场馆11月17日举办，开票当天预售票房超过了500万，目前距离正式开演尚有2个多月时间，但门票已基本全部售罄。
通过广州站的销售情况来看，该项目属于极优质项目，本轮巡演从票房销售上看，以售罄收官的可能性极大，加上本轮广州站超前售罄，对销售渠道信心的提升，也成为票房宣传的极大助力。
（四）本次演出定位分析：
综上分析，本次演出，广州场馆均比项目艺人历来商演举办地更大，座位数量和总票房的扩容为历次演唱会之最，加之本轮巡演有“新歌声”导师等热门综艺的推动，前述条件为本项目整体利润增加提供了巨大的空间。本项目盈亏平衡点为总票仓的62%，鉴于项目的热门程度，以及对历史数据的分析，该项目的盈利预期极大。
1、场馆规模增大，座位数量增加
历次巡演多为容纳10000人左右的场馆，目前南京落地场馆座位数量可容纳观众15000人。
2、票价设定较高，票仓总金额提升
鉴于近年收入水平的提升，目标客户较好的经济实力，以及目前演唱会市场普遍的定价习惯，本次商演定价上限为1280元，平均票价约977元。根据此次座位总容量（南京站可开设内场，高价位容量及消费热度大幅提高），规划票仓总金额为1465万元左右，可创造的利润空间大幅增加。
演出成本/收益分析
演出项目
XXX巡回演唱会
票位
内场
看台
小计
演 出 者
XXX
A
B
C
D
E
演出时间
2018年12月8日
票价
1280
980
780
580
380
演出地点
南京奥体中心体育馆
总位数
5700
4700
2800
1800
1400
16400
演出票价
1280/980/780/580/380
赠票数
200
200
300
300
400
1400
平均票价
977
可售数
5500
4500
2500
1500
1000
15000
座位总数
16400
票房收入
7040000
4410000
1950000
870000
380000
14650000
遮 挡 区
票房比例
48.05%
30.10%
13.31%
5.94%
2.59%小项目投资
100.00%
每场总票房（可出售）
15000
总票房
14650000
3、根据广州站的销售情况，证明了项目艺人的票务市场需求巨大，我们预计本轮巡演二、三级渠道（非授权平台或个人销售渠道）均会产生抢购囤积的行为，促进我方票房销售。
四、 营收测算及分析；
1、预计项目投资成本：项目由合作方XXX与XXX2018年8月已商谈定，同时预定了场地，我方为后来介入之公司。
为保证营收及控制风险，双方同意，我方的投资款500万元直接支付给项目发包方XXX；项目票款收益由我方、XXX、票务总代（拟大麦网）签订三方协议，我方为第一回款方。双方按营业收入比例的50%进行分配，不再承担任何项目后续的任何支出。
XXX演唱会南京站费用列支
支出事项
演出费用
场地租赁
安保
消防
安监
杂费
民工
宣传
后台餐补
保镖
机票酒店
支出金额
8,000,000
250,000
300,000 
200,000
200,000
300,000
50,000
20,000
150,000
金额合计
9,470,000
注：我方一次性投入第一笔款项后，后续支出不再投入，仅派人跟踪项目落地执行。
上述成本，文体事业部认为相对合理。
2、本次演唱会活动收益敏感性分析见表：
经市场分析及测算，本次活动，项目层面收益，盈亏平衡点为62%的票房去化率，依目前市场情况判断，预计保守去化率80%，中观去化率90%，乐观去化率100%。项目及资金的运作总周期为4个月。
我方收益：
本次收益，我方收益来源一为营业收入分成，保守收入为：114.2万元，中观收入为175.29万元：乐观收入为：235.86万元。
通过本次活动，我方经营收入达114.2万元-235.86万元，收入回报率为22.84%-47.17%，年化投资回报率为：68.52%-141.51%。
详表：
五、收益保障措施
1、三方总代及回款协议
由我方、XXX、大麦网（拟）签订三方合作协议，所有销售票款均打入我方账户，再由我方与合作方XXX结算，可保证我方对票房的回款主动权。
2、项目推广销售
我方及合作方与南京、上海、杭州、合肥等城市的票务销售渠道有良好的合作基础，基本覆盖了南京及周边城市所有演出票务营销推广渠道，各家渠道均会作为我方特约经销商，直接向我方返回销售票款，并协助推广和销售我方项目。
3、冠名收益
项目艺人一直是企业热追的优质冠名项目，历年冠名企业包括：宝珀、微鲸、西藏5100、碧桂园、梦之蓝。本轮演出已有确定冠名的赞助商进入，目前已确定有200万的赞助冠名，且计入项目整体收益，由我方享受其中50%比例的分账。